جامعة النجاح الوطنية 
 كليَّة الّدراسات العليا 

 

 
 

 

ى فعالية نظام الرقابة الداخلية عل أثر تطبيق مبادئ الحوكمة
 لشركات المساهمة العامة المدرجة في بورصة فلسطين ل

 

 
 
 إعداد

 أبو شملة مصطفى ذيب هناء 
 
 

 
 إشراف

 غسان دعاسد. 
 أ. د. عبد الناصر نور 

 

 
بكلية الدراسات   قدمت هذه الرسالة استكمااًل لمتطلبات الحصول على درجة الماجستير في المنازعات الضريبية

 العليا في جامعة النجاح الوطنية في نابلس، فلسطين. 
2025 



 ب‌‌‌

 
 

 

 

 

 
 
 
 
 

 

ى فعالية نظام الرقابة الداخلية عل أثر تطبيق مبادئ الحوكمة
 لشركات المساهمة العامة المدرجة في بورصة فلسطين ل

 
 إعداد

 أبو شملة مصطفى ذيب هناء 
 

 م، وأجيزت: 01/2025/ 06نوقشت هذه الرسالة بتاريخ
 

 



 ج‌‌

 اإلهداء 

 أعماق  إلىنوةه في الوجوب ضتت ات لغلغ    أشتتا الحمد هلل الذي هدانا على هديه المستتيم و ربة ا المر ا الذي  

لهي زاب الكون جماال رزابني بفعا لمواصتتتلا  هو نوةك يا إ  أفضتتت غد    إلىرشتتتو ا    إشتتتاا اةرحي ل ملئ نفستتتي  

 .يا خالقي رمع ري ثماة جهدي  فإل كعملي 

ما اج   اليي خاضتتت     إلىةمز اليحدي رمثلي في الح اة    إلىالحضتتتا رالرال الدافئ رالاستتتما ال تتتاب ا    إلى

العاا  إلى ما ه  لعاا لكي نرعو بع كتا هر ةا إلى الاحا الهاب  الذي ال يادة ال تعا  فلو لكتاوا في ح الها  

 .سقيري حرانا ةغو ال عا  اليي أثلج  صدةي بدعوالها إلى أمي الغال ا

إلى الارح اليي ستتتتتتتتتار  الستتتتتتتتتمات إلى ةرح أبي اللاهاة ةحمه خ إلى ك  إخواني رأخوالي كما اهدي عملي 

 .إل ه جامعيي جامعا الرجاح الوطر ا  نيميأهذا ال اح العلمي الذي    إلى

 .صديقالي رالى ك  ما السل لهو  لبي رلو يايبهو  لمير  زمالئي رزم اللي  رالى

  



 د‌‌

 الشكر 

 [11المجابلا:  ]‌چمب  ىب  يب  جت   حت  خت  مت  ىت    يتجث  مث  ىث     يث  حج  چ 

ُ  -َعْا َأِبي ُهَاْيَاَة    ُ َي  َلَك َطِايَقا َسْلَيِمُ  ِ  ِه -َعْرهُ َةضتتِ ل َو َ اَ : َْرَمْا ستتَ ُ َعَلْ ِه َرستتَ  ُ ل ى  ِ صتتَ  ُ وَ   : َأن  َةستتُ

ُ َلُه َطِايَقا ِإَلى الَجر ِا« َةَراهُ ُمْسِلو  ،  ِعْلَما  ُ   َ  .َسه 

 .عرده عملي هذا بيوف ق ما   رألو بال با    رأمدنيالكاا هلل لعالى الذي رفقري إلى هذا العم  

على وة عبد الراصتتتتا نوة اللذسا اشتتتتافا  الدكيوة غستتتتان بعال رالدكي  إلىبجزي  الكتتتتاا رالعافان    ألقدم كما 

في بانامج   األعزات  رأستتتتتتالذليالجامعا   إباةة   إلىبالكتتتتتتاا    ألقدم كما ،  ةستتتتتتاليي هذه رمرحوني الدعو راليوج ه

   .لما  دموه ما ن ح رعون رمساعدة مرذ بدايا بةاسيي  رالمال ا  المرازعات الضايب ا

 

  



 ه‌‌

 اإلقرار

 أنا المو عا أبناه مقدما الاسالا اليي لحم  عروان:

 ى فعالية نظام الرقابة الداخليةعل ةأثر تطبيق مبادئ الحوكم
 لشركات المساهمة العامة المدرجة في بورصة فلسطينل

 

،  ح اتا و د  إس هبالتتلاءام ما تتع ااشتتا    ،  اسخاصأقر بأن ما اشتتلت ع ي  ه ه ا اسرلتتاس  ها  لاد       

وأن هت ا اسرلتتتتاست   أت  أو أ    م مء تا سن قبت ل مل قيت  سء ت  أقت  د  ت  أو سبت  ي تا أو ب اا ست   أقت   

 مؤلس  تع  ت   أو ب ا   أخر .

 هناء مصطفى ذيب أبو شملة  : ةاسم الطالب

 التوقيع: 

 

 06/01/2025 التاريخ: 

 

  



 و‌‌

 المحتويات فهرس 
 

 ج ............................................................................................  اإلهدات 

 ب  .............................................................................................  الكاا 

 ه ............................................................................................  اإل ااة 

 ر ..................................................................................... فهال المحيويات 

 ي ...................................................................................... فهال المالحق 

 1 ......................................................... الدةاسا راإِلطاة الرظاي : س اق الف   األر 

 1 ......................................................................................... المقدما  1.1

 3 .................................................................................. مكالا الدةاسا  1.2

 5 .................................................................................. أهداف الدةاسا 1.3

 5 ................................................................................... أهم ا الدةاسا  1.4

 5 ....................................................................................... األهم ا العلم ا 

 6 ............................................................... رللويا الفاض ات اإلطاة الرظاي   1.5

 6 ................................................................ المفهوم راإلطاة العام للحوكما 1.5.1

 22 .............................................................................. الا ابا الداخل ا  1.5.2

اآلثاة الميو عا ليلب ق مااب  الحوكما على فعال ا نظام الا ابا الداخل ا للكاكات المساهما العاما   1.5.3
 29 ..................................................................... المدةجا ببوةصا فلسل ا 

 36 ..................................................................... : مرهج ا الدةاسا الف   الثاني

 36 ................................................................................ مرهج ا الدةاسا  2.1

 36 ................................................................................. مجيمل الدةاسا  2.2

 36 ................................................................................... ع را الدةاسا 2.3

 37 ........................... طاق جمل المعلومات رالب انات ميضمرا أباة أر أبرات الدةاسا األرل ا 2.4

 38 ............................................................................ المعالجا اإلح ائ ا  2.5

 38 ................................................................................ ميغ اات الدةاسا 2.6



 ز‌‌

 39 ................................................................................ صدق االسياانا 2.7

 41 ................................................................................. أنموذج الدةاسا  2.8

 42 ............................................... نيائج الدةاسا راخيااة الفاض ات : لحل   الف   الثالث 

 42 ........................................................................................ المقدما  3.1

 58 .................................................................... : الريائج راليوص اتالف   الاابل 

 58 ................................................................................... نيائج الدةاسا  4.1

 64 ............................................................................... لوص ات الدةاسا  4.2

 65 .................................................................................... الم ابة العلم ا 

 75 ...........................................................................................  المالحق 
Abstract .......................................................................................... b 

 

 



 ح‌‌

 فهرس الجداول 

‌40 ........................................................................ : ميغ اات الدةاسا (1جدر  )

‌43 ...................................................................... ع را الدةاسا (: لوزيل2جدر  )

‌45 ........................................................................... : أطوا  الفياات (3جدر  )

( الميوسلات  ( 4جدر   الميعلق  :  االر   الاعد  فقاات  الموافقا على  المع اةيا ربةجا  الحساب ا راالنحاافات 
‌46 ...................... بمدى اليزام  الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ المساتلا في عملها

( الميوسلات  ( 5جدر   الثاني  :  الاعد  فقاات  فقاات  على  الموافقا  ربةجا  المع اةيا  راالنحاافات  الحساب ا 
‌47 ............... الميعلق بمدى اليزام الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ الكفا  ا في عملها 

( الميوسلات( 6جدر   الثالث    :  الاعد  فقاات  فقاات  على  الموافقا  ربةجا  المع اةيا  راالنحاافات  الحساب ا 
‌49 ....... الميعلق بمدى اليزام الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ العدالا رالمساراة في عملها

( الميوسلات(7جدر   الميعلق    :  الاابل  الُاعد  َفقاات  الموافقا على  المع اةيا ربةجا  راالنحاافات  الحساب ا 
‌50 ..................... بمدى اليزام  الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ المسؤرل ا في عملها

الحساب ا راإلنحاافات المع اةيا ربةجا الموافقا على فقاات الاعد الخام  الميعلق    : الميوسلات( 8جدر  )
‌51 ............................ بمدى فعال ا نظام الا ابا الداخل ا لدى الكاكات المساهما العاما 

‌52 .................................................. معام  االةلااط ب ا الميغ اات : م فوفا (9جدر  )

‌Model Fitting Information .................................. 53  الرموذج: صالح ا  (10جدر  )

لم ال أثا الميغ اات المسيقلا على اليابل   Ordinal Regressionاالنحداة اليال بي    : نموذج  ( 11جدر  ) 
 ........................................................................................... 78‌

( لحل    ( 12جدر   األحابي:  اليااسا  الدةاسا    12نيائج  محارة  فقاات  على  الدةاسا  ع را  أفااب  اللجاهات 
‌78 ................................................................... بحسب ميغ ا نو  القلا  

‌LSD .................................................. 79اخيااة المقاةنات الاعديا   : نيائج(13جدر  )

 

 
  



 ط‌‌‌

 فهرس األشكال 
 

 41 .......................................................................... نموذج الدةاسا : أ (1شا  )

 

 

 

  



 ي‌‌

 فهرس المالحق 
 

 75 ................................................................................. : االسياانا ( أملحق ) 

‌78 ................................................................................ : الجدار ملحق ) ( 

 

 
 

 

  



 ك‌‌

 على فعالية نظام الرقابة الداخلية  أثر تطبيق مبادئ الحوكمة
 للشركات المساهمة العامة المدرجة ببورصة فلسطين

 إعداد 
 هناء مصطفى ذيب أبو شملة 

 إشراف 
 غسان دعاس   د.

 عبد الناصر نور  .د  أ.

 الملخص 

لكتتاكات  ل  لى فعال ا نظام الا ابا الداخل اع  للب ق مااب  الحوكمايعاف على أثا  هدف  هذه الدةاستتا إلى ال

رأخ اا  ،  رالعدالا رالمستتتاراة ،  رالكتتتفا  ا،  في مجا  المستتتاتلا،  بوةصتتتا فلستتتل افي المستتتاهما العاما المدةجا  

ح ث  ام  الااحثا  ،  الااحثا المرهج الوصتتفي في هذه الدةاستتا  ستتيخدم إرليحق ق هذه األهداف  ،  لمستتؤرل اا

( موظف ما موظفي الكاكات المساهما 200ع را ماونا ما )رلو لوزيعها على  ،  باالعيماب على االسياانا

 .رالمحاسب ا،  رالمدةات،  األ سام   ةؤسات  باإلضافا إلى،  العاما

ر اموا بيحا مها رإبدات ةأسهو  ،  ذري الخباة راالخي اص ر د عاض  أباة الدةاسا على عدب ما المحام ا ما  

رلو حسا  معام  الثاات ألباة الدةاسا باالعيماب على  ،  الدةاسا  الها رأشاة المحامون ب الح ا أباة في فقا 

ألفا ر لغ    عالي ريفي بأغااض الاحث    عام  ثاات ( رهو  926.0)ق ما معام  الثاات  معابلا كارنااخ 

سوجد أثا ليلب ق مااب  الحوكما على فعال ا  إلى مجموعا ما الريائج كان أهمها   الدةاسا رلوصل ،  العلمي

لكاكات المساهما العاما المدةجا في بوةصا فلسل ا في مجا  المساتلا، رالكفا  ا،  لنظام الا ابا الداخل ا  

ضارةة ق ام  الا رالمساراة، رأخ اا المسؤرل ا، رخل   الدةاسا الى مجموعا ما اليوص ات كان أهمها  رالعد

بوةصا فلسل ا بمهما ة اب ا على الكاكات المدةجا بالبوةصا لليأكد ما إليزامها بيلب ق مااب  الحوكما،  

 للوياها. سراغي إجاات مااجعا برةيا لرظام الا ابا الداخل ا لكي سيو لحدسد نقاط القوة رالضعف رالعم  على 

 .بوةصا فلسل ا  ؛العاما الكاكات المساهما  ؛با الداخل االا ا  ؛: حوكما الكاكاتالكلمات المفتاحية



1 

 الفصل األول 

 طار النظري سياق الدراسة واإلإ 

 المقدمة  1.1

،  في  لا  األعما  مل االهيمام بحمايا حقوق المساهم انظاا ألهم ا مفهوم الحوكما زاب االهيمام بدةاسيه  

لكي لعالج لضتتتاة  الم تتتالح ب ا اإلباةة رالمستتتيثما بعدما لوستتتع   اعدة االستتتيثماة    الذلك ظهات الحوكم

 ستتتتتتتتالما العال ايضتتتتتتتتما  الكتتتتتتتتاكات   احوكم  ستتتتتتتتالفع   مماة أن  ح ث  ب،  ة دحكتتتتتتتتاكا الواللمالك  أعداب ال  رزاب

 ة كب ا على نيائج الكتتتتتاكا رنكتتتتتاطهابر   االيحاو المالي لذلك أصتتتتتاح للحوكم  عباب ا المستتتتتيثما رالكتتتتتاكا  

 .(2019)الداعوة ر الحوةاني،  

أبت إلى خارج كث ا ما ثا األزمات المال ا الميعدبة رالذي  أالكتتتتتتتتتتتاكات على   اهيمام بيلب ق حوكمرزاب اال

  رياجل ستتتتببها الى عدم لوافا المستتتتاتلا رالكتتتتفا  ا، ر  ا  الا ابا الداخل ا،   ،الكتتتتاكات ما ستتتتوق المرافستتتتا

  إبااز رعدم    ،اعدم للب ق مااب  المحاستتاانيكتتاة الفستتاب المالي رالمحاستتبي رالذي ساجل إلى    مما ابى الىر 

أباة فعالا لكي   ارلذلك لعيبا الحوكم،  الحم قي للكتتتتتاكاالمالي  الوضتتتتتل    لوضتتتتتحاليي  الفعل ا  الب انات المال ا  

العم  حستتتتتتتتتتب المعاس ا    عبالقل  ما اليعثا المالي ركذلك لحمايا الكتتتتتتتتتتاكات ما الستتتتتتتتتتلوك الخاطئ رذلك  

 .(2016)عبد الغفاة ر حسان ا،    الكاكاتبإلااعها    اليي يجبلرظو  را

لكتتتاكات لما لخيه به مان لأصتتتمام    ر مرزلا  اإشتتتاا  ر  اة اب   لمرظوما  ام كإطاة ميك  العيبا الحوكملذلك  

العمل ات المحاستتتتب ا ما خال  الموثوق ا   كافا العم  راإلف تتتتاح رالكتتتتفا  ا فيبالنضتتتتااط  ا مث   ما المااب 

رلحستتتتتتت ا جوبة اليقاةيا المال ا رالعدالا رالمستتتتتتتؤرل ا راليي على ،  في معالجا المعلومات المحاستتتتتتتب ا المال ا

 .(2018)جم لا،    أبائها  لويا ابا الداخل ا ف ها رلالا   اما العاما العم  بها ليفع   آل الكاكات المساه

يعيبا ما أهو األبرات اليي ما خاللها سيو مااقاا مواةب المؤستتتتتتستتتتتتا   فهو  اما بالرستتتتتتاا لرظام الا ابا الداخل ا

للعب برة مهو في مرل الغش رالفستتتتتتتتتتاب، ركذلك حمايا مواةب الكتتتتتتتتتتاكا ستتتتتتتتتتوات المعرويا أر رإباةلها، بح ث  



2 

المابيا، رأيضتتتتتا لستتتتتاعد على لحق ق أهداف الكتتتتتاكا اليكتتتتتغ لا راالستتتتتياال ج ا ما خال  اليأكد ما االميثا   

للوائح اليرظ م ا رالقوان ا، رأيضتتتتا يماا للا ابا الداخل ا أن لستتتتاعد على لقديو اليقاةيا المال ا الموثو ا اليي  

 .  (2022)ابو بسب،   لسمح بالخاذ القااة بالو   المراسب ر ا  ب ا

أثا على الا تابتا التداخل تا راليي لعيبا ما أهو األبرات اليي يماا االعيمتاب عل هتا في   افتان ليلب ق الحوكمت 

رالمتتتتالي اإلباةي  الفستتتتتتتتتتتتتتتتتتاب  التتتتداخل تتتتا ،  مرل  الا تتتتابتتتتا  رظ فتتتتا  الركتتتتتتتتتتتتتتتتتتأة  حتتتتدسثتتتتا  المرظمتتتتات  أعلتتتت    ر تتتتد 

لذلك ما الضتتتتتتتتتتتتتارةي للويا أبات الماا ب  ،  اهيماما كب اا بستتتتتتتتتتتتتبب أهم ا الخدمات اليي لؤبسها هذه الوظ فا

 الداخلي ركذلك االهيمام بجوبة الا ابا الداخل ا للوصتتتتتتو  إلى الهدف المركتتتتتتوب للكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاما

 .(2021)العزعزي،  

المستتتتتتاتلا رالكتتتتتتفا  ا رالعدالا رالمستتتتتتاراة رالمستتتتتتوؤل ا( على فعال ا ث سيمث  أثا للب ق مااب  الحوكما )بح 

التداخل تا بتأن ماتاب  الحوكمتا ليللتب ان ياون نظتام الا تابتا التداخل تا لتابل لمجل  اإلباةة، بح تث أن الا تابتا  

ذا متا لو للب ق هتذه القتاعتدة نضتتتتتتتتتتتتتتما  اتا المتدسا العتام رهي لتابعتا لته، رإالا تابتا التداخل تا ل   بمقتدرةهتا مااق

 .(2016)خالد،    ابة فاعل يها ركفاتلهااسيقالل ا نظام الا ابا الداخل ا في المركأة، ر اليالي زي

على العموم فأن ما أهداف نظام الا ابا الداخل ا األستتتتتاستتتتت ا حمايا اصتتتتتو  رمواةب الكتتتتتاكا رأيضتتتتتا حمايا 

الستتتتجالت المحاستتتتب ا بح ث أن الحوكما لعد رستتتت لا ضتتتتاص هدفها حمايا االصتتتتو  رالستتتتجالت االمحاستتتتب ا  

 .(2016)خالد،    ما خال  مهميها بيحق ق فاعل ا نظام الا ابا الداخل ارالمواةب، رلألي أهم ا الحوكما 

موضتتتتو  ما أهو المواضتتتت ل اليي للاح في الدر  الميقدما رالرام ا رما ب رها برلا    الذلك أصتتتتاح  الحوكم

لحمايا الكتتتتتاكات ما   ايخلو ما اليلاق إلى موضتتتتتو  الحوكمبح ث أن أي حدث ا ي تتتتتابي ال ،  فلستتتتتل ا

بح ث أن الكتتتتتاكات الفلستتتتتل ر ا هي شتتتتتاكات ،  اليعثا المالي رالحفاظ على أمالك أصتتتتتحا  ةؤرل األموا 

فقد    ر راتا عل ه،  (2015)الغزالي،  قيهو  ث المزيد ما  كستتتب عبا  المستتتاهم ا اعدة    لحياج الى لوستتت ل  حدسثا

 انهائ ا ما مدرنا  واعد حوكمإصتتتتتتتتتتداة نستتتتتتتتتتخا  بالعم  على  في فلستتتتتتتتتتل ا    ا ام  اللجرا الوطر ا للحوكم



3 

ح ث  ،  ار انون   ارا ي تتتابي اة اب ر   كابيم اأ  ضتتتو ممثل ا عا جهاتقوم باليي ل  2009الكتتتاكات في شتتتااط  

كات بما سيفق  ا الكتتتتتتتتتتت   اإعداب  واعد لحوكم لكي يعم  علىلكتتتتتتتتتتتا   فايق فري العم  على  اللجرا  هذه   اةت 

مجموعا ما على ركذلك لكيم  المدرنا  ،  (2009)مدرنا حوكا الكاكات،    راليكايعات السائدة في فلسل ا

باالليزام  اكات  كتتت البح ث لقوم  ،  فلستتتل ابالستتتاةيا المفعو   نظما اليي لستتتيرد الى األالكتتتاكات   ا واعد حوكم

