جامعة النَّجاح الوطنية كلية الدراسات العليا قياس األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية وتوزيعها ِإعداد عمر غسان محمد ندى إشراف رزية عالء. د ،التمويل اإلسالمي قدمت هذه الرسالة استكماال لمتطلبات الحصول على درجة الماجستير في .فلسطين-كلية الدراسات العليا، في جامعة النجاح الوطنية، نابلسمن 2023 ب قياس األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية وتوزيعها ِإعداد عمر غسان محمد ندى :م، وأجيزت24/08/2023نوقشت هذه الرسالة بتاريخ ج اإلهداء ..وفرحتي وتعبي جهدي وثمرة هذا تخرجي أهدي إلى العلم، ومنبع المعلم فأنت اهللا رسول يا إليك.. أحد فيه ينازعه ال الذي قلبي ومالك األول، حبيبي إلى ! إليك تُهدى الرسائل ال العلم، رسائل إلى تُهدى وهي البهية حضرتك .فلسطين شهداء.. المسك وريح الدم لون أصحاب إلى وشمس الخير وجه البيت، باب نعليه رؤية تسرني من الجنة، أبواب أوسط.. رأسي تاج أبي إلى ..الحياة ..أصله على طاهراً فبقي يوماً، المصالح سكَّر لبنها خالط ما التي اللَّبن حلوةُ.. النساء سيدة أمي إلى بدرية ليلة في المالئكة فزفتها القلب في حبها اهللا أثبت من وفضله، وكرمه اهللا هدية الغالية، زوجتي إلى روحي حبيبا ،)وآدم سلمى( ولها لي عين قرة فأزهر ضلعي من اهللا خلقها من وزوجة، وشريكة حبيبة ..مني وبضعة وعزي فخري مصدر قدراً، الكبيرة عدداً الصغيرة عائلتي وأبنائهم، وأزواجهم وأخواتي أخي إلى ..وسندي بالعشرات، كانوا أن بعد آحاداً فأصبحوا المواقف غربلتهم من العمر، أصدقاء إلى ..مصالح دون من ورفاق دم، غير من أخوة فاللّهم.. والبقية وهمه، كربه فرج فاللّهم أسره في حبس ومن ونوره، أجره أثبت فاللّهم منهم استشهد من !ظلّهم أدم د الشكر والتقدير يرجـع إليـه البيان، علمه اإلنسان، خلق القرآن، علَّم واإلحسان، والخير واإلنعام، الفضل ذي هللا الحمد اللَّـه فَضُل وكَان تَعلَم تَكُن لَم ما وعلَّمك" :العزيز كتابه في القائل هللا الحمد وسره، عالنيـته كله، الخير كلَيا عيمظع" صلى عنه فجاء عليه، وحثَّ العلم في رغَّـب من وخير المجاهدين، جحافل سيد على والسالم والصالة عليـك اهللا فصلَّى". الكواكب سائر على القمر كفضِل العابد على العالم وفضل: ".. قوله وسلم، عليه اهللا ..عابد وخير عالمٍ خير اهللا رسول سيدي الطريـق لـي مهـدوا مـن والنور، والعلم المعرفة لواء حاملي األنبياء، ورثة إلى والعرفان الشكر ثم جمـال . د :وهـم الماجسـتير مرحلـة في األفاضل الدكاترة جميع إلى جنباته، على الورود وزرعوا .الدباغ أيمن. د، الجواد عبد إسالم. د، العز أبو علي. د، الكيالني دياك أبو فادي. د، فطاير أسيد. د :األطروحة مناقشة على المشرفون الكرام والدكاترة األولـى، الدراسة ساعات منذ زمالئي ومع معي كان من إلى الجزيل، والثناء والتقدير، بالشكر وأخص ..ومناقشتها األطروحة نهاية حتى ويقوم يرشد وظل رزية صبحي عالء الفاضل الدكتور إلى البحثية، األخطاء لكل األبرز والمصحح األول الداعم بما وزودني والخير العون يد لي وقدم األطروحة هذه إتمام على وأعانني ساعدني من كل أشكر وكذلك .إلتمامها يلزم � اإلقرار :أنا الموقع أدناه مقدم الرسالة التي تحمل عنوان قياس األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية وتوزيعها أقر بأن ما اشتملت عليه هذه الرسالة هي نتاج جهدي الخاص، باستثناء ما تمت اإلشارة إليه يقدم من قبل لنيل أية درجة أو لقب علمي حيثما ورد، وأن هذه الرسالة ككل أو أي جزء منها لم .أو بحثي لدى أية مؤسسة تعليمية أو بحثية أخرى و فهرس المحتويات ج ....................................................................................................................... اإلهداء د .............................................................................................................. والتقدير الشكر ه ........................................................................................................................ اإلقرار و ........................................................................................................... المحتويات فهرس ط ............................................................................................................. الجداول فهرس ك ............................................................................................................. األشكال فهرس ل ............................................................................................................ المالحق فهرس م ...................................................................................................................... الملخص 1 ...................................................................... النظري واإلطار الدراسة سياق :األول الفصل 1 ........................................................................................................ الدراسة مقدمة 1.1 1 ....................................................................................................... الدراسة مشكلة 1.2 2 ........................................................................................ الدراسة فرضيات أو أسئلة 1.3 3 ........................................................................................................ الدراسة أهمية 1.5 3 ....................................................................................................... الدراسة أهداف 1.6 4 ......................................................................................... الدراسة محددات أو حدود 1.7 4 .................................................................................................... السابقة دراساتال 1.8 9 ...................................................................................................... الدراسة منهجية 1.9 10 .............. الفلسطينية اإلسالمية البنوك في ومصادره احتسابه وآليات واستحقاقه الربح مفهوم 1.11 15 .............................................................. الدراسة ومنهجية الوصفي التحليل :الثاني الفصل 15 .............................................................. الفلسطينية اإلسالمية البنوك في األرباح قياس 2.1 15 .................................................................................... المصرفية الخدمات أرباح 2.1.1 23 ................................................................. اإلسالمية البنوك في االستثمارية األرباح 2.1.2 30 ................................................................. اإلسالمية البنوك في التمويل صيغ أرباح 2.1.3 2.1.4 بس38 ............................................................ الفلسطينية اإلسالمية البنوك في األرباح ن ز 44 ..........................................................الفلسطينية اإلسالمية البنوك في األرباح توزيعات 2.2 46 ............................................................... اإلسالمية البنوك في األرباح توزيع مناهج 2.2.1 58 ................... الفلسطينية اإلسالمية البنوك في والمساهمين المودعين على األرباح توزيعات 2.2.2 60 .............................................................................. المشروع غير الربح توزيعات 2.2.3 العربـي اإلسـالمي البنك وتوزيعها، الفلسطينية اإلسالمية البنوك في األرباح بقياس تتعلق قضايا 2.3 61 .................................................................................................................... أنموذجاً 61 .................. وتوزيعها الفلسطينية اإلسالمية البنوك في األرباح قياس في والشفافية اإلفصاح 2.3.1 66 ................................. والمودعين المساهمين بين األرباح توزيع في العدالة تحقيق معايير 2.3.2 70 ................ واالجتماعية التنموية األخرى اإلسالمية البنوك أهداف على الربح استهداف آثار 2.3.3 والمراجعـة المحاسبة معايير مع الفلسطينية اإلسالمية للبنوك السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4 76 ................................................................................ )أيوفي( اإلسالمية المالية للمؤسسات واإلفصـاح العـرض ): 1( رقم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.1 77 .................................................................................................. المالية القوائم في العام والمرابحـة المرابحـة ): 2( رقم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.2 86 ............................................................................................................ بالشراء لآلمر 88 بالمضاربة التمويل): 3( رقم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.3 90 . بالمشاركة التمويل): 4( رقم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.4 92 االستثمار حسابات): 27( رقم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.5 واإلجـارة اإلجـارة ) 8( رقـم المالية المحاسبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.6 93 .......................................................................................................... بالتمليك المنتهية االستصـناع ): 10( رقـم الماليـة المحاسـبة معيـار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.7 95 ................................................................................................... الموازي واالستصناع المخصصـات ): 11( رقـم الماليـة المحاسـبة معيار مع السنوية المالية التقارير مطابقة مدى 2.4.8 96 .............................................................................................................. واالحتياطات