THE EXTENT TO WHICH FINANCIAL INFORMATION COMPARABILITY IS AFFECTED BY ACCRUAL QUALITY AMONG SELECTED PALESTINIAN AND JORDANIAN INDUSTRIAL AND SERVICES LISTED COMPANIES
Loading...
Date
2022-07-07
Authors
Arafat, Nour
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
جامعة النجاح الوطنية
Abstract
This research aims to investigate whether accrual quality has an effect on financial statement comparability in Palestinian and Jordanian listed companies. Financial statement users are in a better position to have the ability to compare financial statements that are characterized with high quality; thus making the correct decision. The research has chosen the industrial and service sectors as the research sample, covering the period (2010-2020).
Research results have shown that accrual quality is insignificantly related to comparability among all the selected sectors. This research refers the insignificance results to financial statement comparability. According to De Franco et al. (2011), Comparability is defined as a mapping from economic events to financial statements. Earnings are taken as a proxy for financial statement and stock price return as a proxy for economic events. Comparability regression results have shown that this relation does not explain the variation in the variables and the model does not fit well in our setting. The change in stocks prices both in Jordanian and Palestinian selected sector is not that much changeable; as a result, it could not have an effect on net income. This research concludes that using market measures may not be reliable in comparing firms.
Adopting such comparability models that highly depend on market value measures may not provide reliable answers. These models are likely to be applicable appropriately in developed countries that are characterized with high capital markets. Whereas developing countries, are characterized with weak capital markets, thus will lead to information asymmetry.
The research recommends investors and any type of financial statement users, who are concerned in financial statement comparability, must be cautious in selecting a comparability model that suites the surrounding economic setting, so as to get validating answers. Future research would investigate an output based comparability model fits the regions where may not actually present markets value measures and have variation in market efficiencies.
Description
يهدف هذا البحث إلى معرفة ما إذا كان لجودة الاستحقاق تأثير على قابلية مقارنة البيانات المالية في الشركات الفلسطينية والأردنية المدرجة. مستخدمو البيانات المالية في وضع أفضل يمكنهم من مقارنة البيانات المالية التي تتميز ارقامها بجودة عالية؛ وبالتالي اتخاذ القرار الصحيح. وقد اختار البحث القطاعات الصناعية والخدمية كعينة بحث تغطي الفترة (2010-2020).
أظهرت نتائج تحليل البحث أن جودة الاستحقاق لا ترتبط ارتباطًا ذو دلالة احصائية بإمكانية مقارنة البيانات المالية بين جميع القطاعات المختارة. يشير هذا البحث إلى السبب في عدم وجود الدلالة الاحصائية في النتائج الى مقارنة البيانات المالية. وفقًا الى (2011)De Franco et al., ، يتم تعريف قابلية مقارنة البيانات المالية على أنها هي الأحداث الاقتصادية التي تترجم لاحقا على شكل بيانات مالية. في هذا البحث تم أخذ الأرباح كمؤشر للبيانات المالية والعائد على أسعار الأسهم كمؤشر للأحداث الاقتصادية. أظهرت نتائج الانحدار في نموذج المقارنة أن هذه العلاقة لا تفسر التباين في المتغيرات وأن النموذج لا يتناسب بشكل جيد مع بيئتنا الفلسطينية والاردنية. حيث إن التغير في أسعار الأسهم في كل من القطاعين المختار الأردني والفلسطيني لا يكاد يذكر. نتيجة لذلك، لم يكن هناك تأثير ذو دلالة احصائية على الارباح (مؤشر على البينات المالية).
يتم الاستنتاج من نتائج هذا البحث إلى أن استخدام مقاييس تعتمد على الارقام السوقية قد لا يكون موثوقًا في مقارنة البيانات المالية للشركات. من المحتمل أن تكون هذه النماذج قابلة للتطبيق بشكل مناسب اكثر في الدول المتقدمة التي تتميز بأسواق ذات رأس مال عال. في حين أن الدول النامية تتسم بضعف أسواق رأس المال، فإن ذلك سيؤدي إلى عدم تناسق وتباعد بالمعلومات.
يوصي البحث المستثمرين ومستخدمي البيانات المالية المهتمين بإمكانية مقارنة البيانات المالية، بالانتقاء في اختيار نموذج المقارنة بحيث يناسب البيئة الاقتصادية المحيطة، وذلك للحصول على إجابات. بالإضافة الى ذلك، يجب على الأبحاث المستقبلية ايجاد نموذج يمثل امكانية مقارنة البيانات المالية بحيث لا يعتمد بشكل رئيسي على قيم السوق خاصة في الاسواق التي تتصف بتباين بكفاءات السوق.
Keywords
Financial statement comparability, accrual quality.