  ه لكتتتتتتتتايعي صتتتتتتتتايح معظو هذه القواعد إلى ن بهالو   الذي لستتتتتتتتيرد  ر ،  المستتتتتتتتؤرل ابيلب قها لح  طائلا 

 .(2009)مدرنا حوكا الكاكات،  

( ما القانون  2ن ت  المابة ة و )"بكتان الكتاكات ح ث    2021لسترا    42لو استيحداث  ااة بقانون ة و  د  ر 

كما    ،(2021،  42) ااة بقانون    ك  الكتاكات المستجلا في فلستل اعلى انه لستاي أحاام هذا القانون على  

( على معتاس ا الحوكمتا رهي مجموعتا ما المعتاس ا رالقواعتد راالجااتات الميعتاةف  1"ن تتتتتتتتتتتتتتت  المتابة ة و )

عل هتا برل تا، راليي سيو بموجبهتا إباةة الكتتتتتتتتتتتتتتاكتا رالا تابتا عل هتا رلرظ و العال تات ب ا مجل  اإلباةة راإلباةة  

لم تتتالح المالالا بها رذلك ضتتتما االطا اليرف ذيا للكتتتاكا رالمستتتاهم ا رأ ل ا المستتتاهم ا راألطااف ذري ا

اليرظ م ا راإلباةيا رالقانون ا رالمال ا اليي لحدب الحقوق رالواجاات رالمستتتتتتتتتتتتتتؤرل ات ر ما يحقق اإلنضتتتتتتتتتتتتتتااط  

 .(2021،  42) ااة بقانون  المؤسسي"  

ليزام بالستتتت استتتتات راإلجااتات  ركذلك بالدرة الذي لؤبيه في لأك د اإل ارني جا االهيمام بمفهوم الحوكمك  رلذل

 ليزامهتذه التدةاستتتتتتتتتتتتتتا ليستتتتتتتتتتتتتتل ص الضتتتتتتتتتتتتتتوت على اإلالا تاب تا رعلى برةهتا في جتذ  المستتتتتتتتتتتتتتيثمايا فقتد جتاتت  

لى فعال ا ثا ذلك عأالعاما المدةجا ببوةصتتتتتتا فلستتتتتتل ا ر   في الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما  االحوكممااب   بيلب ق  

   .نظام الا ابا الداخل ا

 مشكلة الدراسة  1.2

لعيبا الحوكما ما العوام  الجوهايا اليي لستتتتتتتاهو في لعزيز ماابئها باخ  الكتتتتتتتاكات رخاصتتتتتتتا المستتتتتتتاهما 

، رما خال  اللال  الااحثا على الدةاستتتتتات  العاما، رأيضتتتتا للعب برة مهو بيحستتتت ا فعال ا الا ابا الداخل ا



4 

رعلى الاغو ما ذلك ما زال  هراك  لا الستتتتتابقا رجدت أن للب ق الحوكما له آثاة ايجاب ا على الكتتتتتاكات،  

بالدةاستتتتتتتات اليي لرارل  العال ا ما ب ا الحوكما رفعال ا الا ابا الداخل ا في الكتتتتتتتاكات خاصتتتتتتتا الدةاستتتتتتتات  

حديات ليعلق  لواجه الكتتتتتتاكات الفلستتتتتتل ر ا المستتتتتتاهما العاما مثلها مث  الكتتتتتتاكات العالم ا لالمحل ا، ح ث  

سي ح لها االندماج باال ي تتتاب العالمي بكتتتا  ستتتل ، رال   اح ث أن للب ق الحوكم  ابموضتتتو  للب ق الحوكم

ح ث إن كث ا  ،  (2019الحوةاني،  )الداعوة ر   ا  رعي هذه الكتتتتتتتتتاكات بيلب ق الحوكمسيو ذلك إال ما خال

  إلى  سؤبي بها، مما اإلباةي ر   المالي  لعاني ما ظاهاة الفستتتتتتتاب  الداخل ا رالخاةج اما الكتتتتتتتاكات المستتتتتتتاهما  

 اظتاهاة، رهتذه األباة هي نظتام حوكمت ه الأباه لحتد ما هتذِ   إكيكتتتتتتتتتتتتتتتاف، لتذلتك ال بتد ما  ة الخستتتتتتتتتتتتتتتاة فالل ر اإل

ما  ب  الكتتتاكات    هيمام فستتتاب بمخيلف أشتتتااله، لذلك يجب اإلالكتتتاكات رهو نظام ة ابي يستتتاهو في لقل   ال

  المحل تا رالتدرل تا بموضتتتتتتتتتتتتتتو  الا تابتا التداخل تا راالعيمتاب عل هتا في مرل حتدرث اليجتارزات رمختالفتا اليعل متات 

 ات المستتاهما العاما بيلب ق الحوكملذلك لكما مكتتالا الدةاستتا في ب ان اليزام الكتتاكا  ،(2014)العق دات،  

 رهذا يقوبنا إلى طاح السؤا  الائ سي اليالي:  ا نظام الا ابا الداخل افعال ثا ذلك على أر 

 على فعالية نظام الرقابة الداخلية فيها؟   ةت المساهمة العامة لمبادئ الحوكمما أثر تطبيق الشركا

على فعال ا نظام    االكتتتتتتتاكات المستتتتتتتاهما لمااب  الحوكم  ح ث لستتتتتتتعى هذه الدةاستتتتتتتا إلى لحدسد أثا للب ق

 رالمساراة، رالكفا  ا(.    رالعدالا،  رالمسؤرل ا،  الا ابا الداخل ا ف ها الميمثلا في )المساتلا

 رييفا  عا السؤا  الائ سي األسةلا الفاع ا اليال ا:

 ؟ االداخل   االكاكات المساهما العاما لمبدأ المساتلا على فعال ا نظام الا اب  ما أثا للب ق .1

 ؟ االداخل  االكاكات المساهما العاما لمبدأ الكفا  ا على فعال ا نظام الا اب  للب قا أثا  م .2

 ؟ االداخل   االكاكات المساهما العاما لمبدأ العدالا رالمساراة على فعال ا نظام الا اب  ما أثا للب ق .3

 الكاكات المساهما العاما لمبدأ المسؤرل ا على فعال ا نظام الا ابا الداخل ا؟   ما أثا للب ق .4



5 

 أهداف الدراسة  1.3

فعال ا نظام الا ابا    علىا  ثا للب ق الحوكمأالهدف الائ ستتتتتي الميمث  في ب ان    لستتتتتعى الدةاستتتتتا إلى لحق ق

الكتتاكات اليي    لكتتاكات المستتاهما العاما المدةجا في بوةصتتا فلستتل ا رما لها ما آثاة على هذه ل  الداخل ا

 إضافا إلى لحق ق األهداف الفاع ا اليال ا:  اللبق مااب  الحوكم

كات المستتتاهما العاما لكتتتا ل  لى فعال ا نظام الا ابا الداخل اعاليعاف على لأث ا للب ق مبدأ المستتتاتلا   .1

 المدةجا في بوةصا فلسل ا.

لكتتتتاكات المستتتتاهما العاما لعلى فعال ا نظام الا ابا الداخل ا  الكتتتتفا  ا  مبدأ  للب ق  اليعاف على لأث ا   .2

 المدةجا في بوةصا فلسل ا.

لكتتتاكات المستتتاهما   ا نظام الا ابا الداخل ا للى فعالعمبدأ العدالا رالمستتتاراة  للب ق  اليعاف على لأث ا   .3

 العاما المدةجا في بوةصا فلسل ا.

العاما كات المستتاهما  كتتا لل  لى فعال ا نظام الا ابا الداخل اعمبدأ المستتؤرل ا    اليعاف على لأث ا للب ق .4

 .المدةجا في بوةصا فلسل ا

 أهمية الدراسة  1.4

الحوكما بيحستتتتتتتتتتتت ا فعال ا الا ابا الداخل ا باخ     لستتتتتتتتتتتتيمد الدةاستتتتتتتتتتتتا أهم يها ما الدرة المحوةي الذي للعاا

الكتتتتتتتتتتتتتتاكتتات مل زيتتابة اإلهيمتتام بماتتاب  الحوكمتتا بتتات ما الالزم فهو العال تتا ب ا الحوكمتتا رفعتتال تتا الا تتابتتا 

     .الداخل ا بالكاكات المساهما العاما فهي ما القلاعات االساس ا اليي لؤثا باال ي اب الفلسل ري

 األهمية العلمية  

للدرة الفعا  الذي    الدةاستتتتتتا أهم يها ما أهم ا الا ابا الداخل ا في الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاما نظااَ   لستتتتتتيمد

اص العم  ضتتتتتتتت ال  إيجاب آل ا لعم  على للعاه في لحق ق األهداف اليي لستتتتتتتتعى إل ها هذه الكتتتتتتتتاكات ما خ



6 

، ح ث أنها لستتتاعد  االداخل  اعلى فعال ا رللويا نظام الا اب  استتتيخدام مااب  الحوكمإباإلضتتتافا إلى أهم ا 

على نظام الا ابا الداخل ا   االريائج الماجوة ما للب ق الحوكمالقائم ا على الكاكات للو وف راليوص  إلى 

على للويا الكتتتتتتتاكات    امرك ف ستتتتتتت ستتتتتتتاعد للب ق الحوك،  (2017)البوا ،  للكتتتتتتتاكات المستتتتتتتاهما العاما 

 ي تاب الفلستل ري رللعب برةا مهما في المستاهما العاما راليي لعد ما القلاعات الائ ست ا اليي لؤثا في اإل

، ريماا أن لف د هذه الدةاستتتتا الكتتتتاكات المستتتتاهما (2015)الغزالي،   المستتتتاهما في الرالج القومي اإلجمالي

الفلستتتتتتتتتتتتل ر ا في لحستتتتتتتتتتتت ا الا ابا الداخل ا ريماا أن ليال اإلباةة إجااتات مع را لضتتتتتتتتتتتتما لزريدها  العاما 

 .بمعلومات بق قا ليساعدها في الخاذ القااة المراسب

 األهمية التطبيقية

ايا راألطااف ذات  لستتتتتتاعد نيائج الدةاستتتتتتا الجهات ذات العال ا بيلب ق الحوكما ر اإلضتتتتتتافا الى المستتتتتتيثمِ 

ال تتتتتلا أماَل في أن ل تتتتتاح هذه الدةاستتتتتا ا ا  ماجعي لةبحاث المستتتتتيقبل ا ليغل ا موضتتتتتو  الدةاستتتتتا ما 

 نواحي اخاى.

 وتطوير الفرضياتاإلطار النظري    1.5

 ةالمفهوم واإلطار العام للحوكم  1.5.1

 ةتعريف الحوكم

 ما  اكمإلى بدايات القان الياستتتتتتتتتتل عكتتتتتتتتتتا رمل ذلك يعيبا مفهوم الحو   الاجل أصتتتتتتتتتتو  م تتتتتتتتتتللح الحوكم

االنجل زيتتتتتا   بتتتتتاللغتتتتتا  يستتتتتتتتتتتتتتمى  رالتتتتتذي  اليي ظهات مؤخاا   ر تتتتتد   ،(Corporate governance)المفتتتتتاا و 

 يعايف الحوكمتتتال  نظا  رهرتتتاك أكثا ما رجهتتتالعتتتدبت اليعايفتتتات المقتتتدمتتتا لهتتتذا الم تتتتتتتتتتتتتتللح رلروعتتت   

(Basalat, Al koni, & Nour, 2023)  ،  رعل ا يماا القو  انه على المستتتتتتتيوى الدرلي ال سوجد لعايف

موحد سيفق عل ا جم ل اال ي تتتتابس ا رالمال  ا رياجل هذا ألستتتتاا  عدة مرها لداخ  هذا المفهوم مل األبعاب  

رفقا لمرظوةة    ايعاف الحوكمث أن ك  بعد حار  أن  ح ،  االجيماع ا راال ي تتتتتتتابيا رالمحاستتتتتتتب ا للكتتتتتتتاكات



7 

الظتتتتتاها،   ر  ال،  (2021)لاللوة  مرظمتتتتتا  لعايف  رمرهتتتتتا  الملارحتتتتتا  اليعتتتتتاةيف  لرو   ذلتتتتتك  يعتتتتتارن  ريعا  

 حتدب ا ات  ل  متات األعمتا  رالا تابتا عل هتا ح تثبتأنهتا نظتام سيو بواستتتتتتتتتتتتتتلتا لوج ته مرظ" ي تتتتتتتتتتتتتتابي راليرم تا  اإل

،  المستتاهم ار   مث  مجل  اإلباةة  ،الواجاات رالمستتؤرل ات ب ا المكتتاةك ا في الكتتاكا المستتاهمارإطاة لوزيل 

 "رل تتتتترل القواعد راألحاام اللخاذ القااةات الميعلقا بكتتتتتؤرن الكتتتتتاكا المستتتتتاهما،  رغ اهو ما ذري الم تتتتتالح

 يماا للكتتتتتتتتاكات ما  الذي  المراستتتتتتتتباله ا     لمرحالكتتتتتتتتاكات   اوكمفان ح  اللايقا  ر هذه   ،(2019)إمحمد،  

  سراغي بح ث  ،  مااقاا األبات  ركذلك  ،هذه   األهداف  ل يو لحق ق  الضتتتارةيارالوستتتائ   ،  هدافهاأن لضتتتل ا خالله  

 اهداف الكتتتتتتتتاكأ لستتتتتتتتعي ليحق ق  ل  ة رلاٍلباة ة    االباة حوافز لمجلبيوف ا الللكتتتتتتتتاكات    ة الج د  االحوكم  لقوم أن  

 .(2014)السويداري،    االفعال  االا اب  الكم  الحوكم  يجب أن  يضارأ،  رمساهم ها

 تتا ما مااقاتتا أبات  ما اآلل تتات راإلجااتات اليي لماا الجهتتات ذات العال  امجموعتت   "ريماا لعايفهتتا بتتأنهتتا  

   "اإلباةة رأصتتحا  ةأل الما  المستتيثمايا في الكتتاكارلهدف إلى لخف ض حدة اليعاةض ب ا  ،  بةاة الكتتاكاإ

كات  ا بأنها الرظام الذي سيو ما خالله إباةة الكتتتت   "IFCلعافها مؤستتتتستتتتا اليموي  الدرل ا  ر ،  (2011)لالحما،  

ضتتتتتتتتتتتتتتا "بتأنهتا مجموعتا ما القواعتد  كمتا لعاف أي،  (2019)الستتتتتتتتتتتتتتاماائي ر الكتتتتتتتتتتتتتتايتدة،    "راليحاو في أعمتالهتا

برات رالوستتتتتتتتائ  لك  ما ت، راليي لعم  على لوف ا كافا األباةة الكتتتتتتتتاكاراإلجااتات اليي لضتتتتتتتتاص أعما  إ

ابتا على الكتتتتتتتتتتتتتتاكتا لختاذ القااةات الكفؤة، ممتا سرعا  ايجت إباةة اليرف تذيتا اليي لمارهو ما امجل  اإلباةة راإل

 .(2021)السوياكي،    هدافها"رلساهو في لحق ق أ 

 الشركاتالمتعلقة بحوكمة    نظرياتال

سيعااض للك الرظايات ما ح ث س يو إ،  الكاكات ظايات المفساة ذات العال ا بحوكماهرالك العدسد ما الر

 :ح ث المضمون بكا  عام 

  أصتتتتتتتتتتتحا  الرظايا العال ا ب ا ك  ما المالك )لوضتتتتتتتتتتتح هذه  :  (Agency Theory)  نظايا الوكالا .1

رطاقا لهذه الرظايا فان المالك يقومون بيع  ا  ،  الكتتتتتتتاكا  إلباةة الوكالت(  )رالمدةات اليرف ذس ا    (األستتتتتتتهو 



8 

الكتتتتتتتتتتتتتتاكتا ن تابتا عرهو رييو ل المالك ما الوكالت الختاذ  ااةات ل تتتتتتتتتتتتتتتالحهو بتاعياتاةهو    إلباةة الوكالت  

لخيلف اخيالفا كب اا عا   رأهدافمستتتتتؤرل ا في مهامهو لكا يح تتتتت  العا  ح ث سيميل الوكالت بم و  

فل   ما الضتتتتتارةي أن سيخذ الوك    ااةات  د ليعاةض مل لحق ق هدف  ،  مالك الكتتتتتاكا  رأهدافق و  

  بتإباةةهو لعظ و الثارة فهرتا يحقق الموكت  عتائتدا ا ت  على االستتتتتتتتتتتتتتيثمتاة نظاا لعتدم ق تامتا    آالالموكت   

 .(Jensen & Meckling, 1976)  مكالا الوكالا  الكاكا بكا  مااشا رما هرا لركأ

رميابعا صتتتتتاةما ما أج     رإشتتتتتاافبمماةستتتتتا ة ابا   اإلباةة رلذلك رفي ضتتتتتوت هذه الرظايا يقوم مجل   

مستتؤرال    رأيضتتا،  في عمل ات صتترل القااة  اإلباةة رهذا يعري أن يكتتاةك مجل   ،  حمايا م تتلحا الموك 

 .لرظايا الوكالا هي الف   ب ا الملك ا رالا ابا أر الس لاة   األساس اركان  السما  ،  المالك  أمام 

أن المتدةات اليرف تذس ا بتالمرظمتا   هالرظايت هتذه    إستتتتتتتتتتتتتتيريجت :  (Stewardship Theory)نظايتا الاعتايتا   .2

ا األطااف في لحق ق  يان مِ المجموعَ   بح ث لقوم   الكن ابا عا المُ  ركالتار    ه ةعا ار  مكتتتتتتتتتتتتاف ا  بمرزلا

لعظ و ثارة أصتتتتتتتحا   اونون مستتتتتتتؤرل ا عا   ستتتتتتت   وكالتهذه الرظايا أن ال  إستتتتتتتيريج كما ،  هدف راحد

  اليرف ذسون   المدةات  رهو ف ا   قوم الاعاة أر المكتا ست رهرا   الكتاكاما خال  أبات    رالمحافظا عل ها  األستهو 

  ر راتا على هذه الرظايا ،  لهو   لحق ق أة احلى  عبالحفاظ    لدى أصتتتحا  األستتتهو   ماةستتتون العم الذسا ي

ظايتا نَ   فياضتتتتتتتتتتتتتتت مثلمتا ا  كب اة مااقاتَا ر تدةجتا    ياون   ال  أن  مجل  اإلباةة في هتذه الحتالتاعلى    يفياض

لما رهو  كذلك  ر   ون لمدةات اليرف ذسا  في مستتتاعدة   مجل  اإلباةة   أن يألي برة  المفياض هرارما ،  كالاالوَ 

  ب ا المتدةات اليرف تذس ا   االعال ت   ههتذه الرظايت   رلرتارلت   ,علىا بات  ا  مستتتتتتتتتتتتتتيويتات  لحق ق, ر ما أبات برةهو 

صتتتتتتتترل  في   يعارن رالالميابعا  ر   اليدةيبر اإلشتتتتتتتتااف  ب  موضتتتتتتتتوعات ليعلق  لرارل ح ث  ب،  مجل  اإلباةة ر 

 .  (Davis & Donaldson, 1997)  القااة

التتذي    درةالتت لرتتارلتت  هتتذه الرظايتتا    :(Resource Dependence Theoryنظايتتا اعيمتتابيتتا المواةب ) .3

راليي لحيتاجهتا  ما يقوم بيزريتد المتدةات اليرف تذس ا بتالمواةب  أعضتتتتتتتتتتتتتتتات مجل  اإلباةة بتاعياتاةهو    يقوم بته

رلوضتتح الرظايا أيضتتا أن أعضتتات  ،  األهداف اليرظ م ا  إلمام لهو نحو    الدعو الالزم مل لقديو  ،  المرظما



9 

مجل  اإلباةة سلعبون برةا هاما في لقديو أر لزريد المواةب الائ ستتتتتتتتتتتتت ا للمرظما ما خال  عال الهو مل 

رالخباات رالمواةب الاكتتايا رالمال ا رالوصتتو   معلومات  على هذه المواةب ال  األمثلارما ،  الب ةا الخاةج ا

يعم  لقديو المواةب على لعزيز   رما جانب آخا،  مث  المكتتتتتتتتتتتتيارن رالموةبرن   الماونات الاكتتتتتتتتتتتتايا  إلى

جانب مجل   كما سمح  هذه الرظايا بوجوب لدخالت ما  ،  ر قائها،  رأبات الكاكا،  الوظائف اليرظ م ا

رنتابت هتذه  ،  اإلباةة رفي نف  الو ت  لوف ا بعو متالي ر كتتتتتتتتتتتتتتاي  وي رغ ا ملمول للمتدةات اليرف تذس ا

لخبالهو في لدةيب رميابعا خي تتتتتتتاص  عضتتتتتتتات مجل  اإلباةة ما ذري االالرظايا بإماان ا استتتتتتتيخدام أ 