االحتيـاطي والنقـد والودائـع التضـخم ومعـدالت االنتاجيـة األصـول إدارة أثـر :الثالث الفصل اإلسـالمية البنوك في) النقدية وغير النقدية التوزيعات( األرباح توزيع سياسة على السنوية واألرباح 98 ................................................................................................................ الفلسطينية ح 98 .................................................................................................... الدراسة منهجية 3.1 98 ............................................................................................................ المقدمة 3.1.1 98 ............................................................................................... الدراسة متغيرات 3.1.2 102 ................................................................................................ الدراسة عمجتم 3.1.3 103 ............................................................................. جمعها وطرق الدراسة بيانات 3.1.4 103 ....................................................................................... البيانات تحليل أساليب 3.1.5 104 ............................................................................. النتائج وتحليل الفرضيات اختبار 3.2 104 ....................................................................... الدراسة لمتغيرات الوصفي التحليل 3.2.1 105 ................................................................ الدراسة متغيرات بين االرتباط مصفوفة 3.2.2 VIF )Variance Inflation Factor( ............................................... 105 اختبار نتائج 3.2.3 106 ................................................. )الطويل المدى على( المشترك االنحدار تحليل نتائج 3.2.4 108 ................................................................................... اإلحصائية الدراسة نتائج 3.2.5 108 ............................................................................... اإلحصائية الدراسة توصيات 3.2.6 110 ................................................................................................................... الخاتمة 111 ............................................................................................................... التوصيات 112 ........................................................................................................ العلمية المراجع 123 ................................................................................................................. المالحق Abstract ................................................................................................................. b ط فهرس الجداول اإلسـالمية البنـوك فـي اإليرادات إجمالي إلى المصرفية الخدمات إيرادات إجمالي نسبة :)1( جدول 22 ............................................................................ )2021-2019( الفلسطينية 35 ......... )2021-2019( المالية للسنوات الفلسطيني اإلسالمي للبنك التمويل صيغة نسب :)2( جدول 36 ............. )2021-2019( المالية للسنوات العربي اإلسالمي للبنك التمويل صيغة نسب :)3( جدول 36 ...................... )2021-2019( المالية للسنوات الصفا لمصرف التمويل صيغة نسب :)4( جدول 37 .... الفلسطينية اإلسالمية البنوك إيرادات إجمالي إلى التمويل صيغ إيرادات إجمالي نسبة :)5( جدول الماليـة للسـنوات الفلسـطينية اإلسالمية للبنوك اإليرادات صافي إلى التشغيلي الربح نسبة :)6( جدول 2019-2021 ............................................................................................ 38 المالية للسنوات الفلسطينية اإلسالمية للبنوك اإليرادات صافي إلى الربح صافي هامش نسبة :)7( جدول 2019-2021 ............................................................................................ 39 للسـنوات الفلسـطينية اإلسالمية للبنوك اإليرادات صافي إلى اإلجمالي الربح هامش نسبة :)8( جدول 41 ................................................................................... 2021-2019 المالية 42 .. 2021-2019 المالية للسنوات الفلسطينية اإلسالمية للبنوك األصول على العائد معدل :)9( جدول -2019 الماليـة للسـنوات الفلسـطينية اإلسالمية للبنوك الملكية حقوق على العائد معدل :)10( جدول 2021 ...................................................................................................... 44 للسـنوات المسـاهمين، على العربي اإلسالمي للبنك األسهم وتوزيعات النقدية التوزيعات )11( جدول 125 ................................................................................. 2021-2019 المالية للسـنوات المساهمين على الفلسطيني اإلسالمي للبنك األسهم وتوزيعات النقدية التوزيعات )12( جدول 125 ................................................................................. 2021-2019 المالية -2019( الفلسـطيني اإلسـالمي البنك في والمساهمين المودعين على األرباح توزيعات :)13( جدول 2021( ................................................................................................... 125 )2021-2019( العربي اإلسالمي البنك في والمساهمين المودعين على األرباح توزيعات :)14( جدول ............................................................................................................ 126 ي 126 ... )2021-2019( الصفا مصرف في والمساهمين المودعين على األرباح توزيعات :)15( جدول -2019( الماليـة السـنوات خـالل الفلسطينية اإلسالمية للبنوك الشرعية غير المكاسب :)16( جدول 2021( ................................................................................................... 126 -2019 الماليـة للسـنوات الفلسـطينية اإلسالمية للبنوك االجتماعية التنموية المسؤولية :)17( جدول 2021 .................................................................................................... 127 127 ........................................................ الدراسة لمتغيرات الوصفي التحليل نتائج )18( جدول 127 ............................................................. الدراسة لمتغيرات االرتباط مصفوفة :)19( جدول 128 ..... المستقلة الدراسة لمتغيرات) Multicollinearity( الخطية التعددية اختبار نتائج :)20( جدول 128 .................................................................... المشترك االنحدار تحليل نتائج :)21( جدول ك فهرس األشكال 50 ................................................................. اإلسالمية البنوك في األموال مصادر :)1( شكل 64 .............................. االستثمار حسابات وأصحاب المساهمين بين األرباح توزيع نسب :)2( شكل 75 ................... التنموية الجوانب على الفلسطينية اإلسالمية البنوك إنفاق لحجم بياني رسم :)3( شكل 79 .......... األيوفي حسب اإلسالمية المصارف تنشرها التي المالية للقوائم الكاملة المجموعة :)4( شكل 93 ................................................. الودائع وأصحاب ألبنك بين األرباح مشاركة نسب :)5( شكل 102 .............................................................................. الدراسة فرضيات نموذج :)6( شكل ل فهرس المالحق 123 ....................................................................................... اإلحصائي التحليل :)أ( ملحق 125 .................................................................................................. الجداول :)ب( ملحق م قياس األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية وتوزيعها ِإعداد عمر غسان محمد ندى إشراف رزية عالء. د الملخص الفلسطينية وقياس تلـك األربـاح قامت الدراسة بهدف معرفة كيفية توزيع األرباح في البنوك اإلسالمية كقياس الربح التشغيلي، وهامش صافي الربح، وهامش الربح اإلجمالي، ومعـدل (ضمن األدوات المالية كما اهتمت الدراسة بمصادر أمـوال البنـوك ). العائد على األصول، ومعدل العائد على حقوق الملكية ك من خالل أسس محاسـبية ومرجعيـة ماليـة اإلسالمية وكيفية تحقيق األرباح، بما يضمن تطبيق ذل ).أيوفي(إسالمية متوافقة مع معايير هيئة المحاسبة والمراجعة للمؤسسات المالية اإلسالمية تعتبر عملية توزيع األرباح من األمور الحساسة والصعبة التي تواجه إدارات البنوك اإلسالمية بسـبب طبيعة عقد المضاربة المشتركة الذي يتعهد فيه عدة مستثمرين إلى شخص طبيعي أو معنوي، باستثمار خاص من االسـتثمار، مـع أموالهم، ويطلق له غالبا االستثمار بما يراه محققًا للمصلحة، وقد يقيد بنوع اإلذن له صراحة أو ضمنًا بخلط أموالهم بعضها ببعض، أو بماله، أو موافقته أحيانًا على سحب أموالهم وعقد المضاربة المشتركة قائم على خلط أمـوال المـودعين . كليا أو جزئيا عند الحاجة بشروط معينة ح بين أطراف العقد، وأيضاً بسبب االعتبـارات بالمساهمين وبالتالي ينتج عنه عدم وضوح نسب األربا قامـت الدراسـة . األخرى كالمصاريف اإلدارية والنفقات المترتبة على المشروعات وطبيعة احتسابها بتوضيح أطراف العقد وأصول أموال البنك اإلسالمي ومعرفة طبيعة توزيع البنـوك اإلسـالمية لتلـك السنوية المنشورة، وتحليل األسـباب التـي قامـت عليهـا األرباح من خالل استعراض القوائم المالية التوزيعات ومن ثم قياسها لمقارنة أداء البنوك اإلسالمية الفلسطينية ببعضها؛ وذلك بهدف التوصل إلـى ن آلية واضحة الحتساب البنوك لألرباح وكيفية توزيعها، ومعرفة القصور فـي أداء بعضـها وإعطـاء الي تقديم خدمة متطورة للصيرفة اإلسالمية الفلسطينية مما ينعكس إيجابـاً الحلول لتلك المشكالت، وبالت على جمهور المتعاملين وكسب ثقته، وهذا يساعد في تطور البنوك اإلسالمية وزيـادة التنافسـية مـع ولتحقيق أهداف الدراسة عمد الباحث إلـى اسـتخدام المنهـاج الوصـفي . المؤسسات المالية األخرى تحليلي، حيث توصلت الدراسة إلى عدة توصيات هامة للبنـوك اإلسـالمية الفلسـطينية، االستقرائي وال أهمها أن تقوم إدارات تلك البنوك بتطبيق فعال وشامل لجميع بنود القوائم المالية وفقاً للمعايير المحاسبية ليـل المشـكالت كمعايير اإلفصاح والشفافية، والمضاربة، والمشاركة، والمرابحة، وغيرها؛ لتق) أيوفي( كما أوصت الدراسة بتشكيل لجان وتـدريب أفـراد ينحصـر . المتعلقة بعملية احتساب وتوزيع األرباح عملهم في دراسة الودائع االستثمارية وضبطها بحيث يتم تصنيفها وتحديد نسب مشـاركة كـل وديعـة بين المضـارب ورب وبالتالي الوصول إلى احتساب صحيح ودقيق للربح المتحقق وتوزيع عادل للنسب .