يماا ألعضتتتتتتتتتات   رفي ظ  هذه الرظايا،  المدةات اليرف ذس ا بلايقا لماا ما لحستتتتتتتتت ا األبات اليرظ مي

،  مجل  اإلباةة استتتتتتتتتتيغال  شتتتتتتتتتتااات ال تتتتتتتتتتااللهو في لقديو الدعو الالزم ما أج  جذ  مواةب للمرظما

رلوصتتتتي نظايا اعيمابيا المواةب بضتتتتارةة ح تتتتو  معظو القااةات اليي ي تتتترعها المدسايا على بعض 

   .(Pfeffer & Salanncik, 1978)  ما مجل  اإلباةة   الدعو 

 أسباب ظهور الحوكمة

 :لى سبب ا ةئ س  ا في ظهوة الحوكماإ  (2017)مجاهد،    يك ا

في ح ا  ، ضتتتتعف األنظما القانون ا الذي ال يماا معها إجاات لرف ذ العقوب رح  الرزاعات بكتتتتا  فعا  .1

   .نيكاة الفسابإنعدام الثقا رإمما سؤبي إلى  ،  اإلشااف رالا اباأن ضعف جوبة المعلومات يع ق  

   .المالي ني جا لزريا أر لحايف اليقاةيا المال ار   اإلباةي   حدث  العدسد ما حاالت الفساب .2

  



10 

 فسرة لنشأة الحوكمة لمية الم  العإ وافع د  ال

ة القضايا  حياللها صداة إلى ظهوة الحاجا لحوكما الكاكات ر هراك جملا ما اليداع ات راألساا  اليي أبت ا

 : يجازها كما سليإو الميقدم ريماا  ي اب ربر  العال إراألحداث اليي لالاص ب

 ضائح المالية للشركات  : الف  الجزء االول

بمفهوم حوكما الكاكات بمخيلف المجاالت المهر ا راالكابيم ا رالس اس ا ألساا     كبا لإلهيمام ساجل الدرة األ

لعدب  خفا ات المحاسب ا رالمال ا  ها األسواق المال ا العالم ا راإلمرها ظهوة األزمات المال ا اليي لعاض  ل

بالواليات    2002رشاكا ررةبكوم بعام    2001شاكا انارن لللا ا في عام  مايا ا الكباى مث   ما الكاكات األ

سيثماةالهو رفقدان الموظف ا  الكاكات لمعظو إ  ر د أسفا عا ذلك خساةة مساهمي هذهالميحدة االمايا ا،  

  cadburyباإلعيماب على المساة الياةيخي لحوكما الكاكات لو إعداب لقايا  ،  ( 2005)ابو موسى،  لوظائفهو  

ما  ب  مجل  اليقايا المالي لبوةصا لردن يعد ما المااح  االرلى الهاما ما ماحلا لاةيخ الحوكما، بح ث  

إعيمد اليقايا على ثالث أجزات لدعو سالما المرظمات اإل ي ابيا رهي إسيقال  ماا ب الحسابات، لحس ا  

نعدام الثقا بإعداب اليقاةيا المال ا ر دةة  المعلومات المال ا، ركذلك اليدخ  اليرظ مي الذالي، رهذا ساجل الى إ 

 . ( 2006)زغلو ،   ها مسيخدم اليقاةيا المال ابالم ام بيوف ا الضمانات اليي يلل ماا ب الحسابات على  

للماحلا الثان ا ما  ( راليي هي بعروان الا ابا الداخل ا فهي لعيبا إطاة شام   cosoأما بالرساا ليقايا لجرا )

ةشابيا العاما، رذلك   ابا الداخل ا، ركذلك القواعد اإلللوة الحوكما رذلك باليأك د على أفض  المماةسات للا 

 . (2016)صالح،  ليوف ا لأك د يحقق الثقا باليقاةيا المال ا

رالذي سيضما إةشابات لمجل  إباةة مرظمات األعما  عا    Turnbullأما الماحلا الثالثا ليمث  بيقايا  

المخاطا لإلباةة رنظام الا ابا الداخل ا مؤكدا على المخاطا اليقر ا راليكغ لا رالمال ا رالذي لو إعدابة ما  

 . (2016)صالح،   ب  مجمل المحاسب ا القانون  ا بانجلياا 



11 

 زمات المالية  أل : االجزء الثاني

  1929زمة الكساد أ

موعا ما اليجارزات   ي اب العالمي رلاجل مسباات األزما الى مجد ما أشها األزمات اليي شهدها اإلرلع

سواق الدرل ا رما أهو أساا  أزما الكساب الكب ا اليي لاجل الى مماةسات غ ا أخالق ا،  اليي ح ل  باأل

بب  سيغال  ثقا العمالت، رإنه اة بسوق األسهو، رلقل ه حج القارض بس إ راليالعب بأسعاة األرةاق المال ا، ر 

انهاةت   ما  بعد  الم اةف  بالسوق ما  أإفالل  كث اة  أموا   الفائدة، رضخ  سواق األسهو، رلخف ض سعا 

 . (2016)عثماني،    األحي اطي الفدةالي

 1997أزمة شرق آسيا 

األزما   ميدتإمفاجئ، ر نهاة سوق األرةاق المال ا بكا   إ آس ا بالبدايا في لاسلرد، بح ث    ظهات أزما شاق 

نعااسات األزما عرد للك الرقلا فقص ب   إ لدان اخاى بالمرلقا، رلو لريهي  الى مال زيا ركوةيا الجرو  ا ر 

 ي اب العالمي، أما عا األساا  اليي  أنحات العالو بما يعا   لوسل اإل  إميدت الى األسواق المال ا بكيى

أبت الى هذه األزما فقد نيج  بكا  أساسي عا هكاشا القلا  المالي رضعف اإلباةة على مسيوى القلا   

مي رالماالغا بيحدسد سعا ال اف الفعلي رعجز الحسا  الجاةي رأيضا لااكو الدسون  او المالي رالقلا  الح

 . ( 2001) وناش،     اة األج ، رلدفقات ةأل الما  الخاص رجوانب الق وة بالرظام المالي المحلي 

اال ي ابس ا رل انعي القااةات ما أهمها رجو  للب ق ا ا   عدب ما العبا للخباات  ر د أحدث  األزما  

بالمواع د   المال ا  المعلومات  نكا  رللويا  المالي،  االسيقال   بخلوات  الكار   للا ابا  ب   ميقدم  لرظ مي 

 . (2001) وناش،  سواقةبرب الفع  المفاجةا ما ناح ا األ المراساا، رذلك ليقل   

 2008أزمة 

 ل و الى  إنيكاةها ما  إنيقالها ر إ اعا  سبهك  الجم ل ب أنذاة ر إسابق    ن العالو بدر   2008ضا   األزما المال ا  

بالواليات الميحدة، رمرها الى    2007اخا رما برلا الى اخاى، رمات بمااح  مخيلفا راليي اشيعل  بدايا  



12 

ح ث  ام    2008يو ا  رهي أزما الاها العقاةي رانيهاتا بار  اك  2007سائا بلدان العالو، ابيداتا ما فبااسا  

انيكاة أزما الاها    لسيرابا الى ما ذكا يماا لوض ح أن منقاذ المالي، را ااة خلا اإل إمجل  الك وخ ب

العقاةي لفاجأ العالو بعجز مؤسسات لجارز عماها القان، رشهدت ماحلا الكساب العظ و، رأشد الضا ات  

كان  بالدر  الكباى راليي ل دة الخدمات المال ا مث  بايلان ا رالواليات الميحدة رفانسا رآيسلردا رحيى  

خيالف اليوازن ب ا األنكلا المال ا راالنياج ا، رلوسل نكاط  إع  كان  أساا  االزما هذه ياما بسويساا، رل

باةة ر  ا   حها رسوت اإلي، ركذلك غموض بالب انات المال ا رعدم رضو  لا  المضاة ات بكا  كب ا رميزا

ر  القواع  ضاإيالكفا  ا،  الماكزي رعدم مااعاة  البرك  ر لغ ب ة ابا  ال ح حا،  الم ا  ا  رالس اسات  خ اا  أد 

   .(2014)عاما،   الياابص ب ا سعا الفائدة رالمقاماة ر  ل الدسون 

 : عولمة أسواق رأس المال  الجزء الثالث

سيسو القان الواحد رالعكارن في أنه ع ا العولما راليي لعري لقايب المسافات ب ا الدر ، رذلك عا طايق  

أبرات االل ا  الحدسثا اليي لي ح للفاب رللمسيثما ما معافا أحدث اليلوةات العالم ا بلحظيها عالرة على  

جااتات مث  ل س ا حاكا ةؤرل إها  اةات العالو رما ي احبها ما  حاالت االندماج راليكام  اليي لع ك

هيمام بحوكما الكاكات  لكث ف اإلةؤرل االموا  الى  السهولا بإنيقا    ي اب، ر د أسفات  لحايا اإلاألموا ، ر 

 . (2018)محمدي،  ما  ب  المسيثمايا

 : العوامل االقتصادية  الجزء الرابع 

سيقااة أسواق ةأل  إ لق بجذ  ةؤرل األموا  االجرب ا ر الحاومات بما سيع  هالعوام  بما لسعى ال   ه ليجسد هذ 

العم ، ر لوغ أعلى  الما    ةات، الى جانب  سيثما معد  نمو ا ي ابي مماا رلرم ا اإل لدسها رزيابة فاص 

  ماان ما ال رابسق رالمؤسسات المال ا الدرل ا نيفا   دة اإلرمؤسسالها بهدف اإل    ي ابهاإلعزيز ثقا الدر  ب

 . ( 2009)فالح، 



13 

الكاكات هراك محفزات    هيمام بحوكماالى اإلساا  اليي أبت  الى جانب ما ذكا ما األ  انه  هريجب اليروي

المهري ما أج   م، رهي ضارةة االهيمام بجوانب األاخاى ساعدت بظهوة هذا المفهو  خالق ات رالسلوك 

حمايا م الح أفااب المجيمل، رخاصا بالمجاالت اليي لم  العدسد ما شاائح المجيمل مث  السالما رالب ةا  

 .  ( 2018)محمدي،  رال حا

سيثماة مسيويات عال ا ما الحوكما  ب   العالم ا ما األطااف الاا اا باإلسيثماة  اط مؤسسات اإلرأيضا لكي

طااف، ركذلك كثاة المساهم ا لضعف القدةة على لبري  واعد موحدة ليرظ و  سيثماةات الى للك األ لوج ا اإل 

 . (2018)محمدي،  شؤرن الكاكا رمااقاا عملها

لعيبا فعال ا نظام الا ابا الداخل ا السل و بأي مؤسسا ما أهو اليأك دات اليي لعزز م داق ا الكاكا في ب ةا  

إفالسها رجب للب ق مااب     ه ا لاعض المؤسسات رالذي لالب عل األعما  بح ث أن سبب الفضائح المال

رللب ق مبدأ الكفا  ا بالمؤسسا بح ث أن مااب  حوكما الكاكات    راإلباةي لمحاة ا اليالعب المالي  الحوكما  

 . (2022)إلزعا ر  وةيا،   خل العلي حمايا  ويا ليفع   الا ابا الدا

الكاكات رلسايل    ه ك  هذ مفهوم حوكما  مااشا في ظهوة  به  األساا  رغ اها ساهم  ر كا   االهيمام 

يلف المؤسسات، رخاصا على الكاكات المساهما ما جهه، رما  خبكا  حيمي بم  هرطالب  بضارةة للب ق

رلحدسد    ه ةسات مخيلف االس  اليلب م إات العمل ا أر العلم ا ساعدت في  ناح ا اخاى فإن هذه الدرافل سو 

 مفاا و رأهداف الحوكما رأهم يها للجم ل. 

 الشركات  ةحوكموأهداف  أهمية  

المواةب رلعظ و ق ما الكتتاكا رلدع و مرافستتيها   ستتيخدام إم  على كفاتة  كات إلى العكتتا ال اجل أهم ا حوكملا 

ةة على رأيضتتتتا يجعلها  ابليوستتتتل  لرمو رامحل ا لعالم ا ر بة لموي   في األستتتتواق بما يمارها ما جذ  م تتتتا

مما سؤبي إلى  ،  ستتيقااة أستتواق الما  راألجهزة الم تتا  اإدع و  مل الحاص على ل،  اص عم  جدسدة فخلق  



14 

بالرستتتتتتاا    اهم ا الحوكمأ لوضتتتتتت ح   مااباإلضتتتتتتافا لما ستتتتتتبق ي،  اال ي تتتتتتابيا المللو الحق ق الكفاتة راليرم ا  

   :ما خال  الرقاط اليال ا  (2022)باكا،  للكاكات كما للاق لها  

 لعزيز االليزام باالنظما رالقوان ا اليي لدسا العم  بالمؤسسات. .1

 بالمعامالت اليي لقوم بها المؤسسا.لاس خ عر ا الكفا  ا   .2

 للويا عمل ا اسيغال  المواةب االسيغال  األمث . .3

 ضمان المعاملا العابلا ألصحا  الم الح. .4

 لعم ق برة سوق الما  رزيابة الثقا باال ي اب القومي. .5

 :(2015)ابااا و ر صالح،    فهي كما اشاة ال ها  اما بالرساا ألهم ا الحوكما بالرساا للمساهم ا

ستتعي الى حمايا لوف ا ضتتمانات كا  ا للمستتيثمايا رالمستتاهم ا على لحق ق عائد على استتيثماةالهو رال .1

  ل ا على رجا الخ وص.حقوق المساهم ا األ

 لوف ا الفاصا للمساهو لمااقاا االباةة بكا  أفض  رضمان مساتليها رمحاسبيها. .2

 جم ل المساهم ا المعاملا العابلا.يضما   .3

باةة ايضتا  ئ ست ا اليي لو الخاذها ما  ب  اإلف تاح الكام  عا رضتل الكتاكا المالي رالقااةات الا إن اإل .4

 الكاكات.  طا المالالا باالسيثماة بهذه سي ح للمساهم ا اليعاف على المخا

   :(2022)زبيدي، حسب دراسة  ةي يمكن تحقيقها نتيجة نظم الحوكمويمكن إجمال األهداف الت

 لحس ا الكفاتة اال ي ابيا للمؤسسات رالف   ب ا االباةة رالملك ا.  .1

 لحق ق أهداف المؤسسا ما خال  ايجاب ا ا  لرظ مي مراسب.  .2

 لقويو االبات المؤسسي ربعو المساتلا رةفل مسيوى الثقا.  .3

 االسياال ج ات السل ما. للويا المؤسسا رمساعدة مجل  االباةة رالمدسايا على برات  .4



15 

 :بما سلي  (2014)نجو،  أما أهداف الحوكما حسب بةاسا  

حاستتتتاا  باةيا يماا معها ما اك  مان رجوب اضتتتت ر ،  على لحستتتت ا رللويا إباةة الكتتتتاكا  الحوكملعم  ا .1

 .مام المساهم ا مل ضمان رجوب مااجعا مسيقلاا  باةة الكاكاا

ما إطاة ضتتتتِ   اللا ابا الذال  اأنظم  رإنكتتتتات،  عل ها  يفقالم  المااب ر   المعاس ابليزام  اإل لعم قلعم  على   .2

 .السائدة في المجيمل  ق اتما العم  راألخال  مسيمد انوني رأخال ي  

 .ررضعها المالي كلا الكاكا  ان   حو رشفافا    بق قاساهم ا رذلك بيوف ا معلومات  حمايا أموا  الم .3

 دةة المكاةيل على لحس ا مو فها اليرافسي رجذ  اسيثماةات جدسدة رةؤرل أموا  جدسدة رزيابة  زيابة   .4

 .الثقا في اال ي اب القومي رلدع و  دةاله اليرافس ا

نجاز راالبات  ركذلك اال  رنكتتتتتا الب انات رالمعلومات عا الكتتتتتاكا،  لحستتتتت ا بةجات الكتتتتتفا  ا رالوضتتتتتوح .5

 .الذي  ام  به

 .رإلخاذة   رل القااةصرظوما ضايا الب ة ا في معيااةات القَ إ بخا   ا .6

 في فلسطين    هاتطبيقالتحديات التي تواجه  و   ةمبادئ الحوكم

 مةمبادئ الحوك

 :سوف سيو أخد المااب  اليي لو للب قها في هذه الاسالا رهذه المااب  هي

رلوصتتتف كث اا بأنها عال ا لقديو لفستتت ا ب ا  رلعري راجب لحم  مستتتؤرل ا لرف ذ ما لو اليعهد به   :المستتتاتلا

" ملزم بتإبالغ " " عا األفعتا  رالقااةات )المتاضتتتتتتتتتتتتتت تا أر ، ر"أ  األشتتتتتتتتتتتتتتختاص مثال "أ" مستتتتتتتتتتتتتتؤر  امتام " "

 .(2023)صوالحا،  المسيقبل ا(، رلعل لها رلحم  العوا ب في حالا سوت اإلباةة المحيملا"  

 ريعري اإلف تتتتتتتتتتتتتتتاح راإلبالت عا المعلومتات المتال تا رغ ا المتال تا الهتامتا رلقايا   :اإلف تتتتتتتتتتتتتتتاح رالكتتتتتتتتتتتتتتفتا  تا

 راإلف تتتتتتتاح الميعلق بأعضتتتتتتتات مجل  اإلباةة رالمدسايا اليرف ذس ا ما،  مد ق الحستتتتتتتابات الخاص بالكتتتتتتتاكا



16 

 ح ث عدبهو رةرالبهو رماافآلهو رنستتتتتتتتتتتب مكتتتتتتتتتتتاةكيهو في االستتتتتتتتتتتيثماةات بلايقا عابلا رفي الو   نفستتتتتتتتتتته 

 .(2019)ابو سر را،  

مايا ركااةهو كما يق تتتد بها المستتتاراة ب ا المستتتيثمايا  ثرهي المستتتاراة ب ا صتتتغاة المستتتي"  :العدالا رالمستتتاراة 

فان مالك الستتتتتهو الواحد يميلك الحقوق نفستتتتتها اليي  ،  جانب على حد ستتتتتوات فعلى ستتتتتب   المثا المحل  ا راألَ 

رح تتتا  ،  رمستتتاتلا مجل  اإلباةة ،  المل ون ستتتهو كالي تتتوي  رالمكتتتاةكا في الجمع ا العموم ايميلكها مالك 

،  رحقهو في الدفا  عا حقو هو القانون ا ،  ما لوزيل األة اح رلعري المستتتاراة ب ا حملا األستتتهو باخ  ك  فةا

ستتتتيحواذ أر بمج إمل ات  ي عاماسيهو ما ركذلك ح،  رالي تتتتوي  في الجمع ا العاما على القااةات األستتتتاستتتت ا

طال  على كافا المعامالت مل ل ا ركذلك حقهو في اإللجاة في المعلومات الداخا اإلأر م،  مكتتتتتتتتتتتتاوك ف ها

 .(2018)شاا ا،    "أعضات مجل  اإلباةة أر المدسايا اليرف ذس ا

الم لحا في المركأة رلعري أن الكاكا لدةك حقوق  رلعري المسؤرل ا أمام جم ل األطااف ذري  "  :المسؤرل ا

كا راليي ليضتتمرها اللوائح رالقوان ا ركذلك لكتتجل على اليعارن المكتتياك ب رها  ا جم ل األطااف المهيما بالكتت 

 .(2023)صوالحا،    "ر  ا للك األطااف

،  ا حيال  القمع اإل  ستت استتاعا جو  مرها ما ن  ع قاتلعدب ما الم  خضتتلي  إ ي تتاب فلستتل اما المعارف أن  ر 

رعدم    ،برات المؤستتتتتتتتستتتتتتتتات العاما  نجازإرعدم    ،المال ا للستتتتتتتتللا  اإلليزاماتستتتتتتتتداب   فيرلأخ ا الدر  المانحا  

 ا واعد الحوكمللب ق  في   مكتتتتتتالاما   إ ي تتتتتتاب فلستتتتتتل افقد عانى   ،اكيما  لعدس  مرظوما القوان ا الالزما

فلستل ا يعاني ب  لا  الخاصفما الواضتح أن القِ   ،ابوةصتا فلستل ا رغ ا المدةج في  افي الكتاكات المدةج

يعدبة لهذا  رهراك مظاها مُ   ،(2021)لاللوة ر الظاها،   ؤسسات ذات العال ا بهفي المُ   اوكمعف الحما َض 

   :(2012)الك خ،    هيمام مرها ما أشاة إل هاا اإلالضعف لث ا القلق رلسيحق الكث ا م

   ا ذ يجأإلى عدم المرافستتتتتتا في   كذلِ   مما سؤبي،  ب الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما المدةجا بالبوةصتتتتتتااعدأ   نقه .1