المال ؛النقـد االحتيـاطي ؛التضخم ؛األصول اإلنتاجية ؛المعايير الشرعية ؛توزيع األرباح :مفتاحيةالكلمات ال .VIFاختبار االنحدار المشترك 1 الفصل األول سياق الدراسة واإلطار النظري الدراسة مقدمة 1.1 اعتنى البحث بموضوع هام يتعلق بأرباح البنوك اإلسالمية الفلسطينية، من خالل قياس وتحليل األربـاح .البحثوآليات توزيعها، والتطرق لبعض القضايا الهامة ذات الصلة بموضوع تتجلى قيمة البحث كونه محاولة لتناول قضية هامة وعصرية تخص البنوك اإلسالمية الفلسطينية؛ فقياس األرباح وتوزيعاتها في المؤسسات المصرفية بشكل عام واإلسالمية بشكل خاص، يعاني من قلـة عـدد .الدراسات واألبحاث التي اهتمت بالموضوع، حسب اطالع الباحث الدراسة من أهمية وجود البنوك اإلسالمية، واستمرار تفاعل المسـتثمرين معهـا والتـي فتظهر أهمية ترتبط بشكل أساسي بتقويم ممارساتها وتطوير سياساتها وقراراتها المصـرفية، والتـي تنسـجم مـع .خصوصيتها المصرفية كونها تحت إطار اقتصادي إسالمي مشكلة الدراسة 1.2 اضح بين البنوك التجارية التقليدية والبنوك اإلسالمية، من حيث المبـادئ نظراً لالختالف الجوهري والو واألهداف ومصادر األموال، وما ينبثق عن المؤسستين مـن البـرامج واألسـاليب وصـيغ التمويـل واالستثمار لتحقيق الربح؛ فإنه يترتب على ذلك العديد من اآلثار الشرعية والمحاسـبية واالقتصـادية، وزيع وقياس األرباح بين المساهمين والمستثمرين والمودعين، كونها موضوع البحـث وخاصة آليات ت :ومن أهم تلك اآلثار .والدراسة اختالف قياس األرباح واإليرادات الناتجة عن الخدمات المصرفية واالسـتثمارات بـين البنـوك • .اإلسالمية والتجارية 2 .وجود قواعد شرعية محددة لضبطهقياس أرباح صيغ التمويل اإلسالمية المختلفة يتطلب • .قياس النسب المالية وتوزيعاتها • . توضيح االختالف في توزيعات األرباح بين المودعين والمساهمين والمستثمرين • فما هي أسس قياس األرباح وتوزيعاتها؟ وإلى أي مدى تتوافر عدالة التوزيع في ظل معايير األيوفي؟ أسئلة أو فرضيات الدراسة 1.3 :من مشكلة الدراسة عدة تساؤالت فرعية، أهمها تثار ما هو الربح؟ وما مبررات استحقاقه المعتبرة شرعاً؟ وما هي مصادره؟ ومتى يتحقق اإليراد فـي .1 الخدمات المصرفية واالستثمارات وصيغ التمويل اإلسالمية؟ األرباح؟كيف يمكن لإلفصاح والشفافية أن تلعب دوراً هاماً باعتراف البنوك بتحقيق .2 كيف توزع األرباح المحققة بين المودعين والمستثمرين والمساهمين؟ وما هي آليات معالجة عوائد .3 أصحاب الحسابات االستثمارية؟ هل توجد ضوابط فقهية ومعايير محاسبية تحكم قياس وتوزيع األرباح بين المستثمرين؟ .4 الفلسطينية؟ما هي محددات توزيعات األرباح في البنوك اإلسالمية .5 مصطلحات الدراسة 1.4 .الربح لغة واصطالحاً • .الخدمات المصرفية • .األرباح االستثمارية • .صيغ التمويل • .الربح التشغيلي • 3 .الربح اإلجمالي • .الربح الصافي • .معدل العائد على األصول • .معدل العائد على حقوق الملكية • .توزيعات األرباح • .المعايير الشرعية • • VIF. االحتياطيمعدل النقد • أهمية الدراسة 1.5 هذه الدراسة هي محاولة حديثة وجديدة على مستوى البنوك اإلسالمية الفلسطينية، تتناول قضـية هامـة وحيث أن مشكلة توزيعات األربـاح . تخص توزيعات األرباح على المودعين والمساهمين والمستثمرين تي ال زالت محالً للدراسات واألبحاث والمناقشـات في البنوك اإلسالمية الفلسطينية تعتبر من القضايا ال خاصة في السنوات األخيرة القريبة، وفي ظل عدم اكتمال التصور الواضح والصحيح لذلك؛ بسبب قلـة األبحاث التي تطرقت له، تنبع أهمية هذه الدراسة ومدى الحاجة لها سـواء لمجـالس إدارات البنـوك .والمودعين أو المستثمرين الجدد اإلسالمية الفلسطينية أو المساهمين أهداف الدراسة 1.6 :تتجلى أهداف الدراسة بما يلي .تصور آلية توزيع األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية بالشكل الصحيح .1 محاولة سد الفجوة العلمية التي تعاني منها الدراسات االقتصادية اإلسالمية في مجـال توزيعـات .2 .األرباح وقياسها 4 توضيح الطريقة الصحيحة والمالئمة لتوزيع األرباح وفق المعايير الشـرعية للمحاسـبة الدوليـة .3 ).األيوفي( .تقديم الحلول لبعض المشكالت التي تتعلق بتوزيع األرباح .4 حدود أو محددات الدراسة 1.7 ، نظـراً 31/12/2021وحتى تاريخ 1/1/2019تتمثل بالمدة الزمانية المحصورة بين :الحدود الزمانية .لوجود جائحة كورونا في هذه الفترة الزمنية يركز البحث على البنوك اإلسالمية الفلسطينية المرخصـة فـي سـلطة النقـد :مجتمع وعينة الدراسة البنك اإلسالمي الفلسطيني، والبنـك اإلسـالمي العربـي، ومصـرف (الفلسطينية، وعددها ثالثة بنوك ).الصفا سابقةالدراسات ال 1.8 أهمها اعتناؤها بالبنوك : تميزت الدراسة التي قدمها الباحث عن غيرها من الدراسات السابقة بعدة أمور اإلسالمية الفلسطينية والتي لم تتطرق أي دراسة حديثة لدراسة توزيعات األرباح وقياسـها، واشـتمالها ة في التقارير المالية السـنوية على مقارنة عدة معايير شرعية صادرة عن األيوفي باإلفصاحات الوارد .للبنوك اإلسالمية على عكس العديد من الدراسات التي كانت تدرس معيار شرعي واحد كما تميزت الدراسة بإدخال العنصر المحاسبي المالي من خالل قياس النسب المالية للبنـوك اإلسـالمية :ومن أهم الدراسات ذات العالقة بالبحث. الفلسطينية )2016ة، شبان(دراسة . 1 هدفت الدراسة إلى تحليل طرق قياس األرباح في المصارف اإلسالمية في قطاع غزة وأسس وقواعـد وتوصلت الدراسة إلى عدد من النتائج المهمة ومنهـا أن . وسياسات توزيعها والمشاكل التي تتعرض لها 5 عديدة، حيث ال توجـد آليـة عمليات احتساب األرباح وتوزيعها في المصارف اإلسالمية تواجه مشاكل موحدة الحتساب األرباح وتوزيعها في المصارف اإلسالمية، كما أنه ال توجد مواعيد محـددة لعمليـة .توزيع أرباح الودائع االستثمارية على المودعين وعلى المساهمين فـي وقد خلصت الدراسة إلى وضع الخطوط العريضة نحو توحيد السياسات التي تسير عليها البنـوك عملية احتساب وتوزيع األرباح في المصارف اإلسالمية، كما أوصت الدراسة إلى تشكيل لجان لدراسة الودائع االستثمارية وعمل تصنيفات لها بحيث تراعي أصناف الودائع ونسبة مشاركة كل وديعـة فـي .احتساب الربح ونسبة المضاربة بين البنك والمودع )Mujaddidi، 2017(دراسة . 2 مت الدراسة بكيفية احتساب األرباح وفق عقد المضاربة وذلك بالتطبيق على ثالثة بنوك إسالمية في اهت البنـك (باكستان، فبين الباحث من خالل هذه الدراسة كيفية اقتسام األرباح بين المضارب ورب المـال يحية، وحسـب ، وأن طرق التوزيع تختلف من بنك إلى آخر؛ بسبب اختالف األوزان الترج)والمودعين طرق توزيع األرباح بين المودعين والمالك، وقد هدفت الدراسة إلى معرفة ما إذا كانت هناك عدالة في توزيع األرباح من خالل استعمال تلك الطريقة والمتمثلة في احتساب األرباح علـى أسـاس المـردود مـن (رباح على أساس يومي اليومي ومن خلط األموال، وتوصلت الدراسة إلى إمكانية تبرير توزيع األ بحيث تعتبر أفضل طريقة لتوزيع األرباح والخسائر حتى وإن تم خلـط ) وجهة نظر العدالة في التوزيع .األموال )2017أبو رمان، (دراسة . 3 اهتمت الدراسة ببيان أثر ممارسات إدارة األرباح على سياسة توزيع األربـاح فـي البنـوك األردنيـة بنكـاً، 16عمان المالي، حيث تضمنت عينة الدراسة جميع البنوك األردنية وعددها المدرجة في سوق 6 مشاهدة خـالل فتـرة سـبعة 112بنوك إسالمية واحتوت الدراسة على 3بنكاً تجارياً و 13تنقسم إلى .2015-2009سنوات فـالبنوك ذات وأظهرت النتائج وجود أثر سلبي لممارسة إدارة األرباح على سياسة توزيـع األربـاح، توزع أرباحاً نقديةً على المساهمين، كما " كمقياس لمدى إدارة األرباح"المستحقات االختيارية المنخفضة .أظهرت النتائج أثراً إيجابياً لحجم البنك وربحية البنك على سياسة توزيع األرباح )(Ali H. N. Bni lam.2018دراسة . 4 العالقة بين حقوق المساهمين وعائدات الخدمات المصرفية لعينة مـن استهدف البحث قياس نوع واتجاه : والمصرفان المختاران همـا . المصارف اإلسالمية العراقية والتي تم اختيارها بأسلوب العينة العنقودية .البنك اإلسالمي العراقي لالستثمار والتنميـة، ومصـرف كردسـتان الـدولي لالسـتثمار والتنميـة وهذا يدل علـى عـدم . عملية التحليل الكمي لبيانات البنكين تم قبول الفرضية الصفريةبعد االنتهاء من كما توصل الباحث إلى نتيجة . وجود عالقة بين إجمالي حقوق المساهمين وإيرادات الخدمات المصرفية ي مفادها أن القطاع المصرفي العراقي يعاني من اختالالت في هيكل التمويل، حيث فرض البنك المركز العراقي على البنوك زيادة رؤوس أموالها بشكل مستمر بشكل ال يعكس تطورها الطبيعي، باإلضافة إلى وواجـه ذلـك توصـية . عدم قيام البنك بحجز األرباح خالل الفترة قيد التحقيق وألسباب غير معروفة العراقيـة بنـاء بضرورة قيام البنك المركزي العراقي بتحديد نسب الزيادة في رؤوس أموال المصارف على نتائج عملها واالمتناع عن اتباع النهج الحالي المتمثل في فرض زيادة عشوائية ومحددة سابقا على .جميع البنوك (Abu Tawelah. 2018)دراسة . 5 هدفت هذه الدراسة إلى اختبار عالقة سياسة توزيع األرباح بالربحية في المجال التجـاري للمؤسسـات وبناء عليه، شملت الدراسة عينة من تسعة بنـوك . ين واألردن، كمقارنة بين دولتينالمصرفية في فلسط 7 وقـد تـم . 2017-2013وذلك خالل الفترة ) بنك فلسطين(تجارية أردنية، والبنك التجاري الفلسطيني الحصول على البيانات من خالل التقارير المالية للبنوك التجارية ومن مركز إيـداع األوراق الماليـة، ، DPRنسبة توزيـع األربـاح (باستخدام األبعاد التالية ) سياسة توزيع األرباح(لقياس المتغير المستقل المقـاس باسـتخدام ) الربحيـة (والمتغير التابع ) DY، عائد األرباح DPSتوزيعات األرباح لكل سهم وصول إلى النتـائج ولل). ROE، العائد على حقوق الملكية ROAالعائد على األصول (األبعاد الالحقة Panel data analysis and(تم تطبيق الطريقة الوصفية التحليلية عن طريق إجراء االختبارات التالية Multiple linear regression( خلصت الدراسة إلى نتائج عدة أهمها، وجود تباينات في أنماط سياسة التوزيعات، تليها البنوك التجارية ) (DPSما أظهرت النتائج عالقة إيجابية بين توزيعات األربـاح لكـل سـهم ك. األردنية وبنك فلسطين ).ROE(والعائد على حقوق الملكية ) ROA(والعائد على األصول مع العائد على ) DY(وعائد توزيعات األرباح ) DPR(وأن هناك عالقة سلبية بين نسبة توزيع األرباح باإلضافة إلى ذلك، هناك فروق في تأثير النتائج ). ROE(والعائد على حقوق الملكية ) ROA(األصول ).4.17(و) 4.9(بين بنك فلسطين وكل أردني بنك فردي حيث تظهر هذه الفروق في الجدولين )Tastaftiyan Risfandy, 2019(دراسة . 6 بقوتهـا تبحث هذه الدراسة فيما إذا كانت ممارسة إدارة البيانات الشخصية في البنوك اإلسالمية تتـأثر من إندونيسـيا، الدولـة 2013إلى 2009باستخدام عينة من البنوك اإلسالمية في الفترة من . السوقية وجد الباحث أن البنك . اإلسالمية األكثر اكتظاظًا بالسكان التي تتبنى سوق الخدمات المصرفية المزدوجة وهذا يعني أنه عندما تكون . الشخصيةالذي يتمتع بكفاءة سوقية عالية هو أقل مشاركة في إدارة البيانات البنوك اإلسالمية قادرة على تحديد سعر مرتفع لمنتجاتها المصرفية في السوق التنافسي، فإنهـا تصـل 8 في هذه الحالة، يالحظ أن البنوك اإلسالمية تـدير أرباحهـا ولكـن . بالفعل إلى مكانة معينة في السوق .بكثافة أقل يا على أن العوامل األخرى مثل هيكل الحوكمة وحصة البنوك اإلسالمية في كما قدم الباحث دليلًا تجريب .السوق هي أيضا مهمة بالنسبة إلدارة توزيع األرباح (Al-Sharif. 2020)دراسة . 7 توزيعات األرباح النقدية، توزيعـات (تهدف هذه الدراسة إلى فحص العالقة بين سياسة توزيع األرباح .، والتقلب في سعر سهم البنوك اإلسالمية)حتجزةاألسهم، واألرباح الم ، 2018-2009تستخدم هذه الدراسة بيانات من البنك اإلسالمي األردني وبنك الصـفوة خـالل الفتـرة باإلضافة . وأظهرت نتائج الدراسة وجود عالقة سلبية بين سياسة توزيع األرباح والتقلب في سعر السهم ح للبنوك اإلسالمية من حيث صلتها بالتقلب في سعر السهم لها عالقة إلى ذلك، فإن سياسة توزيع األربا .إيجابية باألرباح المحتجزة ٪ من المتغيرات المستقلة التي تشرح تقلبات األسهم، وهذه المتغيرات هي في 70قدم هذا البحث حوالي بعناية قبل اتخـاذ وبناء على هذه النتائج، يجب فحص سياسات توزيع األرباح. الغالب متغيرات وسيطة .قرارات االستثمار حول توزيع األرباح )2021نعيمة، (دراسة . 8 تناولت الدراسة اختالف توزيع األرباح في البنوك اإلسالمية الجزائرية عنهـا فـي البنـوك التقليديـة .التجارية الجزائرية، حيث يكمن االختالف في طرق توظيف االستثمارات وقـد . ديعة االستثمارية يمكن تكييفها عملياً على أساس عقـد المضـاربة وخلصت الدراسة إلى أن الو اهتمت الدراسة بتوضيح طرق توزيع األرباح في البنوك التجاريـة القائمـة علـى أصـل المحـافظ 9 ، وأن احتساب األرباح قائم على طريقة النمر وطريقـة التقـويم )مختلطة أم غير مختلطة(االستثمارية .الدوري الدراسةمنهجية 1.9 قامت الدراسة على المزج بين األسس النظرية االقتصادية والممارسات العملية التـي تتبعهـا البنـوك :اإلسالمية الفلسطينية؛ لذلك يتم استخدام المناهج التالية الذي سيتم استخدامه في مسح وتجميع وتحليـل البيانـات والمعلومـات : المنهج الوصفي التحليلي • موضوع الدراسة، من خالل االستعانة بالدراسات والبيانات المقدمة من سـلطة المرتبطة بإشكالية .النقد الفلسطينية، والمراجع ذات العالقة، وتدعيمها بوسائل اإليضاح المختلفة الذي سيستخدم لمعالجة المشكالت المتعلقة بقياس وتوزيعات األرباح، من خالل : المنهج االستقرائي • الخدمات واالستثمارات والصيغ، ومن ثـم تحليـل النسـب الماليـة عرض قياس توزيعات أرباح .وصياغة اإلطار العام لمحاسبة األرباح في البنوك اإلسالمية من منظور فقهي إسالمي طرق جمع بيانات الدراسة 1.10 ة أداة أو أدوات الدراسة األوليةمتضمن .الفلسطينيةالبيانات والتقارير الصادرة عن إدارات البنوك اإلسالمية • .البيانات والتقارير الصادرة عن سلطة النقد الفلسطينية • .التقارير المالية المنشورة في بورصة فلسطين • .الدراسات السابقة ذات العالقة بموضوع الدراسة • 10 مفهوم الربح واستحقاقه وآليات احتسابه ومصادره في البنوك اإلسالمية الفلسطينية 1.11 من أهم األهداف التي تسعى إدارات البنوك والمؤسسات المالية بشكل عـام إلـى إن تحقيق الربح يعتبر تحقيقها، ولذلك اهتمت الدراسات اإلدارية والمالية واالقتصادية والمحاسـبية بتسـليط الضـوء عليهـا .ودراستها ومعرفة كل الجوانب التي تخصها ن مـن خاللـه القيـام بالمشـروعات وتأتي تلك األهمية من كون الربح هو األصل واألساس الذي يمك فتقوم فكرة الـربح علـى القواعـد . االقتصادية واإلنشائية واالستثمارية وهو سبب استمرارها وبقائها فسبب إجـازة الـربح هـو تحمـل . )2015المظاهري، () الخراج بالضمان(و) الغنم بالغرم(الشرعية .تقسيم األرباح بين المتعاملين وقيام العدالة بينهمالمخاطرة وعليه يمكن المصاريف واإليـرادات، فكلمـا زادت اإليـرادات وقلـت : يتأثر الربح بشكل عام بعنصرين أساسيين المصاريف كان الربح كبيراً، وعلى العكس تماماً كلما قلت اإليرادات وزادت المصاريف، لهـذا يعتبـر .سة وكفاءة اإلدارة في تحقيق األهداف التي رسمتهاالربح هو أداة قياس كفاءة المؤس وهـذا المعنـى . )Tuovila ،2022(الزيادة في القدرة االقتصادية : يمكن تفسير معنى الربح على أنه شر ، حيث كشف في)الكالسيكية االقتصادية(يشير إلى المفهوم من األرباح االقتصادية التي طورها فيشر الرضا الداخلي للـربح، : أن الربح االقتصادي هو سلسلة من األحداث التي تتعلق بظروف مختلفة، منها .(Puspitaningtyas, Toha, & Prakoso, 2018-2019). والربح الحقيقي، ومال الربح :في حين يختلف الربح عن العائد في ثالثة جوانب وهي .الدخل المتبقي، في حين أن العائد هو إجمالي اإليراداتالربح هو .1 .قد تكون األرباح سلبية، في حين أن العوائد، مثل األجور والفائدة دائماً تكون إيجابية .2 .)2017الضرب، (. األرباح لها تقلبات أكبر من العوائد .3 11 الربح في االصطالح الفقهي تأتي معاني الربح عند الفقهاء بعبارات متقاربة من حيث المضمون، وهي في مجملهـا تتركـز حـول فهم في ذلك يفرقون بين العائد الحاصل من التجـارة . الزيادة الحاصلة على رأس المال بعد االتجار فيه مـا أخرجـت ويسمونه ربحاً، وبين العائد الحاصل من العمل ويسمونه أجراً، ومن العائـد الحاصـل م وبشكل مبسط، فإن الربح هو الزيادة الحاصلة من الدورة االستثمارية ألي رأس . األرض فيسمونه ريعاً .)2013غربي، (. ماٍل .)2002النـووي، ( .بأنه قصر ما يملك علـى مـال يملـك : تعريفه للربح" المجموع للنووي"جاء في إن النووي في تعريفه السابق قصر الربح على ما ال يملك وهو ناتج التجارة، وهو بذلك يقرر ما قد كان سابقاً من أن األصل في الربح هو ما كان بسبب االتجار من بيع سلع وشراؤها دون المـرور بمراحـل .أخرى كالتصنيع والتدوير وغيرها قتصاديالربح في االصطالح اال هو الفرق بين اإليرادات والتكاليف الصريحة باإلضافة إلـى ): Economic profit(الربح االقتصادي .(Bruderl, 2005). تكاليف الفرصة البديلة غالبا ما يتم تحليل الربح االقتصادي باالقتران مع الربح المحاسبي، فالربح المحاسبي هو الـربح الـذي ، ويقيس الـربح تـدفقات األمـوال "الدخل الصافي"تظهره الشركة في قائمة الدخل، ويعرف أيضا باسم . بـة وشـفافية الشـركة الفعلية مقابل تدفقات األموال الخارجة وهو جزء من التقارير الماليـة المطلو )Tuovila ،2022(. أما من الناحية االقتصادية، فغالباً ما يتم الجمع بين األرباح االقتصادية باقترانها مع األربـاح العاديـة، فالربح العادي يشتمل على كل ما هو ضروري ليشمل جميع المصاريف والتكاليف الضمنية والصريحة :ويمكن التعبير عنه بالمعادلة التالية. كة أو المؤسسة أو المستثمرينللشر 12 .)2013قارش، (. تكاليف الفرصة البديلة -التكاليف الصريحة -اإليرادات = الربح االقتصادي وتلعب في هذا الحالة الفرصة البديلة دورها األساسي في مرحلة االستثمار، فإذا لم يحقق االستثمار الحد األدنى من الربح العادي، فإن المدير أو المالك لالستثمار يضطر لسحب استثماره وأمواله واسـتخدامها .(Jayathilaka, 2020). في مكان آخر وبميزات أخرى" الفرصة البديلة"لتحقيق استحقاق الربح يتحقق الربح في الفقه اإلسالمي بعدة أمور، فقد يكون بسبب المال الذي يقدمه صاحبه في مشـروع أو استثمار، أو بالعمل الذي قد ال يلزم عندها وجود المال كالمضارب الذي يعمل بمال غيره، أو بالضـمان .)2014إسماعيل، (. مسؤولية التلف أو الخسارةالذي يعني تحمل المخاطرة و يستحق صاحب المال الربح على ماله، لما بذله وقدمه، فقد يقدمه في المرابحة : تحقق الربح بالمال .1 فيأخذ الربح على ماله وعمله معاً، وقد يقدمه مضاربة فيأخذ الربح مع المضارب بصفته رب مال، .)2017عيد، (. وقد يقدمه مشاركة سواء قدم ماالً وعمالً أم ماالً لوحده إن العمل وأخذ األجرة عليه محل اتفاق بـين الفقهـاء مـن غيـر خـالف، :تحقق الربح بالعمل .2 فالمضارب يأخذ الربح على تقبله للمال وعمله به، وفي الشركة يأخذ العامل الربح بعمله إما نسـبة )2016، .شبانة م(. أو بحسب حصة الشريك إن كان يقدم المال والعمل معاً) مشاعةً(محددة ابن (" الخراج بالضمان"وهو ما أشار إليه حديث النبي صلى اهللا عليه وسلم :تحقق الربح بالضمان .3 المظـاهري، (. ضمان المخاطرة يكون سبباً لتحقق الربح إذا كان يتبعه عمل ومال: ، بمعنى)ماجه 2015(. شركة الوجوه وشركة األعمال، وهما تبعاً للعمل وليسـا العمـل بذاتـه، : ومن أشكال الخراج بالضمان فشركة األعمال قائمة على استقبال الزبائن واالتفاق معهم وتخليص الصفقات، في حين تكـون شـركة .)2018شروقي، (. الوجوه قائمة على سمعة التاجر وقيمته المعنوية في السوق 13 آليات احتساب الربح هنالك عدة عوامل تحكم عملية توزيع األرباح في البنوك اإلسالمية إما بسبب األحكام والقواعد الفقهيـة الشرعية، أو بسبب األسس والمبادئ المصرفية المالية، فالربح بشكل عام يتأثر بعـدة أمـور، أهمهـا نمو لألنشطة االستثمارية تبعاً لطبيعة أحوال السوق والظروف االقتصادية السـائدة، والفتـرة معدالت ال .