   .األجرب ا رالمحل ااالسيثماةات  



17 

 .على إباةة الكاكا  افااب العائلاريؤثا  ،  الكاكات الفلسل ر ا عائل ا معظو  .2

محدربيا مواةب اال ي تتتتتاب الفلستتتتتل ري راةلااطه باال ي تتتتتاب اإلستتتتتاائ لي رال سهيو به المستتتتتيثما األجربي   .3

 .رالمحلي

 لا الوعي االستتيثماةي لدى أصتتحا  األموا  ةغو ما لقوم به البوةصتتا ما لوع ا رخاصتتا للمستتيثمايا   .4

 .ال غاة رحمايا حقو هو 

 المااجعا رمعاس اها في برلا فلسل ا. اهرضعف مبسبب  بكا  سلبي  ا أبات الكاكات المساهما  سيأث .5

 في فلسطين    ةتطور الحوكم

الحوك عل   مامفهوم  الياك ز  لكا  اليي ح ل زاب    ه ديو  المال ا  األزمات  مخيلف  بعد  العالو    مراطق  في 

اليي كان  المؤسسات  اليكايعات ر فهي أزما لقر ا في  ،  1997رخ وصا األزما المال ا اآلس ويا في عام  

رح و   ،  فيقاةها للخباات رالمهاةات رنقه الكفا  ا مما أبى إلى لكبد الخسائا الفابحاسببها سوت اإلباةة رإ

دسون في  ل ا  في هذه المساهم ا   علو رحاص  في الو   نفسه على عدم ، الكاكات على بسون    اة األج 

  كاتا رغ اها ما الك  ، إفالل شاكا انارن لللا افي    المالالااألحداث األخ اة    أبدتركما    ، إخفائها محاسب اَ 

إجااتات على مسيوى الدرلا لمثل     لخاذإرهذا اسيدعى  ،  مايا اكات االا الك  عاشيهازما اليي  حجو اال  الكباى 

 جوبة الحوكما  ما  يحس ا الح ث كان هدفه    ما  ب  مجل  الك وخ األماياي 2002إصداة  انون عام    في

 . ( 2018)الاااي، 

الضخما اليي ليللب الف   ب ا أصحا  الكاكات رما   سيثماةاتبعد ظهوة اإل ار د بازت أهم ا الحوكم

  اإلعيرات فأصتتتتتتتتتتتاح  ،  ب ا األطااف ذات العال ا  اترظو العال وان ا ل   رجوبفكان ما األهم ا بماان ،  سدساها

لحقوق رالواجاات ب ا أطااف الكتاكا  ال  يوز رايضتا يقوم بي  عم  الكتاكات  يقوم بضتاص  لكونها نظام   ابالحوكم

رلذلك أصتتتتتاح  الا ابا  ،  ليزام باألنظما الداخل ا رالقوان ااألهداف األستتتتتاستتتتت ا ركذلك لإلبما يضتتتتتما لحق ق  



18 

  الداخل ا في الكتتتتاكات ضتتتتارةيا الن رجوب ة ابا باخل ا فعالا يعد خص الدفا  الائ ستتتتي للو ايا ما اليالعب 

 .(2013)المراص ا،  

لكونها ،  الكتتاكات أصتتاح موضتتو  نقاش في الدر  الرام ا رالميقدما ارما الجدسا بالذكا أن موضتتو  حوكم

ما   الذلك زاب االهيمام بموضتتتتتو  الحوكمرني جا  ،  لؤثا على أبات الكتتتتتاكات رحماسيها لم تتتتتالح المستتتتتاهم ا

باةة  إ، رفي ظت  هتذا اليوافق على لتأث اهتا رأهم يهتا إال أن  واعتد الحوكمتا أر بمعرى آخا  واعتد   بت  الاتاحث ا

الجم ل، فييااسا أطا الحوكما ب ا   ات لو يحدب في  الب مع ا سليزم بهطاة لرظ و الكتتتتتتتتتتتتتاكإالكتتتتتتتتتتتتتاكات أر  

رأطا مااب    ريعوب ذلك ألن،  ااالط  هذه بعضتتها الاعض بمخيلف البالب، رليااسا كذلك الوستت لا المياعا مل 

 .(2013)المراص ا،    ليأثا بعوام  مخيلفا ما بلد إلى آخا  الحوكما

الكتتتتاكات ركذلك   العم  على إنكتتتتات مدرنا  واعد حوكملو ا  2009الجهوب ففي عام  لظافات    فلستتتتل ارفي 

لزاسد االهيمام  ح ث  ،  2014فلستتتتتل ا في عام لعائل ا في الكتتتتتاكات ا او إعداب الدل   االستتتتتياشتتتتتابي لحوكمل

الكتاكات عردما   ؤستست ا الميعلقا بحوكماالجهوب الم  ر دأت،  فلستل ا في الستروات األخ اة ب  الكتاكات بحوكما

،  فلستتتتل ا ب للحوكما  "اللجرا الوطر ا"لكتتتتا    لو العم  على ر   "ه ةا ستتتتوق ةأل الما  الفلستتتتل ر ا"  إنكتتتتات  لو 

ه ةا   إباةة ةئ   مجل   "  ساأستتتتتتتتها،  ر انون ا  مخيلفا  رأكابيم اممثل ا عا جهات ا ي تتتتتتتتابيا رة اب ا   لكتتتتتتتتم 

 .(2012)ه ةا سوق ةأل الما  الفلسل ر ا،    "سوق ةأل الما 

صتتتتت اغا مدرنا  لعم  على  يكتتتتتا   فايق فري ل قوم باالم ام ب  الكتتتتتاكات على لحوكما  "اللجرا الوطر ا"عمل   

هذا الفايق   غاياح ث كان ،  طافهالو رضتعها ما   اليي  عم الخلا بما سيماشتى مل   الكتاكات  واعد حوكما

اة في مل مااعاة المااب  المستتتتتتتيق،  فلستتتتتتتل اب  ليكتتتتتتتايعات الستتتتتتتائدة ل  رفقاَ ،  الكتتتتتتتاكات إعداب  واعد لحوكماهو 

 .(2012)ه ةا سوق ةأل الما  الفلسل ر ا،    راإل ل ميالدرلي    مسيوي االكاكات على ال حوكما

،  اكات الكتتتتتتتت  لحوكما  "اللجرا الوطر ا"هي   الكتتتتتتتتاكات أصتتتتتتتتدةت مدرنا  واعد حوكما  العل ا اليي  لعيبا الجها

ه ةا  ة ابالح     دةجراليي لر،  العاماالكتاكات المستاهما المؤستستات المال ا ركذلك  على لرلبق  رلذلك فهي 



19 

ليزام الكتتتتتتتتتاكات بالقواعد اليي  ميابعا إل  لو لخويلها جهارلذلك فان اله ةا هي ،  رإشتتتتتتتتتاافهال الما   ستتتتتتتتتوق ةأ

اليي لستتتتتتتتتيرد  قواعد  المجموعا ما   رنا لحيوي علىرهذه المد،  (2017)مجاهد،    رلرف ذها  هذه المدرنابرةبت  

للب قها لح  طائلا في   ليزام  اليالي لقوم الكتتتتتتتتتتتاكات باإلر   ،فلستتتتتتتتتتتل ابستتتتتتتتتتتاةيا المفعو    نظمارأ وان ا    إلى

 :(2009)مدرنا حوكا الكاكات،    المسؤرل ا رما هذه القواعد

ما  ب    إلزام ارياون اليلب ق هرا ،  ن تتتتوص لكتتتتايع ا صتتتتايحا  إلىرهي القواعد اليي لستتتتيرد  "  :األر الرو   

 : يحق، ريجب، رال يجوز، ريليزم، ريحظا.مث   "الكاكات لح  طائلا المسؤرل ا القانون ا

رهي القواعد اليي لرستتتجو مل المماةستتتات الدرل ا في مجا  حوكمه الكتتتاكات رال ليعاةض مل "  :الرو  الثاني

رهرا ياون ، لكون راحدا ما االحيماالت اليي يج زها نه لكتتتايعي ما األ  على   أرنه لكتتتايعي صتتتايح  

 يحبذ، ريجوز.ر : سر ح،  مث   "(االليزام رلفس ا عدم االليزام )اليلب ق طوع ا ضما مقولا 

ةض االكتتتاكات رلكرها ليع  المماةستتتات الدرل ا في مجا  حوكمه رهي القواعد اليي لرستتتجو مل"  الرو  الثالث:

رهرا لم  صتتتااحا اليوصتتت ا بضتتتارةة اليعدس  باليكتتتايل القائو ل يراستتتب مل   "مل ن تتتوص لكتتتايع ا صتتتايحا

 ."هذه القواعد رالمماةسات

اليي للزم    البر ا اليحي ا  على إيجاب  الما   ةأله ةا ستتوق    ام ،  كاتا الكتت  إصتتداة مدرنا حوكمارح رما لو  

عا للب ق     المستؤر   الجهاب تفيها   زيز حوكما الكتاكات المستاهما العاماركذلك لع  ليلب ق  واعد الحوكما

ما   اإللزام اليزام الكتتتتتتتتتتتتاكات بيلب ق القواعد  ال  اليأكد ما إما  واعد رذلك ما خ  المدرناب  اةبر هو ك  ما 

 مستتتاعي  إلى  يحياج  اليي للب قهار   أما بالرستتتاا للقواعد اإلخي اةيا،  ذات العال ا راألنظماالقوان ا    إنفاذخال   

نعاال ايجابي  إللب قها له  ركذلك فان  ،الكتتتتاكات بضتتتتارةلها  إ را بهدف    الوستتتتائ  الفعالا  كب اة رإستتتتيخدام 

  لي آلل  هااليدةج باليلب ق على لرف ذ  مبدأ رفق  عمل  اله ةا في البدايا  رلذلك،  انفستتتتتتتتتهأبات الكتتتتتتتتتاكات  على  

   :(2012)ه ةا سوق ةأل الما  الفلسل ر ا،  

 .جدالَ    رااللب ق  في اليَ   أرلويه  كثااال  لحدسد القواعد اإلخي اةيه -



20 

ا خال  بةاستتتتتتا  ذلك م د ما  ب  الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاما،هذه القواعقات للب ق  اليعاف على مع  -

رما ثو عقتد  ،  للب قهتا  لمرلقتات اليي  مع رإستتتتتتتتتتتتتتيخالص التدةرل رلحتدستد ال  ع رتا الكتتتتتتتتتتتتتتاكتات المتدةجتا

 .للب ق للك القواعد  على عمااتاكات لليغلب  هذه الك  إباةاتعم  مل مجال     إجيماعات

 .الكاكات  بحوكما  الخاصا  راليوع ا  ما باامج اليثم ف مجموعا  إنجاز -

  ستتتتللا الرقد الفلستتتتل ر ا ،  مث   الحوكما  بمستتتتألا  األطااف ذات العال امل راليعارن  اليرستتتت ق    مضتتتتاعفا -

   .اليعارن المكياكر   اليرس ق الفعا  بما يعزز أمانالفلسل ري رمؤسسا    الحوكمارمعهد 

 .  بالحوكمابرات رللويا مو ل الكيارني خاص   -

 اليزام الكتتتتتاكات المستتتتتاهما  بةجام ال  ل  باليعارن مل مؤستتتتتستتتتتا اليموي  الدرل ا فعالا  أباه   رللويا  برات -

  اليزام الكتتتاكات المستتتاهما   ق الميابعا ر ليماا اله ةا ما   ر موجب هذه األباة   ،ما بقواعد الحوكماالعا

  قوم اله ةا بيعم ورما ثو ل،  علم هكم ه ر   أستت لعيمد على   العامه بقواعد الحوكمه ر لايقه موضتتوع ه

  ب انات موثو ا لوف ا    إلىمما سؤبي    ،القواعد  للك  نكتتتتتتتتتتتتتتا نيائج الكتتتتتتتتتتتتتتاكات ما ح ث االليزام بيلب قر 

الكتاكات المستاهمه العامه  حوكمهلمستاهم ا حو   رل،  مستيخدمي الب انات المال ار   ،للمستيثمايابق قا  ر 

   .وةصا فلسل ابب  المدةجا

  ب ةا ف خلق  بح ث كان الهد  ،لخاذ مجموعا ما الخلوات العمل ا ما  ب  اله ةامما ستتتتتتتتتتبق سالح  انه لو إ

راليي ما الميو ل   مستتتتاهما العاماما  ب  الكتتتتاكات ال  الحوكما  للب ق  واعدللعم  على  الزما لحي ا   ر ا  ر 

اليي يجب  ما الخلوات    ا الكثال زا  هراك   رما المؤكد أنه  ،المستيقب  القايبب  جها الملموستان لظها نيائا

   .(2012الفلسل ر ا،  )ه ةا سوق ةأل الما     ذات ال لا  األطاافلخاذها ما  ب  اله ةا ر اليعارن مل إ

  الم تتاةف  إصتتداة  واعد إةشتتابيا لحوكماب  ستتاا للقلا  الم تتافي فقد  ام  ستتللا الرقد الفلستتل ر اأما بالر

مااجعا بل    فقد عمل  على للويا ر ،  (2012)ه ةا ستتتتتتوق ةأل الما  الفلستتتتتتل ر ا،  فلستتتتتتل ا  باليي لعم   

المهما مجموعا ما المااب   على  م  هذا الدل    يفلستل ا ريكت البروك ب ماالقواعد رالمماةستات الفضتلى لحوك



21 

  المريجات، على الرحو االمث  رلرويل    المواةبستتتتيغال   بما يضتتتتما إ  ،البروكيلويا ابات  ب للمستتتتاهما  رالهابفا

رعي  لعزيزايضتتتتتتتا  ر   ستتتتتتتيداما،الم  اليرم ا اال ي تتتتتتتابيا ا  عملب  الثقا في الجهاز الم تتتتتتتافي للمستتتتتتتاهما  رلأس د

و العال ات مل رلرظ   البروك،باةة المستتتتتتتتوؤل ا األهو في إذات ا الذسا يعيبارن الجهال  االباةة  عضتتتتتتتتات مجأ 

بح ث ان ،  (2014)بل   حوكما الم تتتتتاةف،    طااف االخاى ذات ال تتتتتلاراأل  المستتتتتاهم ا راالباةة اليرف ذيا

 بمستألا الحوكما  البروكبةاك  فلستل ا لياست خ إالبروك ب  حوكماهم ا رضتل بل   لقواعد المماةستات الفضتلى لأ 

  البروك   حوكمتال ركتذلتك رضتتتتتتتتتتتتتتل اطتاة  مرهتا،  اجت  لحق ق الفوائتد الماجوه  أهم تا للب قهتا مابت رالخارج بري جتا  

ةشتتتابات للم تتتاةف حو  ك ف ا رأيضتتتا لوف ا إ  القوان ا،ب  ال تتتلا رالواةبة ذات    إستتتيكماال للميللاات القانون ا

 .(2014)بل   حوكما الم اةف،    البروكالباةة    إليزام افض  في المعاس ا الدرل ا  لحق ق

 اليي   البروك  جم لاح بيلب قهتتا على  ستتتتتتتتتتتتتتمتت لقوم بتتال  اليي  التتدل تت  بتتالمارنتتا  لضتتتتتتتتتتتتتتمرهتتارليم ز الماتتاب  اليي  

على أة عا عكا    إحيوى الدل   بح ث    هذا  ا الا  ر د لو العم  على  ،حجامهاخيالف أبفلسل ا على إ لعم 

  ، بها  ليق دا  البروكب على جم ل  ريج  ،اليلب ق  سيضما ك  مبدأ على عدة احاام لقيضيبح ث    ،لزام امبدأ إ

ركذلك يجب على   ،ليزام ستتتتتتتتتتتتتبب عدم اإلب ا  مباةات للقديو    ى الم تتتتتتتتتتتتتاةفليزام يجب علرفي حالا عدم اإل

  ليزامرأستاا  عدم اإل حو  مدى اليزاما بمعاس ا الحوكما  الستروي للمستاهم ا  اليقاياالم تاف االف تاح في 

 .(2014)بل   حوكما الم اةف،  

صدة بجايدة الو ائل الفلسل ر ا العدب    30/12/2021لاةيخ    الرهايا لو اسيحداث  انون للكاكات ففي  في

االةبني    الغي  انون الكاكات  ه براتا عل   ي بخ وص الكاكات، رالذ  2021لسرا    42(  ااة بقانون ة و  25)

هذا القااة بقانون ل يماشى مل اليلوةات اليجاةيا    افا األنظما ال ابةة بموجاا، صدة رك  1964لسرا    12ة و  

راال ي ابيا اليي يما بها ا ي اب فلسل ا، رل حدث أحد العراصا األساس ا للرمو اال ي ابي ريخلق ب ةا  

   .( 2022)باة عما ر اسي ي ا،  إسيثماةيا لحفز اإلسيثماة المحلي راالجربي



22 

فأصاح  طوة  انون   الموجوبة،  للك  عا  عالرة  الكاكات  ما  حدسثا  أنماط  انون ا  الحدسث   الكاكات 

العاما  المساهما  الكاكات  مث   مع را  أشاا   القانون  أحاام  بموجب  لأس سها  سيو  اليي  الكاكات  ليخذ 

بقا القااة  جات  ر د  ال )ش.م. (،  االشاةة  لو  ما  الى  عالرة  الكاكات   هأعال  هنون  ما  خاصا  أنوا    في 

اله ةات   المحدربة، شاكات  المسؤرل ا  أر ذات  العاما  العابيا  أشاالها سوات  المهر ا في  بالكاكات  ميمثلا 

  ت الغ ا الا ح ا، الحاوم ا، ر ام أيضا بيرظ و أفا  الكاكات األجرب ا رأيضا ماالب اليمث   االمحل ا، رالكاك

 .  ( 2022)باة عما ر اسي ي ا، 

 الرقابة الداخلية    1.5.2

 تعريف الرقابة الداخلية  

   :لوسع  المفاا و رلعدبت اآلةات حو  لوض ح مفهوم الا ابا الداخل ا رمرها كاليالي

  ر ات  أؤلةتك   بتاإلباةة   ه رميتأثا   ام تتتتتتتتتتتتتتممت   ابتأنهتا عمل ت "داخل تا  الا تابتا الت   315عاف مع تاة اليتد  ق التدرلي ة و  

المعر  ا بإباةة المركتتتتتتتاة راليي ما خاللها يماا الح تتتتتتتو  على لأك د معقو  بأن األهداف الميمثلا بيحق ق  

رلحق ق كفاتة رفاعل ا العمل ات اليكتتتتغ ل ا رلحق ق االليزام بالستتتت استتتتات رالقوان ا  ،  م تتتتداق ا الب انات المال ا

الموضتتتتوعا    راإلجااتاتمجموعا الخلص  "لعاف أيضتتتتا بأنها  ، ر (2010)الذن اات،    "راألنظما  د لو لحم قها

  ستتتيخدامف المستتتؤرل ا الكااة راإلباةة ما أج  حمايا ُاصتتتو  المركتتتأة ما ستتتوت اإلما  ب  الكتتتاكات ر إشتتتاا

رلجرب المخاطا اليي لواجه المؤستتتتتتتستتتتتتتا ررضتتتتتتتل اللاق راألستتتتتتتال ب الكف لا لمعالجا للك المخاطا رلجرب  

لقاةيا مال ا أكثا شتتتتتفا  ا ليضتتتتتما معلومات عا كافا األنكتتتتتلا    إلىحاالت الخارج عا القوان ا للوصتتتتتو   

   "خاذ  ااةات موثو الا ساضتتتتتتتتتتتي المستتتتتتتتتتتيثمايا ريستتتتتتتتتتتاعدهو على إاليكتتتتتتتتتتتغ ل ا راليمويل ا راليدفقات الرقديا بم

كما لعاف أيضتا بأنها مجموعا ما الوستائ  رالست استات راإلجااتات الم تمما مستاقا  ،  (2016،  )الستاماائي

سيو إعدابها ما  ب  اإلباةة بح ث ياون الهدف ما هذا حمايا األصتتتتتتو  رالمميلكات ما الستتتتتتا ا رالضتتتتتت ا   



23 

لرف ذه هو ما لو  رلقل   المخاطا للوصتتتتتتتتو  إلى الموثوق ا رالكتتتتتتتتفا  ا في القوائو المال ا راليأكد ما أن ما لو  

 .(2017)شع ،    نحاافات إن رجدتكف اإللك كَ اليخل ص له ركذ

بالماحلا  ،  (2016)الزعبي،  رذلك حسب بةاسا    مااح إطاة للوةه الياةيخي بما مفهوم الا ابا الداخل ا في 

ركان مفهوم الا ابا الداخل ا في ذلك الو   يقي تتتتتتتتتتتتتا على ،  ستتتتتتتتتتتتتائدة ف هاكان  المكتتتتتتتتتتتتتاةيل الفابيا  االرلى  

  ما بعد ل كم     األسلو رمعاس ا المكار  لحمايا الرقد ما السا ا راالخيالل رلكا لوسل    أسال باسيخدام  

الثتتتان تتتا، رمتتتا يخه  المخزرن  كتتتان ال بتتتد ما للويا مفهوم الا تتتابتتتا التتتداخل تتتا ل غلي اليتتتداب ا    الماحلتتتا 

اليي لضتتتتتتما ب ا الستتتتتتجالت المحاستتتتتتب ا المستتتتتتجلا في الدفالا رخلوها ما الخلأ راالحي ا  مل   راإلجااتات

، أما الماحلا األخ اة  قديا رغ ا الرقدياالر  األصتتتتتتتتتو رالميمثلا في حمايا    األرلىالحفاظ على رظ فا الماحلا  

ضتتما طاق لحستت ا كفاتة للويا آل ات عم  المؤستتستتات ل يري جا ليلوة الا ابا الداخل ا ا يضتت  الحاجا  ف

   .اإلنياج مل بقات مهميي الماحلي ا السابقي ا رهما الد ا المحاسب ا لما هو مق د بالدفالا رحمايا األصو 

 أهمية الرقابة الداخلية  

،  بتالمرظمتا  لعيبا الا تابتا التداخل تا جزت مهو ما نظتام حوكمتا الكتتتتتتتتتتتتتتاكتات ركتذلتك  تدةلهتا على اباةة المختاطا

)ابو بسب،  رهي لعيبا عر تتتا أستتتاستتتي ليحق ق أهداف المؤستتتستتتا رلعزيز رحمايا ق ما أصتتتحا  الم تتتلحا  

، رلذلك فهي للعب برة أستتتتتتتتاستتتتتتتتي مهو باعيااةها رستتتتتتتت لا ليجرب المؤستتتتتتتتستتتتتتتتا الكث ا ما الخستتتتتتتتائا  (2022

رالمخاطا، رلعيبا الا ابا الداخل ا عمل ا ضتتتتارةيا ال غرى عرها باي مرظما ستتتتوات كان  كب اة أر صتتتتغ اة  

عدة بيلب ق  ألستاا  مرها اليأكد ما ست ا العم  رفق ما خلص له، رلحق ق اليلوة راليرم ا عا طايق المستا

الخلص رلقل   اليكال ف، ركذلك لقل  ما حدرث االخلات الكب اة المالفا، رمرل حدرث الكواةث اال ي تتابيا  

ماافأة بعلى مستتتتتيوى المؤستتتتتستتتتتات االنياج ا الكب اة، رايضتتتتتا لكتتتتتجل الكفاتة االباةيا ستتتتت ما عرد ق ام االباةة  

 .(2021)سع دي،    المجدسا بالعم 

  



24 

 أهداف الرقابة الداخلية  

بح ث لمارهو ما ،  ركلها ل تتتب في صتتتالح الكتتتاكا راإلباةة ،  إن لرظام الا ابا الداخل ا العدسد ما األغااض

  ح ث للوةت هذه األهداف مل للوة الا ابا رأصتتتتتتتتتتتاح  أرستتتتتتتتتتتل رأكثا شتتتتتتتتتتتموال ،  لحق ق األهداف المحدبة 

خدما الكتتتتتتاكات رمستتتتتتاعدلها في لحق ق  هو   األستتتتتتاستتتتتتي لرظام الا ابا الداخل ارالغاض  ،  (2017)شتتتتتتع ،  

 .(2020)طربوة ر نوة،  أهدافها  

 :على الرحو اليالياألهداف    ريماا ذكا

 .(2022)ياس ا،    راإلسيخدام الس ئ  اليالعب رالسا هما موجوبات المركأة  حمايا  -

قل على عالق ي  ح ث،  عل ها  اإلستتتيرابر قدة ما يماا ،  صتتتحا رموثوق ا الب انات المحاستتتب هاليأكد ما  -

معارضتتتا بكتتتا  عاب  رفقا    اليي لظهاها القوائو المال ه  المال ه . اناتما أن البَ   اليحقق  االباةه مستتتؤرل ا

   .(2019)ابو صافي،    لميللاات معاس ا المحاساا الدرل ا

ة تتتاب تتتا بيوف ا إجااتات    أن لقوم   راغي على االباةة س  ،لفعتتتال تتتاكفتتتاتة اإلنيتتتاج رلحق ق ا  زيتتتابة   أجتتت ما   -

 .(2019)ابو صافي،    اال ي ابياللمواةب  الكفت  ر   الفعا   سيخدام بيعزيز اإل  لساهو 

الفعتا  للمواةب سيو رضتتتتتتتتتتتتتتل عرتاصتتتتتتتتتتتتتتا الا ابا الداخل تا    ليعزيز اإلستتتتتتتتتتتتتتيختدام   :كفتاتة العمل تات رفعتال يهتا -

بالمؤستتتستتتا حيى سيو لحق ق أهدافها، رلعراصتتتا الا ابا جوانب مهما مرها لوف ا معلومات بق قا اللخاذ  

القااةات باخل ا، رحمايا الستتتتتجالت ركذلك االصتتتتتو  ح ث أنها معاضتتتتتا الستتتتتاتة االستتتتتيخدام راليدم ا  

 .(2017)طر را،    لو سوجد نظام ة ابا فعا  يقوم بحماسيها  إذارالسا ا  

نجازات المحققا  د لم  رفق الخلص رالستتتتت استتتتتات الموضتتتتتوعا  باةة العل ا باليأكد ما أن اإلمستتتتتاندة اال -

 .(2020)طربوة ر نوة،  



25 

اليال ا  فعا  يعيمد على األستتتتتت  ر  ميكام  ال بد ما رجوب نظام ة ابي  رليحق ق أهداف نظام الا ابا الداخل ا

 :(2017)شع ،  ليي ذكاها  ا

ل تتالح ات  على لحدسد المستتؤرل ات را  ائف اليرظ م ا مكتتيملاللوظ  حاراضتت  رهو خلا"  :ا ا  لرظ مي .1

،  ستتتج   الير   صتتتو باالاإلحيفاظ   مث   ضتتتاالميعاة ارةة الف تتت  ب ا الوظائف  مل ضتتت   ك  رحدة لرظ م ال

 ."مل البرك    المدفوعات رإعداب مذكاة اليسويهلسج 

لمحافظا على اصتتتتتتتتتتتتتو   لالعمل ات    ستتتتتتتتتتتتتج   رإعيمابلي  لوات محدبة خعلى    حيوي ي ميكام  نظام مالي .2

 .جاللهاالمركأة رس

،  على نظام المااجعا الداخل ا   يحيوي بكتتا  أستتاستتي  ،المؤستتستت أنكتتلا ا لكافا  إلشتتاافنظام للميابعا را .3

   .األنظمااليعل مات ر لليأكد ما للب ق    رجوبة هام جداَ الرظام  فهذا  

ز نظام الا ابا  إنجالرجاح    أستتتتتتتتاستتتتتتتتيلوفا موظف ا أكفات مخل تتتتتتتت ا  بح ث أن   ،كوابة بكتتتتتتتتايا مؤهلا .4

   .الداخل ا

 داخلية  الرقابة ال  أنواع

حق ق  ل  لكون غتاسيهتا  اليي  لفاع تاا  األنظمتاما   ما مجموعتا  يتألفيكتامت  سيعيبا نظتام م  ظتام الا تابتا التداخل تان

،  الجوانب المحاستتتتتتتتب ا ريللق عل ها الا ابا المحاستتتتتتتتب ا خيه في بعضتتتتتتتتها ياون م،  أهداف الا ابا الداخل ا

 ابا عل ها ة للق  اإلنياج ا رياليكتتتتتتتتتتتتتغ ل ا أر بالكفاتة    خيه بالجوانب اليي ليعلقياون مر عضتتتتتتتتتتتتتها اآلخا  

 .(2010)كفول،    اص الداخليضافا إلى الَض  ابا العمل ات باإلأر ة   باةياإ

لمركتتتتتتتتتتتتتتأة سيو لرف تذهتا رفقتا لرظتام  الغاض مرهتا هو اليتأكتد ما أن جم ل عمل تات ا  :الا تابتا المحتاستتتتتتتتتتتتتتب تا -

  ؤستتتستتتتا المفي بفالا    ستتتج ل  ران جم ل عمل ات المركتتتأة   عيمد ما االباةة المراستتتب الم  الستتتلله  فويضلَ 

بة  الواة   صحا المعلومات المحاسب اا ر ب ما   ر اليالي اليأكد ،بوال عاما   حاساا المقبولا لمااب  المرفقاَ 

 .  (2010)احمد،    المال ا  و رالقوائفي اليقاةيا  



26 

ركذلك  السجالت المحاسب ا    ب ارضمان    ،حمايا االصو ليعلق باليي    جااتاتاإلِ بالمحاسب ا    ث  الا اباليم

ح ث  رالمخازن    األ ساممخيلف  ب  الكاكا مل للك الموجوبة فعل ا  المدةجا في بفالا رسجالت  األصو ملابقا  

سهدف إلى حمايا األصو     ،المحاسب ا  للا ابانظام سل و    اباةة الحسابات في الكاكا مسؤرل ا رضليولى  ل

   .( 2017)علي،   المعلومات المحاسب االثقه ب  رزيابة 

  ، لخاذ القااة ليعلق بعمل ا إجااتات اليي  كذلك اإلر   قرالوثائِ   ايرظ م ال  لاالخُ رلكتتتتتتتتتم     :الا ابا اإلباةيا -

  لحقق   رياون مستتتؤر  عا  إباةيا  هيرظ ف  هذا  الياخ هر ،  للعمل ات  باةي اإلياخ ه  الإلى    رأيضتتتا لقوب

 أعلىلحق ق  إلى    دفهليي لا  راإلجااتاترستائ  اليرست ق    كتم لكما  ،  اليي لستعى لها المرظما  األهداف

في ستتتتتتتتب   لحق ق  رستتتتتتتتائ  ميروعا    رلعيمد  ،ااِلبايا  بالستتتتتتتت استتتتتتتتاممارا مل لعزيز االليزام    إنياج ا كفايا

،  بات رلقايا اال  ،ربةاستتتتتتتا الو   رالحاكا  ،اإلح تتتتتتتائ ا  رالككتتتتتتتوف  ،الجوبة المااقاا على  مث   األهداف

سيخدام الاسوم  رإ،  للمسيخدم ا  امج اليدةيب المخيلفار ا   ،المع اةيهاليكال ف  أيضا  ر   ،اليقدسايا  رالموازنا

   .(2019)ابو صافي،    رالخاائص  الب ان ا

اصتتو  المكتتار     الهابفه لحماياريكتتم  الخلا اليرظ م ا رجم ل اليداب ا راإلجااتات    :الضتتاص الداخلي -

ستتتتتب   لحق ق  بريعيمد الضتتتتتاص الداخلي على لقستتتتت و العم   ،  ما الستتتتتا ا رالخستتتتتاةة رستتتتتوت االستتتتتيخدام 

 الا ابا موظف آخا يكتتتتاةك    فاب بعملا ريخضتتتتل الموظفح ث يقوم كب،  األهداف مل المااقاا الذال ا

  دسد المستتتتتتؤرل ات راالخي تتتتتتاصتتتتتتات ريالاص الضتتتتتتاص الداخلي رأيضتتتتتتا يعيمد على لح،  في لرف ذ العمل ا

 .(2020)ال ال،    ر اللاق المحاسب االمااجعا الداخل ا  باالفااب ر 

 بالرقابة الداخلية  ةعالقة الحوكم

 لذلك ،  الكتتتتاكات او في صتتتتم و حوكمما عملها بائما ه  راليحققستتتتل ما  كان رضتتتتل ضتتتتوابص ة اب ا    َللالما

 ما ياون هرتاك  ةَ رعاب،  بص الا اب تاالمستتتتتتتتتتتتتتيويات للضتتتتتتتتتتتتتتواِ   ميروعا  انظمت أفان المرظمتات عابة ما ياون لدسهتا  

 ستتتتتتتتتتتوت الى الحد ما هدف  س ضتتتتتتتتتتتابص ة ابيالعم  رجوب    خلواترلضتتتتتتتتتتتما  ،  ة باة ار  مستتتتتتتتتتتيوى باخ  ك  ا



27 

فلتذلك يميلتك  ،  حوكمتا الكتتتتتتتتتتتتتتاكات  عا  المستتتتتتتتتتتتتتؤرل تا الرهتائ تا  لقل عل ته  مجل  االباةه  رالن  ،خلتاتاالر   االباةة 

مجل  اإلباةة لأستتت   لجرا لد  ق فعالا لإلشتتتااف على ما إذا كان  األة ام رالمعلومات المقدما إلى مجل   

ةأل  رما ناح ا أخاى سايد المستتتتاهمون اليأكد ما أن  ،  اإلباةة رأصتتتتحا  الم تتتتلحا اآلخايا بق قا رموثو ا

،  بكتتتا  صتتتح ح   رلقوم بالعم   مراستتتااالكتتتاكا   ضتتتما نلاقالعدسدة    انظمرأن اال  ،محم ا  مالهو رمميلكالهو 

 .(2018)شاا ا،  

بالا ابا الداخل ا ح ث أصتتتتتتاح سرظا  رمل مارة الو   للوة مفهوم الا ابا الداخل ا رلغ ا المرظوة الميعلق  

لق  و أبات موظفي   مثت ،  إل هتا على أنهتا جزتا ال سيجزأ ما اإلباةة ما خال  أبات العتدستد ما رظتائف اإلباةة 

،  رلوف ا معلومات بق قا رفي الو   المراستتب لإلباةة العل ا حو  المخاطا اليي  د لواجهها المركتتأة،  المركتتأة 

ركذلك أيضتا حمايا اصتو  المركتأة ما أي ل تاف غ ا ماغو    ه راليأكد ما إلاا  الموظف ا للست استات  

 .(2008)ع سى،   راإلجااتات المعمو  بها

حوكما الكتتتتتتتتاكات رالا ابا الداخل ا يعيباان م تتتتتتتتدة للم ما المضتتتتتتتتافا بأي شتتتتتتتتاكا، بح ث لؤثا   فلذلك فإن

الحوكما بماابئها على الا ابا الداخل ا، بح ث لقستتتتتتتتو الى  ستتتتتتتتم ا هما الا ابا اإلباةيا رالمحاستتتتتتتتب ا رياون 

للمعلومات المال ا للكتتتتتتتتتاكا،  هدفها حمايا اصتتتتتتتتتو  الكتتتتتتتتتاكا ما الغش راالخيالل، ركذلك الياكد ما الد ا  

، فإن ك  ما الا ابا اإلباةيا  (2015)عبد المالك،    د ما االليزام بالقوان ا رما كفاتة عمل ات اليكتغ  راليأك

رالمحاستتتتتتتتتتب ا لقوم بإصتتتتتتتتتتداة لقاياها عا ك  جانب لقوم بالا ابا عل ه، رما ثو لقوم بإةستتتتتتتتتتالا الى القستتتتتتتتتتو  

المخيه للا تتتابتتتا التتتداخل تتتا، بح تتتث لقوم بتتتإعتتتدابهتتتا ليقاياهتتتا رفق المعتتتاس ا الميفق عل هتتتا ما ح تتتث التتتد تتتا  

لحوكما في هذه الم تتتتداق ا ما خال  لاث اها على الا ابا  رالوضتتتتوح رالم تتتتداق ا، ر اليالي ياون هرا برة ل

التداخل تا، ثو ي تتتتتتتتتتتتتت  هتذا اليقايا الى كت  ما المااجل التداخلي رالختاةجي، ركت  طاف يقوم بيحل ت  اليقتاةيا  

لى مجل   اليي صدةت ما الا ابا الداخل ا رإبدات ةأي محاسد حو  م داق ا هذه اليقاةيا، رما ثو إةسالها ا

 .(2015)عبد المالك،    ا هذه اليقاةيا رعلى ضوت ذلك يقوم بإصداة  ااةالهيقوم بمااجعاإلباةة بح ث  



28 

اليحديات اليي لواجهها الكتتاكات ستتوات الخاصتتا ار العاما، راليي    إن الفستتاب اإلباةي رالمالي هو ما أخلا

ستتتبب بيضتتت  ل  يلعاني ما نقه بمااب  الحوكما ما مستتتاتلا رشتتتفا  ا، بح ث إن الفستتتاب االباةي رالمالي س

رهذا سؤبي الى ضتعف  دةلها اليرافست ا رزيابة لكال ف اإلنياج بدال ما   فاص االستيثماة راهداة الما  العام،

رهذا يستتتتتتيلزم اليوستتتتتتل باجااتات الا ابا الداخل ا، رالعم  على االليزام بمااب     الرهوض بالرمو اال ي تتتتتتابي،

ح ث إن للب ق الحوكما سلعب برة مهو بمعالجا الفستتاب  المستتاتلا رالكتتفا  ا رالعدالا رالمستتاراة رالمستتؤرل ا،  

زام بيلب قها بالمؤستتستتات في رمااب  الحوكما اصتتاح  ضتتارةيا يجب االلي  الذي لعاني مره هذه الكتتاكات،

   ستتتتتتتب   لحستتتتتتت ا ابائها رالو ايا ما االزمات رمواكاا اال ي تتتتتتتابيات الراشتتتتتتتةا راالندماج باال ي تتتتتتتاب العالمي

 .(2016)عا و  ر جما ،  

الستتتللا الموكلا ليحق ق    بانه " إستتتاتة إستتتيعما   (2023(هالا كما اشتتتاةت ال ا بةاستتتا  بح ث يعاف الفستتتاب  

إستيخدام الستللا الذي يكتم  الغش راإلباةة الضتع فا، ركذلك  مااستب خاصتا، سامز هذا اليعايف الى ستوت  

األنكتتتتتتتلا الغ ا  انون ا، ريكتتتتتتتدب على أهم ا الحوكما بمااقاا رلرظ و شتتتتتتتؤرن الكتتتتتتتاكا، ريلف  االنيااه على 

ضتتتتتتتتتتتت ا  المواةب في االلجاهات الغ ا مالئما، ركذلك لكال ف الفستتتتتتتتتتتتاب، رما هرا لظها أهم ا نظام الا ابا  

أمان للدفا  عا االصتتتتتتو  رالمميلكات للمؤستتتتتتستتتتتتات ركذلك حماسيها ما اليالعب، بح ث  الداخل ا ك تتتتتتمام  

 .(2024)الهابي ر ببي،    فا ليحق ق أهداف الكاكالا ابا على اإلجااتات رالخلص الموظلكيم  هذه ا

فرظام الا ابا الداخل ا يعيبا بمثابا أباه لإلنذاة رالو ايا ما المخاطا اليي لؤثا على إستتتتتتتتتتتتتتيقااة الكتتتتتتتتتتتتتتاكا،  

بح ث يماررا القو  إن نظام الا ابا الداخل ا يماا لكتتب هه بالجهاز الع تتبي لإلنستتان، ريمث  صتتمام األمان 

  ب رهي جزت ال سيجزت ما اإلباةة ا  راليالعُ في الدفا  عا االصتتتتتو  رالمميلكات، ركذلك حماسيها ما الضتتتتتَ 

 .(2024)الهابي ر ببي،  

الى متدى لتأث ا ماتاب  الحوكمتا في فعتال تا الا تابتا التداخل تا، ح تث لعيبا    (2018)ابااا و راليم مي    رأشتتتتتتتتتتتتتتاة

زيابة ثقا المستتتتتتتتيثمايا في الكتتتتتتتتاكات رمحاة ا الفستتتتتتتتاب، رلحق ق العدالا رالكتتتتتتتتفا  ا ما أهو محفزات للب ق  

الحوكما، رال يحدث هذا اال بوجوب ب ةا ة اب ا باخل ا فعالا ياون الهدف مرها حمايا المؤستتتتتتتتتتتتستتتتتتتتتتتتا ما ك  



29 

المؤثاات رالعوامت  اليي لستتتتتتتتتتتتتتبتب بتاحتداث خلت  برظتامهتا، بح تث يظها هتذا اليتأث ا ما خال  مجموعتا ما 

العراصتتا للستتمو بدةجا أبات الا ابا الداخل ا بمرظمات االعما ، لليقدم ما مستتيوى أبات الا ابا الداخل ا الى  

مااب  الحوكما باعيااة الا ابا  مستتتتتيوى األبات االستتتتتياال جي بمرظمات األعما  ميعلقا باإللجاه نحو للب ق  

 الداخل ا ما اآلل ات األساس ا اليي لالكز عل ها حوكما الكاكات.