الزمنية للمشروع وحجم المال المستثمر فيه، ونسب توزيع األرباح الناتجة عن المشروع، وغيرها ـ ك وبما أن جزء من أرباح البنك اإلسالمي تكون على شكل مضاربة وعمله فيها كمضارب، فـإن البن يقوم بجمع أموال المودعين كلها في حساب واحد ويقوم بعد ذلك بتوظيفها في االستثمارات، دون النظر في طبيعة توظيف كل وديعة في أي مجال استثماري كانت؛ وذلك ألن النظم المحاسـبية لـن تسـتطيع .)2021نعيمة، (. تحديد توجه كل وديعة إلى أي استثمار كان، فالمال مختلط أصالً واالستثمارات كثيرة إن من أهم األمور التي يجب على البنك اإلسالمي أن يعيرها اهتمامه، هو تقرير حصص أربـاح كـل طرف من األطراف، كتحديد نسبته كمضارب من األرباح ونسبة المساهمين والمودعين، بشكل مسـبق معينـةً بغض النظر عن طبيعة تلك النسبة فال يوجد أصل شرعي يوجب حداً ونسبةً . وأثناء انعقاد العقد .)2015السويطي، (للربح كما يجب أن ينظر في حجم الوديعة والزمن الذي سوف تشغله في االستثمار، ووجوب العدالة المطلقـة بين أموال البنك الخاصة وأموال المودعين، مع التأكيد على أن تشمل الوديعة كـل األرصـدة المتاحـة باإلضافة إلى المساواة في االعتبارات والتفاصيل القانونيـة . ري، وليس ما تم توظيفهللمشروع االستثما والمصرفية بين جميع األموال التي تستحق الربح، ومنها على سبيل المثال تلك األموال التي يجبر البنك جـزة على تعطيلها عن النشاط االستثماري بتعليمات من سلطة النقد، ووضعها ضـمن األمـوال المحت بحيث تكون تلك األموال كمثلها من األموال التي تم توظيفها بشكل مباشر في . لمواجهة مخاطر السحب .)2013سمحان، (النشاط االستثماري 14 وأخيراً، تحديد وترتيب قوائم مفصلة بالنفقات والعمليات المختلفة التـي تتعلـق باألنشـطة والعمليـات .)2005شاهين، (. لية واالستثمارية الخاصة بطرفي العقد، البنك مع المودعينالتموي مصادر الربح لمعرفة مصادر أرباح البنوك اإلسالمية ينبغي ابتداء معرفة مصادر الموارد المالية في تلـك البنـوك، :حيث تنحصر تلك الموارد بين مصدرين رئيسين وهو رأس مال البنك الذي قام عليه، سواء كان رأس مال أو احتياطات أو أربـاح : الملكية حقوق .1 محتجزة، وتسجل حقوق الملكية كمبلغ خاص بكل مالك بصفة خاصة فيه، ولكـن تحـت مسـمى .حقوق ملكية الشركاء م فـي مصادر خارجية وعلى رأسها ودائع العمالء بكافة أنواعها، وتعتبر المورد األكبر واألضـخ .2 .(Hussain, Shahmoradi, & Turk, 2015). البنوك اإلسالمية وغيرها بعد حصول البنوك اإلسالمية على الموارد المالية المختلفة، تستثمر هذه األموال في أنشطة اسـتثمارية أنشطة تجارية أو صـناعية أو ، كقيام البنك بإنشاء شركات أو مصانع للقيام بمباشرةمختلفة سواء كانت ، وهي تلك التي يشارك فيها البنك اإلسالمي المساهمين والمـودعين بصـفته غير مباشرةأو . زراعية .مضارباً، مع فئة ثالثة تطلب من البنك التمويل للقيام بمشروعاتها الخاصة وإما أن يقدم أحدهما . ركةفإما أن يقدم البنك والعميل المال والعمل معاً فيكون االستثمار على شكل مشا المال واآلخر العمل فيكون االستثمار على شكل مضاربة وهو غير مطبق عملياً، وإما أن يكـون بيـع وغيرها مـن الصـيغ . عادي لصالح البنك بشرائه سلعة ما للعميل فيكون االستثمار على شكل مرابحة Sutrisno). وأصول الشريعة اإلسالمية التمويلية اإلسالمية التي تعتبر أنشطة استثمارية ضمن قواعد & Widarjono, 2022). 15 الفصل الثاني التحليل الوصفي ومنهجية الدراسة قياس األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية 2.1 المسـاهمين يعتبر التعرف على األمور المتعلقة بقياس األرباح في البنوك اإلسـالمية وتوزيعهـا بـين وأصحاب الحسابات االستثمارية، وأسس تحقق األرباح واالعتراف بها في صيغ التمويـل واالسـتثمار اإلسالمية، وإجراءات قياس األرباح وتوزيعها في البنوك اإلسالمية الفلسطينية، من أهم األهداف التـي البنوك اإلسـالمية وتوزيعهـا اهتمت فيها الدراسة؛ وذلك وصوالً إلى أسلوب مقترح لقياس األرباح في .وأصحاب الحسابات االستثمارية) المساهمين(بين البنك أرباح الخدمات المصرفية 2.1.1 مفهوم الخدمات المصرفية وأنواعها: أوالً تشكل الخدمات المصرفية البنكية حلقة الوصل بين البنك والعمالء، فمن خاللها يـتم تسـهيل عمليـات الدفع، ومن جهة أخرى فهي الوسيلة المثلى الستخدام واستبدال النقود والحفـاظ الشراء والبيع وعمليات عليها، ويعتبر التقدم في الخدمات المصرفية كالتسهيالت المصرفية ومنح االئتمان، وادخـار األمـوال وحفظها، وما يتبع ذلك من تقنيات هامة لتوفير تلك االحتياجات، من أهم مقومات التطور في المنحنـى .القتصادي بشكل عاما وال غنى للمؤسسات واألفراد عن تلك الخدمات، فالمؤسسات تحتاج إلى القـروض لتمويـل أنشـطتها، واألفراد يحتاجونها لتمويل متطلباتهم األساسية والكمالية، وليس غير المصارف ومؤسسـات اإلقـراض .من يقوم بتلك الوظيفة التعامالت المالية والخدمات البنكية التي تقدمها البنوك هي ): Banking Services(فالخدمة المصرفية وتكون إما على شكل . لصالح المؤسسات والشركات والقطاعات الحكومية والخاصة الكبيرة، أو لألفراد 16 ائتمانات، أو فتح حسابات، أو خدمات حواالت بنكية، أو خدمات الرسائل القصـيرة، والبنـك النـاطق، .(Kagan, 2020). وغيرها ة التي تقدم في البنوك اإلسالميةأهم الخدمات المصرفي .وتندرج تحت عقدي الوكالة والكفالة: خطابات الضمان .1 وتندرج تحت عقد الوكالة إن كانت مغطاة بشكل كامـل، وضـمن عقـدي : االعتمادات المستندية .2 .غطاءالمشاركة والمرابحة إن كانت بغطاء جزئي أو بدون .ويندرج ضمن القرض الحسن: السحب على المكشوف .3 .ويندرج هذا العقد ضمن عقد اإلجارة: تأجير الخزائن .4 .)2020عبد العزيز، (. وتندرج ضمن عقدي الوكالة أو الجعالة: التحصيالت .5 :واإلسالمية على حد سواءومن الخدمات المصرفية اإللكترونية المتبعة في البنوك التقليدية وهي البديل عن استعمال النقود وحملها، وهي بذلك تصدرت الميزة األمنية : خدمة بطاقات االئتمان .1 للتعامل، عدا عن توفيرها الجهد الالزم لحمل األموال الكثيرة، وسهولة استخدامها، وكونها مقبولـة :استخداماتها، ومنهاوتتعدد أنواعها بتعدد . دولياً من كافة القطاعات ، وهي نوع من التسهيالت االئتمانية، تقدمها البنوك التي تسمح للعمالء باقتراض Credit Card . أ وتمكن العمالء من إجراء معامالت الشراء على السـلع . األموال ضمن حد ائتماني معتمد مسبقاً .)Tuovila ،2022(. والخدمات من خاللها ، وهي البديل عن حمل النقود، بحيث يقوم صاحبها بشحن البطاقة بمبلغ معـين Prepaid Card . ب ,Christiano). واستهالكها في عمليات الدفع أو الشراء، فهي بطاقة مسبقة الدفع دون اقتراض 2022). 17 ، وهي بطاقة الصراف اآللي، وتسمح لحاملها السحب واإليداع من حسـابه، والحصـول ATM . ت على خدمة تحويل األموال بين الحسابات المختلفة، باإلضافة إلى إمكانية تسديد الفـواتير ودفـع المشتريات، وبإمكان صاحب البطاقة استخدامها حتى على أجهزة الصراف التابعـة للمصـارف .(Kenton, 2023). األخرى بطاقة وورلد، التي تتيح شراء البضائع والسلع وإجارة الخدمات مع إمكانيـة التقسـيط أو الـدفع . ث .)2023الريثي، (. النقدي وبما يتوافق مع أحكام الشريعة اإلسالمية السلع وإجارة الخدمات مع إمكانية التقسـيط أو الـدفع بطاقة بالتينوم، التي تتيح شراء البضائع و . ج .)2023الريثي، (. النقدي وبما يتوافق مع أحكام الشريعة اإلسالمية بطاقة التيسير، هي بطاقة من ابتكار البنك اإلسالمي الفلسطيني، بحيث توفر مجموعة من المزايا . ح والخصومات، وتمكن من القيام بعمليات الشراء من خالل نقاط البيع أو مواقع التجارة اإللكترونية سـديد على أن يقوم البنك بتسديد قيمة المدفوعات على حساب بطاقة العميل، ويقـوم العميـل بت المبالغ المستحقة عليه على شكل أقساط شهرية وذلك مقابل استيفاء رسوم اشتراك سـنوية يـتم .)2021البنك اإلسالمي الفلسطيني، (. تحصيلها بشكل شهري عبر بطاقة الخصم، هي بطاقة تُمكن صاحبها من القيام بعمليات الشراء والسحب وااليداع النقدي . خ جميع الصرافات ونقاط البيع، حيث يتم خصم قيمة السحب النقدي والمشتريات من حساب العميل البنكي مباشرة، وتمنح ألصحاب الحسابات الجارية وحسابات التوفير، كما تتيح البطاقـة للعميـل . التسجيل بخدمة اسالمي اونالين واسالمي موبايل بشكل ذاتي ومجاني ودون الرجـوع للفـرع )2021البنك اإلسالمي الفلسطيني، ( تتنوع الرسائل التي ترسلها البنوك إلى عمالئها بتنوع الحركة البنكية، فيتم : خدمة الرسائل القصيرة .2 إرسال رسائل كشف حساب، ورسائل السحب واإليداع، ورسائل صرف الشـيك، وعنـد وجـود شيكات راجعة، وعند تقديم العميل الطلب إلصدار دفتر شيكات، والتذكير بتسديد أقساط مسـتحقة، وهي بذلك تقدم خدمة مميزة للعمالء، وتلعب دوراً في تسهيل وتجاوز العديد ) رها من الرسائلوغي 18 من المشكالت الناتجة عن تخلف أو نسيان العميل، وأيضاً تقوم بمهمة ضبط الحركات للعمالء دون الحاجة إلى الذهاب لفروع البنك، وبذلك تخفف من الضغط العملي الواقع علـى الفـروع وأيضـاً .)2021نعيمة، (. رشفة العمليات لدى البنك والعميل على حد سواءأ بحيث يتوجه العميل بطلب للبنك للحصول على رقم مسـتخدم، ): اإلنترنت(خدمة الشبكة العنكبوتية .3 يـد مـن يمكنه من الوصول إلى بياناته والتحكم بها من خالل المتصفح اإللكتروني وإجرائـه للعد المعامالت الهامة وهو بيته، كاالستفسار عن أرصدته، وقيامه بتحويل المبالغ المالية إلى حسـابات مختلفة، وتسديده للفواتير، ويمكنه أيضاً طلب دفتر شيكات واالسـتعالم عـن المبـالغ المسـتحقة .)2020رضوان، ( .للقروض وعن تواريخ االستحقاق، وغيرها من العمليات الهامة الحاجة إلى الخدمات المصرفية اإللكترونية تتمثل الحاجة إلى الخدمات المصرفية اإللكترونية في ظل التطور السريع والثورة االقتصـادية الرهيبـة التي ألقت بظاللها على كافة مكونات الحياة البشرية، لتطال بذلك النقل والخـدمات والسـياحة والبيـع والشراء والتعليم والصحة، فلعبت تلك الخدمات الدور الهام في توفير الوقت والجهـد، باإلضـافة إلـى .