 رلكتتتتتتتتم  أيضتتتتتتتتا اإلجااتات راللاق المستتتتتتتتيخدما لكي ليحقق األهداف اليي للمح لها المؤستتتتتتتتستتتتتتتتات، رما

ضتتمرها لحق ق اليرستت ق ب ا مستتيويات المؤستتستتات المخيلفا رهو يعيبا ما أهداف الحوكما الائ ستت ا، فلذلك  

  فإن الا ابا الداخل ا هرا لستتتتتتتتاهو في لحق ق مااب  الحوكما رمرها المستتتتتتتتاتلا رالكتتتتتتتتفا  ا رالعدالا رالمستتتتتتتتاراة 

أصتتتتتاح أما ضتتتتتارةي ال بد مره   إذن إن حاجا المؤستتتتتستتتتتا اال ي تتتتتابيا للحوكما،  (2024)الهابي ر ببي،  

رذلتك للب عتا ب ةتا العمت  اليي لكون ف هتا المختاطا عتال تا للميعتاملون اال ي تتتتتتتتتتتتتتابسون، رهرتا ستدفعرتا الى إلاتا   

مااب  الحوكما ركذلك الحاجا الى ل تتتتتتم و نظام فعا  للا ابا الداخل ا سيماشتتتتتتى مل هذه المااب  ريضتتتتتتما  

 ا المساهم ا.المساتلا رالكفا  ا رالعدالا رالمساراة ب 

لشرررررررركات المسررررررراهمة  لى فعالية نظام الرقابة الداخلية  عل  ةلمتوقعة لتطبيق مبادئ الحوكماآلثار ا  1.5.3

 العامة المدرجة ببورصة فلسطين  

 رالا ابا الداخل ا ما خال  جمل ا ا الحوكمعال ا بَ   سوجد  انهاليي لظها   اةاستتتتتتتتتتتتتات الستتتتتتتتتتتتتابقبراتا على الدِ 

رلماشتتتتت ا مل الدةاستتتتتات الستتتتتابقا    االحال   الدةاستتتتتافان   الفحه العال   لزم اليي لَ خيااةات  اإلب  ق امهالب انات ر ا

رالا ابا الداخل ا في الكتتتتاكات المستتتتاهما العاما لذلك ستتتتوف    العال ا العاستتتت ا ب ا للب ق الحوكملفياض ا

 :رص اغا الفاض ات كاليالي  ايعاف إلى مااب  الحوكمن

 المساءلة

كات  اِ د  ق الداخلي في الكتتتَ ثا ليلب ق مبدأ المستتتاتلا على كفاتة اليأإلى أن هراك  Jarrar  (2016  )رأشتتتاة  

 ث ا كب ا أن هراك لالى  الكتتتتتتتتتتت ا    اي بوةصتتتتتتتتتتتا فلستتتتتتتتتتتل ا رأن نيائج الدةاستتتتتتتتتتت ف  االمدةج االعام االمستتتتتتتتتتتاهم



30 

لعاما المدةجا في الكتتتتتتاكات بكتتتتتتا  فابي على كفاتة اليد  ق الداخلي للكتتتتتتاكات ا اليلب ق ميغ اات حوكم

 بوةصا فلسل ا.  

الى اليعاف على أثا للب ق مااب  الحوكما في لحستتتتتت ا أبات    (2023)ال تتتتتتمابي رملكاري هدف  ةستتتتتتالا 

 رجوب أثا ذر باللا اح ائ ا لمبدأ المساتلا في لحس ا أبات المموظف ا.الموظف ا، رلوصل  الدةاسا الى  

الكتتتتتتتتتاكات مما سرعا   اجل الداخلي ليفع   مااب  حوكمإلى ب ان برة الماا  (2018)مقلد    رهدف  بةاستتتتتتتتتا

رلوصتتتتتتتتتل  الدةاستتتتتتتتتا إلى أن لفع   مااب  الحوكمه له آثاة ايجاب ا على أبات  ،  ايجاب ا على أبات الكتتتتتتتتتاكات

   .الكاكات رما أهمها أن للب ق نظام المساتلا بالكاكات يحد ما الرزعا االسيغالل ا لإلباةة 

ركذلك  ،  إلى أن شتاكات اليضتاما لقوم بيلب ق مبدأ المستاتلا بدةجا كب اة جدا  (2018)شتاا ا  ر  ر  بةاستا  

أن للب ق مبدأ المستتتتتتاتلا سوثا على فعال ا نظام الا ابا الداخل ا ريعزى ذلك ألهم ا شتتتتتتعوة موظفي الا ابا  

 .الداخل ا بوجوب جهات ة اب ا خاةج ا على أبات عملهو مما سدفعهو إلى الم ام بواجاالهو با  كفاتة رفاعل ا

   :رفق اآلليغا الفاض ا األرلى في الدةاسا  يماا ص ار االعيماب على ذلك  

 H1:  إحصررررائية لتطبيق الشررررركات المسرررراهمة العامة لمبدأ المسرررراءلة على فعالية    ةذو داللاثر   ال يوجد

 .نظام الرقابة الداخلية

 اإلفصاح والشفافية

ليفق في ني جا راحدة رهي رجوب  ر  ما يخه الميغ ا الثاني رهو الكتفا  ا نجد أن أغلب ا الدةاستات الستابقا  

ثا اليلب ق الميكام  أالى ق ال   (2015)يستتتتا،    بةاستتتتا  هدف ح ث    ،ا  ا رالا ابا الداخل اعال ا ب ا الكتتتتف

ان هراك عال ا ذات باللا إح تتتتائ ا ب ا للب ق آل ا  الل ات الحوكما على ب ةا الا ابا الداخل ا، رلوصتتتتل   

 االف اح رالكفا  ا رلحس ا الا ابا الداخل ا.



31 

برة للب ق مااب  الحوكما الم تتتتتا  ا في لفع   الا ابا  الى لحدسد    (2022)مايري رحدسدي  هدف  بةاستتتتتا  

الداخل ا حستب ميللاات لجرا باز ، ر د لوصتل  الدةاستا الى انه سوجد أثا ذر باللا اح تائ ا ليلب ق مبدأ  

 لفع   الا ابا الداخل ا حسب ميللاات لجرا باز .االف اح رالكفا  ا في 

لحدسد أثا للب ق الحوكما المؤستتتتستتتت ا في لفع   الا ابا الداخل ا  إلى    (2021)حموبة    بةاستتتتاهدف   ركذلك  

المؤستتتتستتتت ا رالا ابا    ارجوب عال ا مياابلا ب ا الحوكمفي البروك اليجاةيا الجزائايا، رلوصتتتتل  الدةاستتتتا الى  

 نفإرأن للب ق الحوكما ما شتتتأنا أن يستتتاهو بيفع   الا ابا الداخل ا في البروك اليجاةيا الجزائايا  ،  الداخل ا

المؤستتستت ا يستتاهو في لفع   نظو الا ابا الداخل ا ما خال    اااب  الحوكمللب ق البروك الجزائايا آلل ات رم

 .لوف ا الكفا  ا رالم داق ا رالموضوع ا في المعلومات رالقوائو المال ا

(، الى انه سوجد عال ا اةلااط ا موجاا ب ا االف تتتاح رالكتتتفا  ا  2021)حستتتا رعبد العزيز   ستتتالوصتتتل  بةا

 في البروك اليجاةيا العاملا بالجزائا.رفعال ا نظام الا ابا الداخل ا  

في  االى معالجا برة ال ات الحوكما ما ح ث مدى اماان ا مستتتتتتتتتاهمي  (2015)عبد المالك    هدف  بةاستتتتتتتتتا

لفع   الا ابا الداخل ا، رلوصتتتتتتتتتتتتل  الدةاستتتتتتتتتتتتا الى للب ق ال ات حوكما الكتتتتتتتتتتتتاكات يعم  على لكاي  مبدأ  

 الكفا  ا ر اليالي سزيد ما فعال ا نظام الا ابا الداخل ا.

   :ريماا ص اغا الفاض ا الثان ا على الرحو األلي

H2:    والشررفافية على    اإلفصرراحلتطبيق الشررركات المسرراهمة العامة لمبدأ    ةذو داللة إحصررائي  اثرال يوجد

 .فعالية نظام الرقابة الداخلية

 العدالة والمساواة

 امنظِ اكم ا المؤستتتتتستتتتت ا على كفاتة األإلى اليعاف على أثا مااب  الح  (2017)البوا   ح ث هدف  بةاستتتتتا  

للب ق مبدأ العدالا رالمستتتتتتتتتتاراة في المعاملا رلوصتتتتتتتتتتل  إلى أن ،  االعام افي الكتتتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتتتاهم  االا اب 



32 

ليكتتايعات  للمستتاهم ا في الكتتاكات المستتاهما العاما األةبن ا يعري أن الكتتاكات المستتاهما مليزما بيلب ق ا

، ر اليالي  ب ا رعلى ثقا المستتتتتتتتاهم ا بالكتتتتتتتتاكاثا ايجابي على كفاتة األنظما الا اأالرافذة رهذا ستتتتتتتت اون له  

ثا ليلب ق مبدأ االف تتتاح رالكتتتفا  ا على فعال ا نظام الا ابا الداخل ا في الكتتتاكات  ألوصتتتل  الى أن هراك  

 المساهما العاما.

للب ق  واعد حوكما الكتتتتتتاكات في لحستتتتتت ا    على أثاالى اليعاف    (2014)العازمي رالحد     هدف  بةاستتتتتتا

ثا ليلب ق العدالا رالمستتاراة في لحستت ا  ستتا الى ني جا عاستت ا انه ال سوجد أالا ابا الداخل ا، رلوصتتل  الدةا

 الا ابا الداخل ا بكاكات اليام ا الكويي ا.

 اا تابت أنظمتا الكتات في لفع ت   اِ الكتتتتتتتتتتتتتتَ   اثا للب ق حوكمت أ  على  إلى اليعاف  (2018)جم لتا    هتدفت  بةاستتتتتتتتتتتتتتا

 عال افعلى  لعدالا رالمستاراة  مبدأ ا  أثا ليلب ق  سوجد  انه  رلوصتل  الدةاستا إلى  ،لدى البروك اليجاةيا  االداخل 

سؤبي  ذلك   فإنح ث    حقو ه  لجارزوف ا العدالا رالمستتتاراة للمستتتاهو رلعويضتتته عرد  أي عرد ل  االداخل   االا اب

   .الا ابا الداخل ا  فعال ا نظام إلى  

 اما العاما لمعاس ا حوكمإلى اليعاف لمدى للب ق الكتتتتتتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتتتتتتاه(  2007)حبوش    هدف  بةاستتتتتتتتتتتتتا

م بالمااب  الميعاةف عل ها ايز قوم باإللالعاما ل  اإلى أن الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهم  رلوصتتتتتتل  الدةاستتتتتتا،  الكتتتتتتاكات

   .ليزام ة مل رجوب لفارت نسبي حو  هذا اإلكات رمرها مبدأ العدالا رالمسارا اِ الكَ  الحوكم

الى فحه برة عراصتتتتتا الا ابا الداخل ا في لعزيز مااب  حوكما AL Zwyalif(2015  )   هدف  بةاستتتتتا

الكتتتتتاكات، رلوصتتتتتل  الى أن االليزام بعراصتتتتتا الا ابا الداخل ا يستتتتتاهو في لعزيز مبدأ العدالا في شتتتتتاكات 

 اليأم ا االةبن ا.

  



33 

 الفاض ا الثالثا كما سلي:ريماا ص اغا  

H3:    ى  عل   ذو داللة إحصررررائية لتطبيق الشررررركات المسرررراهمة العامة لمبدأ العدالة والمسرررراواة  اثرال يوجد

 فعالية نظام الرقابة الداخلية  

 المسؤولية

الى معافا برة رمااب  الحوكما في لفع   الا ابا الداخل ا بالبروك    (2023)الاان رال تالحي    هدف  بةاستا

 ال مر ا، رلوصل  الى رجوب أثا ليلب ق مبدأ المسؤرل ا على فعال ا الا ابا الداخل ا.

الى معافا مدى للب ق مااب  الحاكم ا المؤستتستت ا في الكتتاكات المستتاهما   (2014)الافاعي هدف  بةاستتا  

المستؤرل ا    الدةاستا الى انه سوجد للب ق لمبدأالعاما المدةجا في الستوق االر  في بوةصتا عمان، رلوصتل   

 في الكاكات المساهما المدةجا في بوةصا عمان مما يعلب برة فعا  في نظام الا ابا الداخل ا.

الى اليعاف على را ل الحوكما المؤستست ا في برك فلستل ا،    (2008)جوبة، الافالي، رعاشتوة هدف بةاستا  

 رلوصل  الدةاسا الى أن للب ق مبدأ المسؤرل ا سؤثا ايجابا على مؤشاات البرك.

، الى اليعاف على أثا الحوكما المؤستتتتتتستتتتتت ا على اهداف  (2022)العبدالالت، في حا، ر ديا    هدف  بةاستتتتتتا

الا ابا الداخل ا في  لا  البروك االةبن ا، رلوصتتتتتل  الى انه سوجد أثا لمبدأ المستتتتتؤرل ا على فعال ا أهداف  

 الا ابا الداخل ا.

ثا بعائو الحاكم ا المؤستتتتتتتتتتتستتتتتتتتتتت ا في جوبة عمل ا اليد  ق  أ  إلى ق ال هدف  (2012)العبدلي  أما بةاستتتتتتتتتتتا  

لوصتل  الدةاستا إلى رجوب لأث ا ليلب ق  ،  الكوي  المال االداخلي في الكتاكات ال تراع ا المدةجا في ستوق  

بعائو الحاكم ا المؤستتستت ا رمرها المستتؤرل ا في جوبة اليد  ق الداخلي في الكتتاكات ال تتراع ا المدةجا في 

 .سوق الكوي  لةرةاق المال ا



34 

ثا للب ق ماتتاب  الحوكمتتا على نظتتام الا تتابتتا التتداخل تتا في معافتتا أإلى    (2020)كمتتا     بةاستتتتتتتتتتتتتتتا  هتتدفتت ر 

انه لوجد عال ا ب ا المستتؤرل ا رجوبة الا ابا الداخل ا في المؤؤستتستتات اال ي تتابيا الجزائايا، رلوصتتل  الى  

 .ثا لمبدأ المسؤرل ا على نظام الا ابا الداخل اأي سوجد أ  المؤسسات مح  الدةاسا

   :ريماا ص اغا الفاض ا الاابعا كاليالي

H4:    ذو داللة إحصرررائية لتطبيق الشرررركات المسررراهمة العامة لمبدأ المسرررؤولية على فعالية    اثرال يوجد

 .نظام الرقابة الداخلية

 نوع القطاع

رالخدمات    البروك رهو الذي لريمي إل ه الكتتتتتاكات المدةجا في البوةصتتتتتا ستتتتتوات كان  لا  خدمات أر  لا 

لحل      إستتتيخدام ستتت يو في هذه الدةاستتتا    ح ث،  أر  لا  استتتيثماة   لا  لأم اأر  لا  ال تتتراعا  أر  المال ا  

اليااسا ااُلحابي للككتتتتتتتتف عا الفارق في إجابات ع را الدةاستتتتتتتتا نحو للب ق الكتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتاهما العاما 

 .ما لاعا لرو  القلا  كميغ ا ضابصلمااب  الحوك

%  5أر    %1عرد مستتتتتيوى  با  اح تتتتتائ َا  ثا ايجابي  أسوجد    هإلى أن  ،(2018) ابةي    ح ث لوصتتتتتل  بةاستتتتتا

كون هذا  ،  ف اح عا المسؤرل ا االجيماع ا للكاكات المساهما العاما األةبن الرو  القلا  على مسيوى اال

   .الميغ ا يعيبا مؤشا على ما ليميل به الكاكات ما م زة لرافس ا رة ابا باخل ا فعالا

رجوب عال ا عاست ا  اليي أق م  في باكستيان لوصتل  إلى  Shaheen & Nishat  (2005  )ركذلك بةاستا  

كما ب ر   ،  فكلما  ل  بةجا الياك ز في الكتتتتاكا زاب مستتتتيوى األبات بها،  ب ا ا ا  الملك ا للكتتتتاكات رأبائها

 .الاص إيجابا مل مسيوى جوبة الحوكمالدةاسا بأن األبات المالي للكاكا سا 

للا ابا الداخل ا ا   جوبة فان إلى أن الكتتتتتاكات اليي لدسها انظمه Elbannan  (2009  )  رلوصتتتتتل  بةاستتتتتا

أي حجو ة ح ا ا   رلدفق نقدي ا   ما األنكتتتلا اليكتتتغ ل ا رخستتتائا صتتتا  ا في ،  لها معدالت ائيمان ا  



35 

رلقلب بخ  أعلى ر وة ةفل أعلى ما المركتتتتتتتات اليي لدسها أنظما للا ابا الداخل ا  ،  الستتتتتتترا الحال ا رالستتتتتتتابقا

 .الكاكات حوكما  كما لوصل  أيضا إلى أن جوبة الا ابا الداخل ا لالاص ايجاب ا بقوة ،  ذات جوبة أعلى

عف في نظام  إلى أن الكتتاكات اليي لدسها ضتتَ   لوصتتل Jeffrey, Doyle, & Sarah  (2007  )أما بةاستتا  

الا ابا الداخل ا على اليقاةيا المال ا عموما ا   جوبة في االستتتتتتيحقا ات مقاةنا بالكتتتتتتاكات اليي ياون نظام  

 .الداخل ا ف ها على اليقاةيا المال ا  وياالا ابا  

 

 

 

  



36 

 الفصل الثاني 

 منهجية الدراسة

 منهجية الدراسة  2.1

ستتوف سيو في هذا الف تت  لوضتت ح لمرهج الدةاستتا المستتيخدم رلحدسدَا لمجيمل الدةاستتا رع ريها رأباة الدةاستتا  

رإجااتالها راألستال ب اإلح تائ ا المراستاا في كما ستوف سيو لوضت ح ميغ اات الدةاستا  ،  اليي ستوف لستيخدم 

   .لحل   الب انات اليي سيجمل ما ع را الدةاسا رإجااتات لرف ذ الدةاسا

ن المرهج الوصفي يقوم بدةاسا  اح ث  ب ،  اطب عا الدةاسسراسب    ألنه   رذلك   و اسيخدام المرهج الوصفي سوف سي

 . ك ف ا أر كم ا ريعبا عرها لعب اا  بق قاَ  الوا ل أر الظاهاة ري فها رصفاَ 

  لالا ليابل رالميغ اات المسيقلا ما نموذج االنحداة اليال بي الن الميغ ا ا   Ordinal Regressionلو اسيخدام  

 بمم ال ل اات الخماسي. 