السرعة في الحصول على الخدمات البنكية والحواالت الالزمة :ومن أهم فوائد الخدمات المصرفية اإللكترونية إهـدار الوقـت فـي سهولة التعامل مع تلك الخدمات، دون الحاجة إلى زيارة فروع المصارف و .1 .االنتظار للقيام بعمليات بسيطة كدفع الفواتير أو االستعالم عن الرصيد وتحويل األموال .إمكانية استخدام تلك الخدمات من أي مكان في العالم وفي أي وقت .2 .األمان في استخدام الخدمات وخاصة الحديثة منها .3 خفض التكاليف على العميل وعلى المصرف نفسه، من خالل تقليل الوقت الالزم إلجراء معامالت .4 .)2021عبيد، (. العميل 19 إيرادات الخدمات المصرفية: ثانياً من حق المصارف ومؤسسات اإلقراض المالية أخذ العمولة على ما تقوم به من خدمات؛ فلـيس مـن المنطقي أن تقدم الخدمات وتستهلك الوقت والجهد دون أن تأخذ أجراً وعمولة مادية على ذلك، فـالبنوك في المقام األول شركات استثمارية هدفها الربح سواء حصلت عليه استثمارياً أو عن طريـق الخـدمات .البنكية أخذ العائـد علـى عـدة -ةاإلسالمية وبنوك المشارك-فمن ناحية الخدمات تستحق المؤسسات المالية الفائدة (إما عموالت أو أجور أو جعاالت، وأما من ناحية االستثمار فتأخذ بنوك المشاركة العائد : أشكال وأما اإلسالمية مقابل عقـود تمويـل إسـالمية . على ما تمنحه من قروض وتسهيالت ائتمانية) الربوية .)2017ن، اخوا(. ويسمى العائد ربحاً وبالتالي، تتشابه العموالت مع الفائدة الربوية في كون كل منهما تكلفة على رأس المال، وأنهما محددتان وتختلفان، في كون العمولة تُؤخذ مقابل خدمة فعليـة ). المستفيد(مسبقاً، وفي كونهما ديناً في ذمة العميل ، وأن العمولة محـددة مسـبقاً بمقـدار )مبادلة نقد بنقد(بالنقود بعكس الفائدة الربوية فهي مقابل االنتفاع على أسـاس مقـدار المبلـغ، ) في أغلب األحيان تكون غير ثابتة(مقطوع، بينما الفائدة الربوية نسبية وأخيراً في كون العمولة متجددة ومتكررة بتكرار الخدمة، بينما الفائدة الربوية فمتكررة مع الزمن علـى فالمعيار يقتضي التفريق بين العمولة التي تكون بسبب الجهد والعمل، وبين الفائدة الربوية . مةنفس الخد .)2018بني الم، ( .التي تكون بسبب استخدام النقود أسباب تحقق إيرادات الخدمات المصرفية: ثالثاً والممنوحة للعمالء، ليست نتيجة استثمار أو -خاصفي البنوك اإلسالمية بشكل -إن الخدمة المصرفية تمويل لرأس المال، بل هي حصيلة جهود وخدمات مبذولة من قطاع الموظفين واإلداريين والعاملين في المؤسسة المالية، فهي عمل مستقل بذاته، ترتفع عوائده بارتفاع الجهد المقدم، ونوعية وجـودة الخدمـة 20 ر التكنولوجي الحاصل، وبما يالئم احتياجات العمالء والمتعـاملين مـع ومدى تطورها ومواكبتها للتطو .المؤسسة المالية فيزداد الطلب على الخدمات المميزة ذات الجودة العالية، ليؤثر على رؤية العمالء وتفضيلهم لبنك علـى إدارتـه حساب آخر، طلباً للراحة والحصول على الخدمة المميزة، وبالتالي يبرز نجاح البنـك ونجـاح لترتبط فيما بعد للوصول إلى تحقيق سمعة جيدة للبنك، والحصول على اسم تجاري مميز في السوق مما يعود بالفائدة على استقطاب عمالء جدد وبالتالي الوصول إلى منح ائتمانات وتمويالت جديدة مما يعـود .بالنفع على البنك وإدارته وأرباح المساهمين الحقاً فإن دور العنصر البشري المميز داخل البنك اإلسالمي، وخبرته الواسعة لـه األثـر ومن ناحية أخرى، الطيب على تحقيق إيرادات مميزة من تلك الخدمات، فوجود موظفين أكفاء في أقسام مختلفة، كدراسـة لتفضيل الجدوى وإعداد التقارير والقوائم المالية، وتحليل الميزانيات، يجعل العمالء يميلون ميالً واضحاً مؤسسة وبنك على آخر، وبازدياد أعداد العمالء تزداد الخدمات المصرفية المقدمـة وبالتـالي ازديـاد .)2021عبد اهللا و مدلول، (. العوائد من تلك الخدمات الجهات المستحقة لربح إيرادات الخدمات المصرفية: رابعاً ي تقوم بها البنوك اإلسالمية، قد تكون إما فئـة تإيرادات الخدمات المصرفية الإن الفئة المستحقة لصافي :المساهمين فقط أو إشراك فئة المستثمرين فيها، وتختلف التوجهات على النحو التالي .إيراد الخدمات المصرفية خاص بالمساهمين وحدهم دون المستثمرين: االتجاه األول .1 األسـس الشـرعية : (محمد عبد الحليم عمر فـي كتابـه : أمثال وقال به العديد من االقتصاديين، صـيغ : (، وحسين سعيفان في كتابه)2002والمحاسبية لتوزيع األرباح في المصارف اإلسالمية، مدخل محاسـبي مقتـرح لقيـاس وتوزيـع : (، وعلي شاهين في كتابه)2006التمويل اإلسالمي، ).2013األرباح في البنوك اإلسالمية، 21 واحتجوا بأن المساهمين هم أصحاب المؤسسة، وأن جميع عناصر اإلنتاج بما فيها البناء والقـوى العاملة تعمل تحت إدارة حسابات المساهمين، وعليه فإن جميع مخرجات األنشـطة الناتجـة عـن .البناء والقوى العاملة تكون لهم وحدهم دون المستثمرين .ستثمرين إليراد الخدمات المصرفية بالشراكة مع المسـاهمين الحق في استحقاق الم: االتجاه الثاني .2 المصارف اإلسـالمية : (وقال به اقتصاديون آخرون، تزعم رأيهم الدكتور غسان قلعاوي في كتابه واتجه رأيهم بأن المستثمرين شركاء فـي الـربح مـع ). 1998ضرورة عصرية لماذا؟ وكيف؟، .دون المستثمرين هو مخالف لمبدأ الشراكةالمؤسسة والمساهمين، واختصاص المساهمين بالنظر إلى مجموع اإليرادات التي تجنيها المصارف اإلسـالمية مـن الخـدمات : ترجيح الباحث .3 المقدمة للعمالء، يتضح وجود إيراد يشترك فيه المساهمون مع المستثمرين، كإيراد مبادلة صـرف دماج أموال المستثمرين مع المسـاهمين، فـإن العمالت األجنبية، وبما أن مبدأ الشراكة قائم على ا فـي حـين . المسـتثمرين : الربح المتولد عن عملية صرف العمالت تكون من حق الشريك اآلخر .المساهمون: يكون إيراد الخدمات األخرى من حق أصحاب المؤسسة ـ دمات أما في حالة إفصاح المؤسسة المالية عن عدم إشراك حسابات المسـتثمرين فـي إيـرادات الخ المصرفية، فيكون الربح ألصحاب حسابات المساهمين كونهم أصحاب المؤسسة، ويكون ربح أصـحاب .)2013غربي، (. حسابات المستثمرين بمقدار ما اشتركوا فيه بحساباتهم والتجارية الفلسطينيةنظرة على واقع إيرادات الخدمات المصرفية في البنوك اإلسالمية : خامساً تختلف طرق جباية إيرادات البنوك والمؤسسات المالية من الخدمات المصرفية، فبعضها يقوم بدور مقدم الخدمة، وآخر يقوم بدور الوكيل في بعض المعامالت، وأخير يقدم الخدمة ضمن عمولة مقطوعة محددة .)2017الضرب، (. مسبقاً 22 إيرادات الخدمات المصرفية للبنوك اإلسالمية والبنوك التجارية الفلسطينية، ونسـبتها إلـى إجمـالي .إيرادات السنة المالية ؛ بسبب حجم أصولهم وإيراداتهم وأرباحهم المتقاربة مـع )الوطني والقدس(تم اختيار البنكين التجاريين .البنوك اإلسالمية الفلسطينية )1(جدول إيرادات الخدمات المصرفية إلى إجمالي اإليرادات فـي البنـوك اإلسـالمية الفلسـطينية نسبة إجمالي )2019-2021( إجمالي اإليرادات الفترة البنك إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية نسبة إجمالي إيرادات / الخدمات المصرفية إجمالي اإليرادات مصرف الصفا 2019 $4,594,902 $161,623 3.5% 2020 5,245,157$ 165,991$ %3.1 2021 10,364,803$ 454,342$ %4.3 البنك اإلسالمي الفلسطيني 2019 $58,121,705 $10,242,565 17.6% 2020 56,381,206$ 8,907,451$ %15.7 2021 64,553,233$ 9,929,160$ 15% البنك اإلسالمي العربي 2019 $45,888,583 $4,545,810 9.9% 2020 46,926,705$ 4,742,458$ 10% 2021 59,252,876$ 6,357,113$ %10.7 البنك الوطني 2019 $97,296,784 %17,752,727 18% 2020 94,491,540$ 15,988,674$ 16.9% 2021 86,694,023$ 11,848,325$ 13% بنك القدس 2019 $66,186,757 $9,387,761 14% 2020 65,043,784$ $8.937,869 %13 2021 72,855,670$ 8,526,933$ %11.7 )2021بورصة فلسطين، (: المصدر 23 ، انخفاض معدل اإليرادات الناتجة من الخدمات المصرفية فـي )1(يظهر من الجدول السابق رقم • العائـد للبنـك معـدل % (17.6البنوك اإلسالمية الفلسطينية، حيث ال تتجاوز في أفضل حاالتها ، مما يعطي مؤشراً على أن إيرادات الخدمات المصـرفية )2019اإلسالمي الفلسطيني خالل العام .ليست مصدراً أساسياً من مصادر ربح البنوك اإلسالمية الفلسطينية والبنوك التجارية جمـالي من ناحية أخرى، فإن نسبة إيرادات الخدمات المصرفية بشكل عام منخفضة بالمقارنة مع إ • .اإليرادات، وأن الحصة الكبرى من اإليرادات تكون ضمن النشاط التمويلي واالستثماري ، يتضـح أن نسـبة )كالبنك الوطني، وبنك القدس(بالمقارنة مع بعض البنوك التجارية الفلسطينية • ضـمن إيرادات البنوك التجارية متقاربة نسبياً مقارنة مع نسبة إيرادات البنوك اإلسـالمية وأنهـا لبنـك 2021في السنة الماليـة % 11.7النطاق العام لإليرادات السنوية، حيث أن الحد األدنى بلغ من ربحية الخدمات المصرفية من إجمـالي % 18القدس، فيما بلغ الحد األعلى لدى البنك الوطني .2019اإليرادات عند العام سالمي الفلسطيني مقارنة مـع مصـرف ارتفاع نسبة إجمالي إيرادات الخدمات المصرفية للبنك اإل • . مع تفاوت بسيط بينه وبين البنـك اإلسـالمي العربـي . الصفا؛ وذلك الرتفاع إجمالي اإليرادات .فيظهر الفرق في ارتفاع النسبة وانخفاضها تبعاً لحجم إيرادات البنك األرباح االستثمارية في البنوك اإلسالمية 2.1.2 رية وأنواعهامفهوم األرباح االستثما: أوالً تختلف توزيعات األرباح في البنوك اإلسالمية عن البنوك التجارية؛ وذلك لطبيعة االستثمار الحاصـل، وطبيعة العقد والغاية المرجوة، وتختلف أيضاً طرق احتساب نصيب الوديعة بحسب اخـتالف المحـافظ .)2021نعيمة، (. االستثمارية والودائع االستثمارية هي التي يودعها أصحابها في البنوك اإلسالمية مع إعطائهم الحق للبنك اإلسالمي في استثمارها والعمل بها في نشاطات مختلفة سواء كانت مقيدة أم مطلقة، وسواء قام البنـك بتشـغيلها 24 . م في تلـك النشـاطات لوحدها أو قيامه بخلطها مع أمواله الخاصة، على أن يكون الربح لكل من ساه وبالتالي، وبما أن البنك اإلسالمي أصل معاملته مستقاة من الشرع اإلسالمي والقواعد المالية الشـرعية؛ فإن قاعدة الغنم بالغرم هي ما يتم من خاللها توزيع األرباح بين المساهمين جميعاً وعليهـا يـتم اعلـى .)2013 سمحان،(. تقسيم العوائد إن الودائع المصرفية وبمجرد دخولها إلى الحسابات االستثمارية في البنك اإلسالمي ومن ثم توظيفها في نشاطات استثمارية، فإنها تخضع لعقد المضاربة المطلقة؛ حتى تكتسب صفة االستثمار، وعليه يجب أن من الزمن يقوم البنك اإلسالمي باالتفاق الزمن، بمعنى بقاء الوديعة مدة : تمتاز بعنصرين هامين، األول حجم الوديعـة ومقـدارها، بمعنـى أن : واآلخر. المسبق مع المودع حسب مقتضيات االستثمار والعمل .تكون ضمن مبلغ معين ال يقل عنه، وذلك العتبارات حجم النشاط االستثماري ومقدار الربح المتحقـق .)2017ة، و الشاعر، الزيدانيين، سعاد( أسباب تحقق الربح في العمليات االستثمارية: ثانياً كالعمـل -يتحقق الربح في نشاطات البنوك اإلسالمية تبعاً لقيام البنك باألنشطة االستثمارية المخطط لها :التاليوفق . من قبل إدارة البنك، وتبعاً لمصدر تمويل تلك األنشطة -والضمان والتمويل والخدمات .استثمارات مصدرها أموال أصحاب حقوق الملكية فقط .1 حسابات االستثمار المشتركة، من أموال أصحاب حقوق الملكية باإلضافة إلـى أمـوال حسـابات .2 .االستثمار المطلقة حسابات االستثمار المقيدة، فهي حسابات خاصة ال يقوم البنك بخلطهـا بمالـه، ويسـتثمرها فـي .3 فهي بخالف حسابات االستثمار . نشاطات بوضعها المالي الخاص دون أي مورد آخر يدخل عليها مدخل محاسبي مقترح لقيـاس شاهين،(. المطلقة التي يقوم البنك بخلطها بماله دون قيود أو شروط .)2005وتوزيع األرباح في البنوك اإلسالمية، 25 الجهات المستحقة لربح العمليات االستثمارية: ثالثاً :يتحدد استحقاق الربح بمعرفة مصدر تمويل األموال، من خالل التالي ألموالـه الخاصـة، وبالتـالي وهي اإليرادات الناتجة عن استثمار البنـك :اإليرادات الذاتية للبنك .1 .يستفرد البنك بالربح دون إشراك غيره وهي اإليرادات الحاصلة من إشراك البنك لألموال مع أصحاب حسـابات :االستثمارات المشتركة .2 االستثمار، فتخضع لعملية توزيع األرباح حسب االتفاق المسبق، وبنسـبة شـائعة وليسـت قيمـة .محددة حقق الربح للبنك وأصحاب حسابات االستثمار، ولكن يقوم البنـك باقتطـاع يت :االستثمارات المقيدة .3 . حصة له قبل التوزيع بصفته مضارباً، وتعتبر بدالً عن عمله اإلداري في النشـاط االسـتثماري .)2013غربي، ( االستثماريةتوزيع األرباح في البنوك اإلسالمية حسب طبيعة المحافظ : رابعاً هي أداة مركبة من مجموعة مـن األوراق الماليـة واألدوات : المحفظة االستثمارية أو المحفظة المالية أو هي مجموعة من األصول التي يمتلكها المستثمر وقد تكون هذه األدوات أصول . االستثمارية األخرى .)2019الحسيني، (. حقيقية أو مالية بهدف الحصول على عائد أكبر بأقل درجة مخاطرة طبيعـة : يتأثر البنك اإلسالمي كغيره من البنوك التقليدية بعدة عوامل تؤثر في توزيعه لألرباح، ومنهـا المحافظ االستثمارية، والطريقة التي يتعامل فيها البنك اإلسالمي مع أصوله المالية، ونسبة الربح الـذي افظ االستثمارية بشـكل عـام وعليه فإن المح. سوف سيتقاسمه البنك مع أصحاب الحسابات االستثمارية تتشكل إما من أموال البنك الخاصة، أو من أموال مختلطة بين أموال البنك وأموال المضـاربة، ولهـذا .)2015السويطي، (. تختلف طرق ونسب توزيع األرباح، حسب طريقة خلط األموال 26 االستثمار األخرى حسب طبيعة المحفظة االسـتثمارية، فيما يتوزع الربح بين البنك وأصحاب حسابات :على النحو التالي فصل أموال البنك اإلسالمي عن أموال المضاربة .أ وفي هذه الحالة يتحمل أصحاب الحسابات االستثمارية المخاطرة المتحققة من النشاط االسـتثماري دون .حصته كمضارب فقطالبنك اإلسالمي، ويأخذون الربح لوحدهم، ويكون للبنك :إيرادات عدة وكانت كالتالي) س(، حقق البنك اإلسالمي 2021في نهاية السنة المالية : ومثاله .مليون دوالر 20: إيرادات استثماره ألمواله الخاصة بمقدار .1 %).50حصة البنك المضارب . (مليون دوالر 50: إيرادات أموال المضاربة بمقدار .2 .مليون دوالر 10: بمقدار إيرادات الخدمات المصرفية .3 .مليون دوالر 5: مصروفات البنك اإلدارية بمقدار .4 :بناء على ما سبق )المصـروفات اإلداريـة –إجمـالي الـربح التشـغيلي = (يكون صافي الربح التشغيلي للبنـك .1 إيـرادات البنـك مـن الخـدمات + إيرادات البنك من أمواله الخاصة = إجمالي الربح التشغيلي .حصته كمضارب+ ة المصرفي .مليون دوالر 50= 5 –) 25+ 10+ 20= (صافي الربح التشغيلي للبنك حصـة البنـك –إجمالي إيراد أموال المضـاربة = تكون حصة أصحاب الحسابات االستثمارية .2 .مليون دوالر 25= 25 – 50= المضارب 27 خلط أموال البنك اإلسالمي مع أموال المضاربة .ب الحالة يتم جمع أموال المساهمين والمستثمرين في حساب واحد واعتباره كيان واحد، ويتحمـل وفي هذه ويتم توزيع األرباح بين . البنك مع أصحاب الحساب جميع المصروفات ويكون له كما لهم من اإليرادات .األطراف بحسب مساهمة كل طرف في رأس مال المضاربة لمصرفية هي من حق البنك اإلسالمي، إال أنه وفي هذه الحالـة وعلى الرغم من أن إيرادات الخدمات ا يكون للطرفين الحق في إيراد هذه الخدمات؛ فكما أنهما اشتركا في مصاريف هذه الخدمة فهمـا أيضـاً ).الغنم بالغرم(شركاء في الربح، تبعاً لقاعدة والذي يعمل وفـق المحفظـة ) س(، جاءت بيانات البنك اإلسالمي 2021في نهاية السنة المالية : ومثاله :المختلطة كالتالي .مليون دوالر 90: رأس مال البنك مع االحتياطي، بمقدار .1 .مليون دوالر 550: رصيد حسابات االستثمار، بمقدار .2 .مليون دوالر 5: إيرادات الخدمات المصرفية، بمقدار .3 . مليون دوالر 55: إيرادات االستثمارات المشتركة، بمقدار .4 .مليون دوالر 4: ات، بمقدارالمصروف .5 %.10: احتياطي إجباري .6 :بناء على ما سبق االحتيـاطي اإلجبـاري –صـافي الـربح التشـغيلي = صافي الربح القابل للتوزيع بين الطرفين -أ المصروفات –اإليرادات = صافي الربح التشغيلي .مليون دوالر 50.5= %55*10 -) 4 – 5+55= ( 28 .مليون دوالر 7.1015= 50.5)) * 550+90(÷ 90: (حصة البنك مليون دوالر 43.398= 50.5)) * 550+90(÷ 550: (حصة أصحاب الحسابات االستثمارية التكييف الشرعي للحسابات االستثمارية في البنوك اإلسالمية: خامساً ودعين والمتعاملين هي عبارة عن حسابات يديرها البنك بعد قيام الم سبق الحديث بأن حسابات االستثمار وأن حسابات االستثمار . بدفع األموال فيها، ليقوم البنك باستثمارها على أساس عقد المضاربة المشتركة منها ما هو مقيد بعدم إدخال أي أموال خارجة عليه واستثمار أموال الحساب لوحده، ومنها ما هو مطلق بإشراك أموال أصحاب حقوق الملكيـة فيـه، فيمكن للبنك التصرف فيه دون قيود أو شروط فيقوم عادة .)2019باكير، (. ليقوم باستثمارهم جميعاً كحساب واحد تختلف حسابات االستثمار التي يضعها أصحابها في البنوك اإلسالمية علـى اعتبـار أنهـا رأس مـال للمضاربة، ويكون لها نصيب في الربح حصيلة االستثمار الذي قام به البنك، عن الحسـابات الجاريـة التالي وب. التي يضعها صاحبها كوديعة لدى البنك فتكيف شرعاً على أنها قرض للمصرف من أصحابها فال يستحق صاحبها أي ربح أو إيرادات نتيجة استثمار أموال تلك الحسابات، ويكون البنـك فـي هـذه وبما أن الحسابات االستثمارية تعامل معاملة مال المضـاربة فيسـري . الحالة ضامناً للمال المودع لديه لمضـاربة، هنالـك فمن حيث أطـراف ا . عليها تلك الحسابات أحكام المضاربة وشروطها وضوابطها والمضاربة المركبة، والتي تتكون . المضاربة المفردة، والتي تتكون من رب مال واحد ومضارب واحد حنفي، (. وهو النوع الشائع لدى البنوك اإلسالمية الحالية. من أرباب مال متعددين مقابل مضارب واحد 2019(. فيتم توزيع األرباح : أما المحددة بزمن. مضاربة محددة بزمن وأخرى مستمرة كما تنقسم المضاربة إلى فال يـتم : وأما المستمرة. ضمن سقف زمني محدد يتم فيه تصفية المشروع وإرجاع أموال أرباب العمل والمضاربة تختلف من حيـث ملكيـة . فيها إنهاء المشروع وتؤخذ نسبة معينة من األرباح بفترة دورية 29 ل المستثمر، فمنها مضاربة مخلوطة يقدم الطرفين المال ويختص أحدهما بالعمل دون غيـره، رأس الما هنـا يبـرز مبـدأ . واألخرى غير مخلوطة ال يقدم الطرفان المال، فيقدم أحدهما المال، واآلخر العمل . المبارأة، ويقدم موضوع التنضيض المحاسبي وليس الفعلي؛ لصعوبة حسـاب األربـاح لكـل وديعـة .)2020فيشوش، ( فعندما يفوض رب المال القرار للمضارب أن يعمل حسب ما يـراه : أما من حيث تصرفات المضارب مناسباً فعندها تسمى مضاربة مطلقة، أي أن رب المال لم يفرض حدوداً على المضارب، وأما إذا قيـده بـاكير، ( .اربة مقيدة، ومنها حسابات االستثمار المقيـد بشرط أو قيد أو جانب معين فعندها تسمى مض 2019(. شروط المضاربة على خالف في بعـض الجزيئـات عنـد بعـض (يشترط في مال المضاربة أن يكون من النقود، .1 ).المذاهب .وإطالق يده فيه) فعلياً أو حكمياً(يشترط تسليم المال للمضارب .2 .التسليم بتمكين المضارب من التصرف في المال ولو كان من غير حيازة، وبه قال الحنابلةيتحقق .3 .أن يكون رأس المال معلوماً .4 .أن يكون رأس المال حاضراً ال ديناً .5 .أن يتم االتفاق على نسبة األرباح .6 .)2022الشمري، (. أن يكون الربح جزءاً مشاعاً كالربح والثلث .7 30 أرباح صيغ التمويل في البنوك اإلسالمية 2.1.3 تتنوع صيغ التمويل اإلسالمي التي أجازتها الشـريعة اإلسـالمية الغـراء، كالمضـاربة والمشـاركة والمرابحة واالستصناع وعقود السلم وغيرها، وجميعها يتضمن مخاطرة الربح، ال العائد المضمون كما .في القرض الربوي من أهم مصادر التمويل للنشاطات واالستثمارات والتي تؤدي الوظيفة االستثمارية والتمويلية التـي وتعد يقوم عليها النشاط االقتصادي، حيث يقبل البنك اإلسالمي األموال مـن المـودعين كمضـارب لهـا، بين أصـحاب ويستثمرها ضمن تلك الصيغ، على أن يقتسم األرباح بنسب شائعة بناء على االتفاق بينه و .(Kenton, 2023) .تلك الودائع يحتفظ البنك اإلسالمي الودائع التي يتلقها ضمن حسابات خاصة تسمى حسابات االستثمار؛ ليتم التفريـق وتقوم علـى أسـاس المشـاركة فـي الـربح . بينها وبين الحسابات األخرى كالجارية أو تحت الطلب .والخسارة :قسم البنك اإلسالمي الحساب االستثماري إلىي الحساب االستثماري المطلق أو المشترك، الذي يكون للبنك اإلسالمي الحق في التصرف في تلـك .1 األموال ضمن المشاريع التي يراها مناسبة، ودون أي تقييد من أصحاب تلك األموال على البنـك وعليه فإن تلك األموال تكون على شكل رأسمال . باستخدامها بمشاريع خاصة ومحددة دون غيرها .)2021نعيمة، ( .