 مجتمع الدراسة  2.2

  ( 49)لمدةجا في بوةصتتتا فلستتتل ا رعدبها  لكتتتاكات المستتتاهما العاما اباز الدةاستتتا على مجيمل ميمث  لاك

نابل  الجااحي اليخ ت تي لعدم االستيجابا    شتاكا رلو استيثرات شتاكا مستيكتفى ابا ست را اليخ ت تي رماكز

لذا فان مجيمل الدةاستتتا  ،  اليي مقاها خاةج الضتتتفا الغا  ا )غزة(الستتتةلا االستتتياانا، رشتتتاكا كها ات الكتتتما   

 .شاكا مدةجا بالبوةصا  (46)الخاضل للاحث سيكون ما 

 الدراسة  عينة  2.3

  لو اخي اة ،  ا المدةجا ببوةصتتا فلستتل االعام كا ما الكتتاكات المستتاهماشتتا   (46)لكون  ع را الدةاستتا ما 

، استتياانا على موظفي الكتتاكات المستتاهما العاما  (200)لوزيل  ح ث لو    ،ات الع را باللايقا الق تتديابمفا 

ستتتتتيخدام بانامج إلو  ر ، استتتتتياانه رةق ا  (62)استتتتتياانه الكيارن ا ر  (89)مرهو  ،  استتتتتياانه  (151)رلو استتتتتياجا   

 .يحل   ب انات اإلسياانال  (SPSS)لحزم االح ائ اا



37 

 طرق جمع المعلومات والبيانات متضمنة أداة أو أدوات الدراسة األولية  2.4

سيو  اليي    المدرناما األستتتةلا    اااةة عا مجموعاالستتتياانا رهي ع هي ستتت يو اعيماب أباة ليراستتتب مل الدةاستتتا  

ح ث لو الح تتتتتتتو  على   ،اة مع راحو  ظاه  المعلوماتأر أةات الماحوث ا  الح تتتتتتتو  على بق تتتتتتتد    إعدابها

رستتتتوف سيو لوزيعها على مدةات الكتتتتاكات المستتتتاهما العاما أستتتتةلا االستتتتياانا ما خال  الدةاستتتتات الستتتتابقا،  

االستتتياانا على   رلو لقستتت و ،  شتتتاكا  اليي ستتتوف سيو بةاستتتيها في ك رالموظف ا رالمحاستتتب ا رةؤستتتات األ ستتتام  

 :اليالي  لرحوا

،  اليخ تتتته ،  اليح تتتت   العلمي)  على  راشتتتتيمل ،  للمستتتتيج ب ا العاما  الب اناتااةة عا رهو ع   :ولاأل   زءالج

 .(القلا ،  طب عا العم ،  سروات الخباة 

فقاة موزعا على   (34يكون ما )سَ ،  االمعلومات الخاصتتتتتتا بموضتتتتتتو  الدةاستتتتتت  رهو عااةة عا :الثاني زءالج

   :على الرحو اليالي  ذه المحارةم  هسر  حارة( م5)

 .( فقاات5رييكون ما )مدى اليزام الكاكات المساهما العاما بمبدأ المساتلا    :المحور األول

 .( فقاات7الكفا  ا رييكون ما )مدى اليزام الكاكات المساهما العاما بمبدأ    :المحور الثاني

 فقاات.(  7رييكون ما )  مبدأ العدالا رالمساراة لالكاكات المساهما العاما   للب قمدى    :المحور الثالث

 .( فقاات5مدى للب ق الكاكات المساهما العاما لمبدأ المسؤرل ا رييكون ما )  :المحور الرابع

 .( فقاات10رييكون ما )  الا ابا الداخل ا  :الخامسحور  الم

 رللخارج بريتائج عمل تا بق قتا لهتذه التدةاستتتتتتتتتتتتتتا  تامت  الاتاحثتا بتاستتتتتتتتتتتتتتيختدام مم تال ل اات الخمتاستتتتتتتتتتتتتتي لإلجتابتا

ركذلك  ،  (2معاةض  )  و رما ث،  (3رمحاسد    )  ،(4  موافق)  رثو ،  (5  موافق بكتتتدة ) رهي،  عا فقاات االستتتياانا

 (.1معاةض بكدة  )

 



38 

 المعالجة اإلحصائية  2.5

 :الوصفي ما خال  اعيماب اآلليسوف سيو اسيخدام اإلح ات  

الذي سيو استيخدامه لم ال مدى صتدق رثاات األستةلا في   (Alpha-cronbach)معام  كارنااخ الفا   .1

 .االسياانا

 .اليكااةات رالرسب المةويا .2

 .اافات المع اةياالميوسلات الحساب ا راالنح .3

 معم  اةلااط ب اسون. .4

 (Ordinal Regressionنموذج االنحداة اليال بي ) .5

   (One Way ANOVAخيااة اليااسا األحابي )إ .6

 متغيرات الدراسة  2.6

 :إلى لعايف الميغ اات الخاصا بالدةاسا رال ا ق اسها راليي ليمث  في  (1ة و )  الجدر   يك ا

 .(المسؤرل ا،  العدالا رالمساراة ،  الكفا  ا،  المساتلا)  :الميغ ا المسيق  -

 .(الا ابا الداخل انظام  )  :الميغ ا اليابل -

 .(القلاعات المخيلفا رهي بروك، صراعا، لأم ا، خدمات، إسيثماة)  :الميغ ا الضابص -

  



39 

 صدق االستبانة  2.7

 صدق أداه الدراسة

ر اموا بيحا مها  ،  ما ذري االخي تتتتتتتاص  آخايا رمحام ا   االمكتتتتتتتاف  األستتتتتتتالذة لو عاض االستتتتتتتياانا على  

،  ةأسهو في فقاات االستياانا ما ح ث ال ت اغا رمدى انيمات ك  مجا  ما مجاالت االستياانا الخمستا   رإبدات

 برتتاتا   األختتذ بتتآةات المحام ا ررضتتتتتتتتتتتتتتل اليعتتدسالت المللو تتار عتتد    ،بتتالموافقتتا أر لعتتدستت  صتتتتتتتتتتتتتت تتاغيهتتا  إمتتا

  ظهاها االخ ا في مباة الدةاستتتتتتتتا  أصتتتتتتتتاح   عيماب على الدةاستتتتتتتتات الستتتتتتتتابقا رأبح ث لو األ،  على لوج هالهو 

على ر ام  الااحثا بيوزيعها  ،   د لحقق  دق الظاهاي الباة الدةاستتاال تت ذلك ياون ر ِ ،  ( فقاة 34ما )  رليكون 

 .الع را المللو ا

 أداة الدارسةثبات  

 .الثاات ألباة الدةاساسب ا معام     رالجدر  الياليباسيخدام معابلا كارنااخ الفا    األباة عام  ثاات  سيخااج مُ لو إ

 مستوى الثبات

 34عدب الفقاات =  -

 .(0.926)معام  الفا  ق ما  -

 .رهو معام  ثاات عالي يفي بأغااض الاحث العلمي(  0.926)  سيضح أن معام  الثاات بلغ

  



40 

 :ريماا للخ ه الميغ اات المسيخدما بالدةاسا كاليالي

 (1جدول )

 ميغ اات الدةاسا

نوع  المتغير 
مصدر الحصول   آلية القياس  تعريف المتغير  المتغير 

 على المتغير 
أعما  " مسيق  لا المسات رلقدسا  لق  و  إماان 

راإلباةة   اإلباةة  مجل  
 ". اليرف ذيا

للب ق  ق ال العاما    مدى  المساهما  الكاكات 
اإلباةة   أعما   لق  و  رإماان ا  المساتلا  لمبدأ 

الميغ ا  س  ح ث  ،  اليرف ذيا هذا  ق ال  ما  يو 
األسةلا ذات  ، خال  المحوة األر  في االسياانا

 . 6، 5، 4، 3، 2، 1األة ام 

) ابةي، فاحات،   
 (2019ر بالب ، 

)خضاة،   
2013) 

اإلف اح  " مسيق  الكفا  ا  عا  ريعري 
ر المعلومات     برة الهاما 

الخاص  اا ب  م الحسابات 
 ".بالكاكا

العاما  مدى  ق ال   المساهما  الكاكات  اليزام 
مبدأ الكفا  ا راإلف اح عا المعلومات بيلب ق  

المال ا رغ ا  ميغ ا  س يو  ح ث  ،  المال ا  ق ال 
، المحوة الثاني في االسيااناالكفا  ا ما خال  

 . 7، 6، 5، 4، 3، 2، 1األة ام األسةلا ذات 

)ماغاب ر جعفا، 
2018) 

)المراص ا،   
2013) 

العدالا  
 رالمساراة 

المسارا " مسيق  صغاة  رهي  ب ا  ة 
 ". المسيثمايا ركااةهو

العاما  مدى  ق ال   المساهما  الكاكات  للب ق 
المساهم ا   صغاة  ب ا  رالمساراة  العدالا  لمبدأ 

ميغ ا  ح ث  ،  ركااةهو ق ال  العدالا س يو 
،  رالمساراة ما خال  المحوة الثالث في االسياانا

 .7، 6، 5، 4، 3، 2، 1األسةلا ذات األة ام 

)الساماائي ر 
 (2019الكايدة، 
 ( 2018)شاا ا، 

جم ل م  جوبر " مسيق  المسؤرل ا أمام  سؤرل ا 
ذري  الم لحا في    األطااف 

 ".المركأة

العاما    مدى   ق ال المساهما  الكاكات  للب ق 
ذري  األطااف  جم ل  أمام  المسؤرل ا  لمبدأ 

 ال ميغ ا  س يو ق ح ث  ،  الم لحا في المركاة
،  المسؤرل ا ما خال  المحوة الاابل في االسياانا

 .5، 4، 3، 2، 1األسةلا ذات األة ام 

)الرجاة ر عق ،  
2016) 

)العبدلي،  
2012) 

الا ابا 
 الداخل ا 

رميأثاة  " لابل  م مما  عمل ا 
ر ا  أؤلةك المعر  ا    باإلباةة

ما  راليي  المركاة  بإباةة 
خاللها يماا الح و  على  
األهداف  بأن  معقو   لأك د 

 يي لو رضعها لو لحم قها".ال

ما  الداخل ا  الا ابا  نظام  ميغ ا  ق ال  س يو 
على   الداخل ا  الا ابا  نظام  ق ال  دةة  خال  

المعلوم ما  لوف ا  رذلك  الكاكا  أبات  عا  ات 
، في االسياانا  محوة نظام الا ابا الداخل ا خال   

 .10إلى  1األسةلا ما 

 ( 2017)شع ، 
)الذن اات،  

2010) 
)عبد المالك،  

2015) 
 

ال ه  ضابص  نو  القلا    لريمي  الذي  "هو 
المدةجا   الكاكات 

 بالبوةصا".

)طحالري،  إخيااة اليااسا االحابي 
2018) 

 



41 

 أنموذج الدراسة    2.8

 (1شكل )

 أنموذج الدةاسا

 

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

 . الرموذج ما  ب  الااحثاإعداب هذا  الم دة:  
  

 
 
 الداخلية الرقابةنظام 

 التابعة المتغيرات المتغيرات المستقلة

 مبدأ المساءلة

 الشفافيةمبدأ 

 مبدأ العدالة والمساواة

 المسؤوليةمبدأ 
 القطاعنوع 

 المتغير الضابط 



42 

 الفصل الثالث 

 تحليل نتائج الدراسة واختبار الفرضيات 

 المقدمة    3.1

 علىأفااب الع را    جاباإال   ك ما خِ رذلِ ،  ب انات الدةاستتالحل    ر فاضتت ات  الخيااة  لى إهذا الف تت  عيحيوي  

ستتتتيخدام  إلو  ر ،  ات اإلستتتتيااناما خال  لحل   فقا  لهااليي لو اليوصتتتت     ريائجالباز  أ رإظهاة  ،أستتتتةلا الدةاستتتتا

ج اليي لو لحل لها  ريائِ الللح تتتتتتتتتتتتتو  على  "الحزما اإلح تتتتتتتتتتتتتائ ا للدةاستتتتتتتتتتتتتات اإلجيماع ا",  (  SPSSبانامج )

 .هذا الف  رعاضها ب

 العامة  لبياناتحصائي لعينة الدراسة وفقا لالوصف اال  :والا

،  رستتتتروات الخباة،  راليخ تتتته،  ع را الدةاستتتتا حستتتتب الخ تتتتائه الكتتتتخ تتتت ا كاليح تتتت   العلمي  لو لوزيل

 .رالقلا ،  رطب عا العم 

  



43 

   2) جدول )

 لوزيل ع را الدةاسا 

 التراكمية  النسبه النسب المئويه  كرار التإ  البيان  تغير الم  

 اليح    العلمي
 74.2 74.2 112 بأاسو قوس 

 100 25.8 39 ما سل ر

  100 151 المجموع  

 اليخ ه 

 29.1 29.1 44 م الي  

 64.9 35.8 54 إدا  

 80.1 15.2 23 ماس  

 100 19.9 30 غ ر ذسك

  100 151 المجموع  

 الخباة 
 62.9 62.9 95 لءوات  5أ ار مل 

 91.4 28.5 43 لءوات  5-2

 100 8.6 13 أق  مل لء  

  100 151 المجموع  

 المسمى الوظ في

 27.2 27.2 41 مدسا

 44.4 17.2 26 ةئ    سو

 57.0 12.6 19 محاسب 

 100 43.0 65 موظف 
  100 151 المجموع  

 القلا  

 23.2 23.2 35 بروك 

 53.0 29.8 45 خدمات 

 74.2 21.2 32 اسيثماة

 91.4 17.2 26 صراعا

 100 8.6 13 لام ا 

  100 151 المجموع  
  

ةاستتتتا يحملون بةجا الااالوةيول ب رما نستتتتاا  ما ع را الدِ   (%74.2)ن ما نستتتتبيا  ( ا2 و )در  ة الج  وضتتتتحس

ثا ذلك  فستتتتتتتتا الااحِ يحملون بةجا الماجستتتتتتتتي ا رال سوجد ما يحملون بةجا الدكيواةة ار الدبلوم، رلُ   (25.8%)

  هابةملا الكتتتتتتتتِ هو ما حَ كالوةيول، فَ غلبهو بَ ابة الجامع ا رأن أ ما هو ما حملا الكتتتتتتتته ل لا  نستتتتتتتتاا غ ا    هبأن



44 

  خه األستتتتتتتتةلا اليي لَ  هو فِ إستتتتتتتتيلاعا أفااب المجيمل على  على  باإلطمةران  ثا  الااحِ ا  كتتتتتتتتعِ يُ ل ا مما  لم ا العُ العِ 

ميغ ا ما ما يخه  أ  ،بد ا ريستتتا  الالزما للدةاستتتا  الب اناتالح تتتو  على أيضتتتا  االستتتياانا راالجابا عل ها ر 

هو لخ تتتته    (%35.8)لخ تتتته محاستتتتاا رلالها ما نستتتتبيا    (%29.1)أن ما نستتتتبيا   اليخ تتتته ح ث  

على أن بل    هذا  ر غ ا ذلك،    (%19.9)هو مال ا، في ح ا لالها نستتتتاا    (%15.2)االباةة، رأن ما نستتتتبيا  

سيضتتتح أن  ميغ ا الخباة    اما ما يخه  ،هي ذات صتتتلا بموضتتتو  الدةاستتتا  االستتتيااناعلى  اليي اجاب   الفةا  

ما ع را    (%28.9)ستتروات، رلالها ما نستتبيا    (5)ما ع را الدةاستتا خبالهو أكثا ما   (%62.9)ما نستتبيا  

ا   ما ستتتتترا، رلفستتتتتا الااحثه أن   (%8.6)ستتتتتروات مقاةنا برستتتتتاا    (5-2)الدةاستتتتتا ح ث كان  خبالهو ما 

سيميعون بالكفاتة اليي لمارهو ما الم ام  لي  ستتتتتتتتتتتروات ر اليا  (5)اغلب ع را الداةستتتتتتتتتتتا لزيد خبالهو اكثا ما 

أن ما نستبيا   المستمى الوظ في ح ث    اما ما يخه  ،بأعمالهو مما يمارهو ما فهو استةلا الدةاستا بكتا  ج د

هو ما   (%12.6)هو ةؤستتتتتتتتتتات أ ستتتتتتتتتتام رنستتتتتتتتتتاا    (%17.2)هو ما المدةات، رلالها ما نستتتتتتتتتتبيا    (27.2%)

رهذا بل   على أن الفةا اليي اجاب  على االستتياانه    هو ما الموظف ا،  (%43)المحاستتب ا، ب رما ما نستتبيا  

و هُ   (%23.2)ن ما نستتتبيا  در  اما الج  يب اس  نو  القلا اما ما يخه    ،هي ذات صتتتلا ِبموضتتتو  الدةاستتتا

لتا   ِ   (%21.2)لتا  الختدمتات، مقتاةنتا برستتتتتتتتتتتتتتاتا  هو  ِ   (%29.8)لتا  البروك، رلالهتا متا نستتتتتتتتتتتتتتبيتا  ما  ِ 

 م ا.لا  اليأرهو  ِ   (%8.6)لا  ال راعه، ثو جاتت األ   نساا  هو  ِ   (%17.2)االسيثماة، رما نسبيا  

  



45 

 :النتائج المتعلقة بتحليل السؤال الرئيسي االول

 النتائج المتعلقة باسئلة الدراسة    :اوال

  البعاب أباة ،  راالنحاافات المع اةيا،  لات الحستتاب ايوستت ستتيخااج المو إلَ ،  رلالجابا عا ستتؤا  الدةاستتا الائ ستتي

 :رما اج  لفس ا الريائج ب وةة بق قا فقد اعيمدت الااحثا على المم ال اليالي،  الدةاسا

 (3جدول )

 أطوا  الفياات

 كبيرة جدا  كبيرة متوسطة منخفضة  جدا  منخفضة الفترة

 4.20-5 3.40-4.20 2.60-3.40 1.80-2.60 1-1.80 بةجا الموافقا

 5 4 3 2 1 الوزن 
 . ( 2015)ابااا و ر صالح،  الم دة:  

 النتائج المتعلقة بتحليل السؤال الرئيسي االول:

   :ونص السؤال

 ؟ الشركات المساهمة العامة لمبادئ الحوكمة على فعالية نظام الرقابة الداخليةما أثر تطبيق  

 :اسةلا فاع ا كاليالي أة عارما اج  االجابا على هذا السؤا   ام  الااحثا بيجزئيا الى  

ة  ما أثر تطبيق الشرركات المسراهمة العامة لمبدأ المسراءلة على فعالية نظام الرقاب   :االول  الفرعي  السرؤال

 ؟ الداخلية

لفقاات هذا    االنحاافات المع اةياالميوستتتتلات الحستتتتاب ا ر   بإستتتتيخااج  رلالجابا عا هذا الستتتتؤا   ام  الااحثا

رالريائج في   المستتتتتتتتتاتلا في عملهو ا العاما لمبدأ  راستتتتتتتتتيخدام الكتتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتتاهمالاعد الميعلق بمدى اليزام  

   :الجدر  اليالي لوضح ذلك



46 

 (  4جدول )

    الميوستتتتتتتتتتلات الحستتتتتتتتتتاب ا راالنحاافات المع اةيا ربةجا الموافقا على فقاات الاعد االر  الميعلق بمدى اليزام
 االكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ المساتلا في عمله

رقم الفقرة   الرتبة 
 باالستبانه 

المتوسط   لتكرار ا الفقرة 
 الحسابي 

االنحراف  
 المعياري 

 درجة
 الموافقة 

سوجد باخ  الكتتاكا بل   اجااتات سوضتتح الدرة الا ابي لك   1 1
 موظف

 كب اة جدا 6400. 4.45 151

مخيه بأعما  الا ابا  مستتتتتتتمى رظ فيسوجد باخ  الكتتتتتتتاكا  2 2
 الداخل ا

 كب اة جدا 6690. 4.44 151

 كب اة جدا 6650. 4.40 151 سوجد رصف راضح لك  رظ فا باخ  الكاكا 3 3
 كب اة جدا 6160. 4.36 151 لقوم الكاكا بملابقا حسابات ز ائرها بكا  برةي  4 5
معلومات مف تتتتتتتتتلا رراضتتتتتتتتتحا عا أي لليزم الكتتتتتتتتتاكا بيقديو   5 6

  اسيفساة موجا لها ما  ب  أصحا  الم الح اآلخايا
 كب اة جدا 8740. 4.28 151

 كبيرة جدا  4410. 4.39 151 الدرجة الكلية 
 

في المستتتتتتاهما العاما لمبدأ المستتتتتتاتلا  أن بةجا الموافقا على استتتتتتيخدام الكتتتتتتاكات(  4الجدر  ة و )  وضتتتتتتحس

 ا  الدةجا الكل  أشتتتتتاةت الريائج إلى أنر د  ،  فقااله  جم ل  ا رعلىلجاتت كب اة جدا على الدةجا الك  عملها  د

 د ح تتتتل  على ل ا  راشتتتتاةت الريائج ايضتتتتا الى ان الدةجا الك،  (4.39)  على ميوستتتتص حستتتتابي د ح تتتتل   

رهتتذا ستتد  على الفتتاق اغلتتب  ،  ممتتا يكتتتتتتتتتتتتتت ا الى لجتتان  اجتتابتتات الماحوث ا  ،(0.441)انحااف مع تتاةي بلغ  

ح ث كان  أكثا الفقاات أهم ا ، المستيج ب ا على للب ق مبدأ المستاتلا في عم  الكتاكات المستاهمه العاما

( بح ث جاتت بالمالاا االرلى  1لمدى للب ق الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاما لمبدأ المستتتتتتاتلا الفقاة )بالرستتتتتتاا  

 .(4.45بميوسص حسابي )

ما أثر تطبيق الشرركات المسراهمة العامة لمبدأ الشرفافية على فعالية نظام الرقابة    :السرؤال الفرعي الثاني

 ؟ الداخلية



47 

لفقاات هذا  اإلنحاافات المع اةيا  الميوستتتتلات الحستتتتاب ا ر رلالجابا عا هذا الستتتتؤا   ام  الااحثا باستتتتيخااج  

رالريائج في الجدر     في عملهو الاعد الميعلق بمدى اليزام راستيخدام الكتاكات المستاهما العاما لمبدأ الكتفا  ا  

   :اليالي لوضح ذلك

 (5جدول )

الميعلق بمدى    افقا على فقاات فقاات الاعد الثانيالميوستتتتتتتلات الحستتتتتتتاب ا راالنحاافات المع اةيا ربةجا المو 
 ملهافي ع  الكفا  االيزام الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ  

رقم الفقرة   الرتبة 
 باالستبانه 

المتوسط   لتكرار ا الفقرة 
 الحسابي 

االنحراف  
 المعياري 

 درجة
 الموافقة 

2 

 
 

لستتتتتتتتت استتتتتتتتتا   كا إجااتات عم  خل ا رفقاَ لضتتتتتتتتتل الكتتتتتتتتتاِ  1
اإلف تتاح المعيمدة ما  ب  مجل  اإلباةة ليرظ و شتتؤرن 

 اإلف اح عا المعلومات 

 كب اة جدا 6770. 4.23 151

لقوم الكتتتتتتتتاكا باإلف تتتتتتتتاح عا المعلومات للمستتتتتتتتاهم ا  " 2 4
رالمستتتتتتيثمايا بما في ذلك اإلف تتتتتتاح الميعلق بيعامالت  

 األطااف ذري العال ا مل الكاكا 

 كب اة 8720. 4.15 151

  "لقوم شتتتتتتتتتتتاكيك باإلف تتتتتتتتتتتاح عا  وائمها المال ا المد قا  3 6
رلقايا مد ق الحستتتتتتتتتتتابات ركافا المعلومات المال ا اليي 

 لهو المساهم ا رأصحا  الم الح اآلخايا 

 كب اة 1.003 4.01 151

لقوم شتاكيك بركتا مكتاةيعها رأبائها المالي عبا رستائ    4 5
 اإلعالم رمو عها االلكيارني  

 كب اة 7920. 4.15 151

اليتد  ق رلقايا المتد ق في لقوم شتتتتتتتتتتتتتتاكيتك بعاض نيتائج   5 1
   اجيما  اله ةا العاما السروي 

 

151 
 

4.47 

 

.7100 
 كب اة جدا

االلكيارني على شتتتتااا لقوم الكتتتتاكا باستتتتيخدام مو عها " 6 3
  "االنيان  ليعزيز اإلف اح رالكفا  ا رلوف ا المعلومات

 

151 

 

4.22 

 

.8420 
 كب اة جدا

لقوم الكتتتتتتاكا باإلف تتتتتتاح عا ستتتتتت استتتتتتيها ر اامجها اليي   7 7
  لحاو الا ابا الداخل ا على الكاكا

151 

 

3.99 
 

 كب اة 8670.

 كبيرة 6010. 4.18 151 الدرجة الكلية 
 

أشتتتتتاةت   ح ث  كب اة جدا،  إلىبدةجا كب اة    (3.99-4.23)الحستتتتتابي  أن الميوستتتتتص    (5)الجدر  ة و    سوضتتتتتح

الريائج    أشتتاةتر د  ،  بدةجا كب اة   (4.18) د ح تتل  على ميوستتص حستتابي بلغ  الدةجا الكل ا    الريائج الى أن



48 

رهتتذا ستتد  على الفتتاق اغلتتب  ،  (601.نحااف مع تتاةي )ا  علىالتتدةجتتا الكل تتا  تتد ح تتتتتتتتتتتتتتلتت     أن  إلىأيضتتتتتتتتتتتتتتتا  

ح ث كان  أكثا الفقاات أهم ا ، العاما الكتفا  ا في عم  الكتاكات المستاهماالمستيج ب ا على للب ق مبدأ  

( بح ث جاتت بالمالاا االرلى  5الفقاة )الكتتتتتتفا  ا  بالرستتتتتتاا لمدى للب ق الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاما لمبدأ  

بميوستتتص    (اليد  ق رلقايا المد ق في اجيما  اله ةا العاما الستتتروي لقوم شتتتاكيك بعاض نيائج  )راليي ن تتتها  

 .4.47))  حسابي

والمسراواة على فعالية نظام    ات المسراهمة العامة لمبدأ العدالةما أثر تطبيق الشررك  :السرؤال الفرعي الثالث

 ؟ الرقابة الداخلية

لفقاات هذا  اإلنحاافات المع اةيا  الميوستتتتلات الحستتتتاب ا ر رلالجابا عا هذا الستتتتؤا   ام  الااحثا باستتتتيخااج  

رالريائج في مبدأ العدالا رالمستاراة في عملهو  الاعد الميعلق بمدى اليزام راستيخدام الكتاكات المستاهما العاما ل

 :الجدر  اليالي لوضح ذلك

  



49 

   (6)جدول 

الميوستتتتتتتلات الحستتتتتتتاب ا راالنحاافات المع اةيا ربةجا الموافقا على فقاات فقاات الاعد الثالث الميعلق بمدى  
 االيزام الكاكات المساهما العاما بيلب ق مبدأ العدالا رالمساراة في عمله

 الرتبة 
رقم الفقرة  
 لتكرار ا الفقرة   باالستبانه 

المتوسط  
 الحسابي 

االنحراف  
 المعياري 

 درجة
 الموافقة 

 تتتتتو  على معلومات ذات عال ا ملا األستتتتتهو الحُ ستتتتتيل ل حَ يَ " 1 1
 "راسب ر درن لكال فر و   مُ 

 كب اة جدا 8150. 4.33 151

االجيما  يملك حملا األستتتتتتتتتهو حق رضتتتتتتتتتل بروب جدر  أعما   2 3
 العام رإلغات  ااةات مجل  اإلباةة

 كب اة 1.003 3.74 151

2 3 

 
جيماعات إك في  شيااخا لإلآخه  ساهو أن سوك  شَ ماا للمُ يُ "

 "اله ةا العاما
 كب اة 8090. 4.17 151

5 4 

 
ع ا ما  ستتتتتتتيوى مُ كون مُ ستتتتتتتاهم ا الذسا يملِ  تتتتتتتغاة المُ ماا لِ يُ "

جيما  إجل  اإلباةة في عدب األستتتتتتتهو أن ساشتتتتتتتحوا أعضتتتتتتتات مَ 
 "اله ةا العاما

 ميوسلا  1.134 3.37 151

 ميوسلا  1.011 3.17 151 يملك حملا األسهو حق لع  ا رعز  المدةات رالمد ق ا 5 7
مل ات الكاكا مث   ق الي وي  على عَ ملا األسهو حَ ملك حَ يَ " 6 4

 " رأهدافهااكا عم  الكَ   لاة رلغ  ا سي الت رالسَ ندماج راإلاإل
 كب اة 9090. 3.65 151

ال   يساريا خِ فةا ب وةة مُ ملا األسهو ما نف  الِ عاملا حَ يو مُ سَ " 7 6
 "جيماعات العامااإل

 ميوسلا  1.258 3.23 151

 كبيرة 6600. 3.67 151 الدرجة الكلية 
 

أشتاةت  ح ث  ،  ميوستلاإلى  جدا  ( بدةجا كب اة  3.17-4.33)  الحستابي  أن الميوستص  (6)الجدر  ة و    سوضتح

  ر د أشتتاةت الريائج ،  بدةجا كب اة   (3.67)   د ح تتل  على ميوستتص حستتابي بلغ  الدةجا الكل ا  الريائج الى أن

رهتذا ستد  على الفتاق اغلتب  ،  (660.انحااف مع تاةي )  إلى أن التدةجتا الكل تا  تد ح تتتتتتتتتتتتتتلت  على  أيضتتتتتتتتتتتتتتتا

ح ث كان  أكثا الفقاات  ،  في الكتتاكات المستتاهما العاما  العدالا رالمستتاراة المستتيج ب ا على استتيخدام محوة 

( بح ث جاتت 1العدالا رالمستتتتتتتتاراة الفقاة )  أهم ا بالرستتتتتتتتاا لمدى للب ق الكتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتاهما العاما لمبدأ

علومات ذات عال ا ر و   مراستتتتب  حملا األستتتتهو الح تتتتو  على مَ ستتتتيل ل  يَ " بالمالاا االرلى راليي ن تتتتها

 .  "ر درن لكال ف



50 

   :السؤال الفرعي الرابع

 ؟ ما أثر تطبيق الشركات المساهمة العامة لمبدأ المسؤولية على فعالية نظام الرقابة الداخلية

لفقاات هذا  االنحاافات المع اةيا  الميوستتتتلات الحستتتتاب ا ر رلالجابا عا هذا الستتتتؤا   ام  الااحثا باستتتتيخااج  

الكتتتتتتتتاكات المستتتتتتتتاهما العاما لمبدأ المستتتتتتتتؤرل ا في عملها رالريائج في عد الميعلق بمدى اليزام راستتتتتتتتيخدام  الا

   :الجدر  اليالي لوضح ذلك

 (  7جدول )

    عد الاابل الميعلق بمدى اليزامقاات الاُ راالنحاافات المع اةيا ربةجا الموافقا على فَ الميوستتتتتتتتتتلات الحستتتتتتتتتتاب ا  
 ملهاما بيلب ق مبدأ المسؤرل ا في عالكاكات المساهما العا

رقم الفقرة   الرتبة 
المتوسط   لتكرار ا الفقرة  باالستبانه 

 الحسابي 
االنحراف  
 المعياري 

 درجة
 الموافقة 

الاستتتتالا األخالق ا للكتتتتاكا في المجيمل مما هراك لأك د على  1 2
 يعزز ما  وة األنظما الا اب ا ف ها

 كب اة جدا 6230. 4.27 151

اليزام المدسايا بمستتتؤرل الهو لجاه المجيمل مما يعزز الثقا في  2 1
 إباةة الكاكا رأنها لخضل لا ابا فعالا

 جدا كب اة 7380. 4.33 151

3 

 

قدما دمات المُ لجاه العامل ا رلحستتتتتتتتتت ا الخَ اات ليزام بالواجِ اإل" 3
 "عا  في الكاكاجوب نظام ة ابا فَ سهو في رِ لهو يَ 

 كب اة 8750. 4.00 151

االليزام بتالواجاتات لجتاه حمتايتا الب ةتا يستتتتتتتتتتتتتتهو بجوبة األنظمتا   4 5
 الا اب ا

 كب اة 1.047 3.58 151

العوائد ملا األستتتتتتتتتتتتتتهو رلحق ق ليزام بالمستتتتتتتتتتتتتتؤرل ات لجاه حَ اإل" 5 4
 "المراساا لهو يعزز ما كفاتة األنظما الا اب ا

 كب اة 8320. 3.80 151

 كبيرة 5970. 4.00 151 الدرجة الكلية 
 

ح ث  ،  بدةجا كب اة جدا إلى ميوستتتتتتتتلا  (3.58  -4.33أن الميوستتتتتتتتص الحستتتتتتتتابي )  (7)الجدر  ة و    سوضتتتتتتتتح

ر د أشتاةت  ،  بدةجا كب اة   (4.00)   د ح تل  على ميوستص حستابي بلغ  الدةجا الكل ا أشتاةت الريائج الى أن

رهذا سد  على الفاق اغلب  ،  (5970.انحااف مع اةي ) إلى أن الدةجا الكل ا  د ح تتل  علىأيضتتا  الريائج  

ح ث كان  أكثا الفقاات أهم ا  في الكتتتاكات المستتتاهما العاما  المستتتؤرل االمستتتيج ب ا على استتتيخدام محوة 



51 

( بح ث جاتت بالمالاا االرلى  2بالرستتتتتاا لمدى للب ق الكتتتتتاكات المستتتتتاهما العاما لمبدأ المستتتتتؤرل ا الفقاة )

اليزام المدسايا بمستؤرل الهو لجاه المجيمل مما يعزز الثقا في إباةة الكتاكا رأنها لخضتل لا ابا راليي ن تها )

   .(4.33بميوسص حسابي )  (فعالا

 (  8جدول )

الخام  الميعلق بمدى فعال ا   قاات الاعدنحاافات المع اةيا ربةجا الموافقا على فستتاب ا راإلالميوستتلات الح
  ا لدى الكاكات المساهما العامانظام الا ابا الداخل

 الرتبة 
رقم الفقرة  
 لتكرار ا الفقرة   باالستبانه 

المتوسط  
 الحسابي 

االنحراف  
 المعياري 

 درجة
 الموافقة 

 كب اة جدا 7360. 4.33 151 بميابعا أرجه الق وة في الرظام الا ابيلقوم الكاكا  1 2
لقوم الكتتتتتتتتاكا بمعالجا الق تتتتتتتتوة في نظام الا ابا رللويا  2 4

 العم 

 كب اة جدا 8390. 4.21 151

وات كتتان ذلتتك سيو فحه رلق  و نظو الا تتابتتا التتداخل تتا ستتتتتتتتتتتتتتَ  3 5
 كاكاحاسب ا بالر غ ا مُ احاسب ا كم  جوانب مُ يَ 

 كب اة 7040. 4.05 151

اليوستتتتتتتتتتتتتتل  سيو للويا نظام الا ابا الداخل ا بما سيالتم مل  4 8
 بأعما  الكاكا

 كب اة 7680. 3.95 151

 كب اة جدا 7100. 4.33 151 سيميل العاملون في  سو الا ابا بالخباة راليأه   العلمي 5 1
للا ابا  لؤما إباةة المؤسسا رالموظف ا بأهم ا رجوب نظام   6 3

 الداخل ا للحفاظ على الما  العام لمؤسسيكو

 كب اة جدا 7920. 4.27 151

لميلك الكتتتاكا جهاز ة ابي كفؤ سيميل بالرزاها مما يستتتاعد   7 6
 في لقل   فاص الفساب راألخلات في مؤسسيكو

 كب اة 7630. 4.09 151

يقوم الرظام الا ابي بمؤستتتتتتتتتتتستتتتتتتتتتتيكو بضتتتتتتتتتتتاص الي تتتتتتتتتتتافات  8 10
 األخالق ا لموظفي المؤسسا

 كب اة 1.174 3.57 151

لحاص الا ابا الداخل ا في مؤستتتتتتتتتتستتتتتتتتتتيكو على ةفل كفاتة  9 9
 العامل ا ف ها ما خال  عقد المؤلماات رالردرات

 كب اة 9820. 3.64 151

اليقتتاةيا المتتال تتا لخضتتتتتتتتتتتتتتل لعمل تتات الا تتابتتا التتداخل تتا  بتت    10 7
 إ ااةها في شاكيكو

 كب اة 7650. 3.98 151

 كبيرة 0.545 4.04 151 الدرجة الكلية 
 



52 

أشتتتتتتاةت  ح ث  بدةجا كب اة إلى كب اة جدا  (  3.57-4.33( أن الميوستتتتتتص الحستتتتتتابي )8الجدر  ة و )  وضتتتتتتحسُ 

أيضتتا  ر د أشتتاةت الريائج  ،  ( كب اة 4.04)   د ح تتل  على ميوستتص حستتابي بلغ  أن الدةجا الكل االريائج الى  

رهذا سد  على الفاق اغلب المستتتتتتتيج ب ا  ،  (0(545.ح تتتتتتتل  على انحااف مع اةي إلى أن الدةجا الكل ا  د  

ح ث كان  أكثا الفقاات أهم ا لمحوة فعال ا ، لحق ق الا ابا الداخل ا في الكتتتتتتاكات المستتتتتتاهما العاماعلى  

سيميل العاملون في  سو الا ابا بالخباة  )( بح ث جاتت بالمالاا االرلى راليي ن ها  5الا ابا الداخل ا الفقاة )

 .(راليأه   العلمي

 قياس تحليل معامل االرتباط بيرسون بين متغيرات الدراسة:

لو ق ال معام  االةلااط ب اسون ب ا محارة الدةاسا لمعافا مدى االةلااط ب رها، رذلك ليحدسد بةجا االةلااط  

( م فوفا االةلااط ب ا الميغ اات، بح ث ك  خل ا لمث  معام  االةلااط (8ريوضح الجدر  ة و  رمعروييها  

( الى رجوب اةلااط سلبي مثالي،  1-(، ريك ا )1( الى )1- ب ا ميغ ايا، بح ث سياارح معام  االةلااط ما )

 كان  الريائج كاليالي: ( الى رجوب اةلااط ايجابي مثالي، بح ث  1( الى عدم رجوب اةلااط، ريك ا )0ريك ا ) 

 (  9جدول )

 ب ا الميغ اات م فوفا معام  االةلااط

  (5)  (4)  (3)  (2)  (1) المتغيرات 
     1 الكفا  ا  (1)
    1 5830.** العدالا  (2)
   1 5920.** 5700.** المسؤرل ا (3)
  1 6700.** 5610.** 6070.** الا ابا (4)
 1 4460.** 3300.** 3400.** 4690.** المساتلا  (5)

 
( على 6700.-3300.( نالح  أن معتامالت االةلاتاط ب ا ميغ اات التدةاستتتتتتتتتتتتتتتا بلغت  )9ما الجتدر  ة و )

المستتتتوؤل ا رالا ابا رالمستتتتاتلا ، ح ث    العدالا ذر عال ا إيجاب ا مل  كتتتتفا  االيوالي ح ث نالح  أن ميغ ا ال

ريالح  ايضتتتتتتتتتتا أن ميغ ا ،  على اليوالي  (4690.**، 5700.**،5700.**،5830.**)  بلغ معام  االةلااط



53 

ايجتتتتتاب تتتتتا ذر عال تتتتتا  رالمستتتتتتتتتتتتتتتتتتاتلتتتتتا  العتتتتتدالتتتتتا  رالا تتتتتابتتتتتا  المستتتتتتتتتتتتتتؤرل تتتتتا  معتتتتتامتتتتت  االةلاتتتتتاط ،  مل  بلغ   ح تتتتتث 

ان ميغ ا المستتتتتتؤرل ا ذر عال ا ايجاب ا مل ( على اليوالي، سالح  ايضتتتتتتا  3400.**،5610.**،5920.**)

( على اليوالي، ريالح  ايضتتتتتتتتتتتتتتا ان 3300.**،6700.**الا ابا رالمستتتتتتتتتتتتتتاتلا، ح ث كان معام  االةلااط )

، رييب ا ما (4460.**ح تث بلغ معتام  االةلاتاط )يجتاب تا مل ميغ ا المستتتتتتتتتتتتتتاتلا،  ميغ ا الا ابا ذر عال ا ا

أي متتا معرتتاه ال   (Multicollinearity)فلتتذلتتك ال سوجتتد    (0.70)مااعلى    ( عتتدم رجوب اةلاتتاط8الجتتدر  )

 سوجد لعدب خلي ار اةلااط خلي ميعدب.

   :اختبار الفرضيات

  لب ق مااب  الحوكماثا لَ الخيااة أ  (Ordinal Regression)  نموذج االنحداة اليال بي إسيخدام إخيااة    ولَ 

ح ث سيو  بو   ،  المساهما العاما المدةجا في بوةصا فلسل ا كاكات  لل  لى فعال ا نظام الا ابا الداخل اع

 .( 0.05)ا   ما    αكان     إذارييو ةفض الفاض ا ال فايا    (0.05)  ما  أكثا  α  الفاض ا ال فايا إذا كان 

 (  10جدول )

 Model Fitting Informationصالح ا الرموذج  

Model 

 النموذج 
-2 Log Likelihood 

االحتمالية القيمة   
Chi-Square 

 كاي سكوير 
Df 

 درجات الحرية 
Sig. 

 الداللة االحصائية 
Intercept Only 841.674    

Final 711.551 130.123 4 0.000 
 

 ح ث ق ما كاي ستاويا مالفعا اضتافا الى ان  للم الالى صتالح ا الرموذج  أعاله  (  10يكت ا الجدر  ة و )

 .رهذا يك ا الى ان هراك لأث ا للميغ اات المسيقلا على اليابل  0.05مسيوى الداللا ا   ما 

  



54 

لكتتاكات المستتاهما العاما لمبدأ المستتاتلا  ذر باللا إح تتائ ا ليلب ق ا  ثاأال سوجد    :(H0الفرضرية األولى )

 .على فعال ا نظام الا ابا الداخل ا

و  ل  اثا للب ق المستتاتلا على الا ابا الداخل ا،أنه ما أج  معافا    ملحق ) (  (11سيضتتح ما الجدر  ة و )

ميغ ا ميغ ا مستتتيق  رالا ابا الداخل ا  عيبا   ه ميغ ا المستتتاتلا كاليال بي رالذي أ نحداة  موذج اإلستتتيخدام نَ إ

 معتتتامتتت  اليتتتأث ا   bمعروي رذلتتتك ما خال  ق متتتا    نحتتتداةأن نموذج اإلنيتتتائج الرموذج  ب رتتت   ح تتتث  ،  لتتتابل

مستتتتتتيوى  ما  أ  (  0.006)بمستتتتتتيوى باللا   اليي لوضتتتتتتح العال ا ب ا الا ابا الداخل ا رالمستتتتتتاتلا  (  1.040)

ر اليالي  ،  يعري اذا لحستتتتتتتر  المستتتتتتتاتلا بمقداة بةجا راحدة لحستتتتتتتا مستتتتتتتيوى الا ابا الداخل ا(  0.05)باللا  

فايا  اض ا الِ  ض الفَ عري ةفَ ( مما يَ 050.رهي أ   ما )  (0.006)  هي  sigلوضح نيائج االخيااة أن ق ما  

لكتتتتتتتاكات  ل ا نظام الا ابا الداخل ا لعلى فعامبدأ المستتتتتتتاتلا    ليلب ق  اثا  سوجداضتتتتتتت ا البدسلا ح ث  ر بو  الفَ 

 .المساهما العاما

المستتتاهما العاما ل