ويكون البنك اإلسالمي هو المضارب. للمضاربة رغم كونها في األصل ودائع الحساب االستثماري المقيد أو المخصص، وهو على عكس النوع األول، فيشترط صـاحب تلـك .2 مي أن يدخل في نشاطات استثمارية محددة دون غيرها، أي بمـا يراهـا الوديعة على البنك اإلسال .)2019الطالب، ( .، وليس البنك المضارب)صاحب الوديعة(صاحب المال 31 الذي يلبي احتياجات العمالء ورغباتهم ويتمتع ببساطته من حيث آلية فتح الحساب : حساب التوفير .3 يجعل عملية االدخار سهلة وتجربة ممتعة من حيث استخدام الخدمات االلكترونيـة ومتطلباته، مما للتحكم بالحساب من خالل اإلنترنت البنكي والتطبيق البنكي، باإلضافة إلى أن حساب التوفير يكون )2021البنك اإلسالمي العربي، ( .خاضع لشروط أحكام الشريعة اإلسالمية يتم من خالله االستفادة من الخدمات المصرفية األساسية والوصـول إلـى : حساب الشمول المالي .4 توفير خدمات : من مزايا هذا الحساب. المنتجات والخدمات المالية دون أجور أو حد أدنى للحساب لياً وإصدار واستقبال الحواالت داخ. وتوفير خدمة إيداع تحصيل الشيكات. السحب واإليداع النقدي واالستفادة من خدمات اإلنترنت البنكـي . وإصدار بطاقة صراف آلي دون أي عموالت. وخارجياً )2021البنك اإلسالمي الفلسطيني، ( .والرسائل القصيرة مجاناً التعريف بصيغ التمويل في البنوك اإلسالمية: أوالً التمويل بالمشاركة. 1 اإلسالمي والعميل باالتفاق فيما بينهما على تقديم المال الالزم للقيام بتمويل مشروع معـين، يقوم البنك ويتفقا فيما بينهما على توزيع األرباح، وإذا لم يتفقا فيتم توزيع األرباح واحتساب الخسارة، حسب نسـبة :ويكون توزيع الربح كالتالي. مساهمة كل منهما في رأس المال .رة واإلشراف تكون لصالح الشريكحصة مقابل اإلدا • .الربح يكون بعد خصم مصاريف اإلدارة وتكون حسب المتفق عليه، أو حسب نسبة المساهمة • ويخسر الشريك جهده المبذول إلّا النسـبة . الخسارة توزع حسب المساهمة في رأس مال المشاركة • .المشار إليها سابقاً 32 أنواع المشاركة البنك اإلسالمي بتمويل المشروع بشكل جزئي، أي يصبح شريكاً في ملكيـة يقوم : المشاركة الثابتة .1 :هذا المشروع، وهو بنوعيه .تختص بالمشاريع المستمرة والشركات القائمة: مشاركة ثابتة مستمرة . أ .تخص بمشاريع مؤقتة ومنتهية خالل فترة زمنية محدودة: المشاركة الثابتة المنتهية . ب يحل الشريك محل البنك اإلسالمي في ملكية األصول بشكل تدريجي أو وفيها : المشاركة المتناقصة .2 .)2021السبئي، ( .دفعة واحدة حسب ما اتفقوا عليه التمويل بالمضاربة. 2 وتقوم فكرة المضاربة على أساس تقديم البنك اإلسالمي للمال، للمضارب وهو العميل الذي يقدم جهـده وفي حالة خسـارة المشـروع فـإن . أو حرفته، على ربح يتفقان عليه عند انعقاد العقد بينهما أو خبرته إال إذا ثبت خالف ذلـك . البنك صاحب المال يخسر ماله، في حين يخسر المضارب جهده ووقته وعمله .من تقصير أو تعد أو إهماٍل من المضارب أنواع المضاربة .ك اإلسالمي صاحب المال أي شروط، أو قيود في العملال يشترط فيها البن: مضاربة مطلقة .1 يشترط فيها البنك اإلسالمي صاحب رأس المال شروط وقيود معينة، وفي العمـوم : مضاربة مقيدة .2 .)2022قندوز، (. هذه الحالة هي المعمول بها في المصارف االسالمية وال شك أن المضاربة من أهم أساليب وصيغ التمويل في المصارف اإلسـالمية؛ ألنهـا أحـد العقـود اإلسالمية الخالصة، وأنها تعتمد على تقديم مال من طرف وعمل من طرف آخر؛ فهـي قائمـة علـى حـة اإلنتاج ودفع عجلة االقتصاد قُدما، وهذا ما يميزها عن كثير من صيغ التمويـل األخـرى كالمراب .)2014العربي، (. واإلجارة المنتهية بالتمليك وغيرهما 33 بيع المرابحة لآلمر بالشراء. 3 وهو من أكثر األساليب التمويلية شيوعاً لدى المصارف اإلسالمية الفلسطينية، وتقوم فكرته على طلـب يتقدم به العميل للبنك اإلسالمي لشراء سلعة ما كسيارة أو بيت وغيرها، ويقوم البنك بتوقيع العميل على ية البنك ليصح بيعها لصالح ويشترط أن تدخل السلعة في ملك. تعهد بالشراء، بحيث يتسنى للبنك شرائها .)2022الشمري، (. العميل ضمن ربح معلوم متفق عليه مسبقاً ميزاتها .سهولة إجراءاتها وشروطها وسالسة التطبيق والتنفيذ • .تلبي احتياجات العمالء من السلع التي يريدونها • تُستخدم المرابحة من قبل البنوك والمؤسسات اإلسالمية في العقود والخدمات المختلفة مثل إصـدار • أبـو (. خطابات االعتماد التي يستفاد فيها من الجدارة االئتمانية لهذه المؤسسات المالية اإلسـالمية .)2015حفيظة، هارون، أحمد، و حرز اهللا، عقود السلم واالستصناع. 4 مصـرف الصـفا، (. هو عقد لبيع آجل بعاجل أي بيع سلعة مع تقديم ثمنها وتأخير استالمها: بيع السلم 2021(. ويمكن أن يطبق في البنوك اإلسالمية لتمويل النشاط التجاري والصناعي كذلك، بحيث تدعم المنتجـين والصناعيين، والمقاولين أو التجار من خالل مدهم باألموال الالزمة لشراء المواد الخام مثالً الزراعيين، .حتى إذا ما أصبحت السلعة جاهزة استلمها البنك اإلسالمي، وباعها مقابل هامش ربح يتم تقديم تمويل من البنك اإلسالمي لصالح عميل، ويشترط فيه توضيح كافة تفاصـيل : بيع االستصناع لسلعة، كبيان جنسه ونوعه ومقداره واألوصاف الكلية له، وأيضاً يتوجب تعيين الثمن واألجل كشـروط ا .أساسية لصحة عقد االستصناع 34 :التطبيق المصرفي ألسلوب االستصناع .يتعاقد البنك اإلسالمي بصفته وسيط صناعة مع المستصنع على سلعة تحتاج إلى تصنيع .1 .يتم تحديد الثمن .2 .األجليتم تحديد .3 وهو أن يقوم البنك اإلسالمي المستصنع بالتعاقد مع صانع ثاني متخصـص : االستصناع الموازي .4 الستصناع سلعة بنفس مواصفات السلعة المتعاقد عليها مع العميل األول مـع عـدم الـربط بـين .العقدين أهم ميزاته .تمويل األجور • .موصوفة بالذمة بخالف المرابحة • .الشقق والمساكن بطرق سهلةتمويل بناء وتشطيب • .)2019ندا، ( .يوفر احتياجات المصانع إلنتاج السلع التي تحتاج إلى رأس مال كبير • اإلجارة المنتهية بالتمليك. 5 وهو من أساليب التمويل المباشرة في البنوك اإلسالمية، بحيث يقوم البنك اإلسالمي بتأجير أصل مملوك وقد يكون البنك اإلسـالمي غيـر . له لشخص ما لالنتفاع به مقابل ايجار محدد يدفع على أقساط محددة . الل فتـرة محـددة مالك لألصل، فيقوم بشراء األصل بناء على طلب العميل الذي سيقوم باستئجاره خ .)2013قارش، ( فإن العميل يتملكها في نهاية العقد بموجب عقد بيع أو هبـة، ويكـون : وبما أنها إجارة منتهية بالتمليك أما النفقات التي تتوقف عليها منفعة األصل فيتحملها البنـك . العميل مسؤوالً عن نفقات الصيانة العادية .)2001المصري، (. اإلسالمي 35 تهأهم ميزا .سهولة تملك المساكن والشقق لألفراد • .توفير المعدات واآلليات الثقيلة للشركات الكبيرة • .)2017العنزي، ( .فترات سداد طويلة تتناسب مع دخل االفراد والتدفقات النقدية للشركات • التورق. 6 منتج التورق هو شراء سلعة بثمن آجل مساومة أو مرابحة ثم بيعها إلى غير من اشتريت منه للحصول على النقد بثمن حال، ويتيح هذا المنتج لعمالء المصارف االسـالمية الحصـول علـى النقـد لتغطيـة تلبيتها من خالل احتياجاتهم والتزاماتهم بما يتوافق مع أحكام وضوابط المعايير الشرعية والتي ال يمكن صيغ التمويل اإلسالمية األخرى، مثل سداد الديون القائمة على العمـالء المقبلـين علـى المصـارف البنـك (. اإلسالمية من قبل المصارف األخرى، وسداد التزامات المقاولين، وحاجات العـالج والتعلـيم .)2021اإلسالمي الفلسطيني، سـلطة النقـد (. من إجمالي اإليـرادات % 10ترطت سلطة النقد عدم تجاوز تمويل التورق حد كما اش .)2022الفلسطينية، )2(جدول )2021-2019(يني للسنوات المالية نسب صيغة التمويل للبنك اإلسالمي الفلسط 2019 2020 2021 1,374,165$ 1,496,525$ 1,762,417$ التمويل بالمضاربة 47,260,884$ 44,002,924$ 43,809,988$ المرابحة لآلمر بالشراء 2,346,709$ 2,051,505$ 1,640,798$ السلم واالستصناع 583,649 $ 272,044$ 253,540$ اإلجارة المنتهية بالتمليك 2,465,144$ 469,518$ ---- التورق )2021بورصة فلسطين، (: المصدر 36 )3(جدول )2021-2019(نسب صيغة التمويل للبنك اإلسالمي العربي للسنوات المالية 2019 2020 2021 680,072$ 1,254,195$ 1,065,045$ التمويل بالمضاربة 42,945,859$ 38,827,133$ 38,307,065$ المرابحة لآلمر بالشراء 1,727,337 $ 1,087,590$ 897,349$ السلم واالستصناع 3,659,321 $ 3,292,921$ 2,460,205$ اإلجارة المنتهية بالتمليك 8,316,210$ 2,250,949$ ---- التورق )2021بورصة فلسطين، (: المصدر )4(جدول )2021-2019(صفا للسنوات المالية نسب صيغة التمويل لمصرف ال 2019 2020 2021 ----- ---- ---- التمويل بالمضاربة 7,205,605$ 4,629,912$ 4,849,457$ المرابحة لآلمر بالشراء 231,813 $ 225,728$ 196,030$ السلم واالستصناع 2,085,463 $ 1,241,410$ 868,660$ اإلجارة المنتهية بالتمليك 2,283,235$ 980,221$ 120,800$ التورق )2021بورصة فلسطين، (: المصدر 37 مقارنة إجمالي إيرادات البنوك اإلسالمية الفلسطينية مع إجمالي إيرادات صيغ التمويل اإلسالمي : ثانياً 2021للفترة المالية )5(جدول نسبة إجمالي إيرادات صيغ التمويل إلى إجمالي إيرادات البنوك اإلسالمية الفلسطينية إيرادات البنك السنة المالية البنك إيرادات صيغ التمويل %نسبة التغير اإلسالمي الفلسطيني 2019 $56,051,158 $49,918,185 89% 2020 $63,301,917 $48,989,167 77% 2021 72,188,695$ 54,942,566$ 76% اإلسالمي العربي 2019 $54,102,152 $45,214,442 84.6% 2020 $58,760,405 $49,298,803 83% 2021 71,858,854$ 59,521,517$ 82.8% مصرف الصفا 2019 $6,708,683 $6,207,758 92.5% 2020 $8,289,277 $7,245,262 87% 2021 $ 13,829,410 12,096,337$ 87% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر ، التقارب العام في نسبة التغير؛ بسبب حجم تداول إجمالي صيغ )5(السابق رقم يالحظ من الجدول • .التمويل مع إجمالي إيرادات البنوك اإلسالمية لجميع البنوك؛ وذلك لوجود أزمة كورونا في السنة المالية 2021يظهر ارتفاع اإليرادات في العام • وك والحركة االقتصـادية بشـكل عـام وخروج األزمة االقتصادية من مأزقها وتمتع البن. 2020 .للنشاط واالستقرار المالي 38 نسب األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية 2.1.4 تحليل هامش الربح التشغيلي: أوالً يشير هامش التشغيل إلى مقدار الهامش المتبقـي بعـد ) Operating Margin(هامش الربح التشغيلي وتكمن أهمية حساب هـامش الـربح . خصم كل المصاريف المباشرة وغير المباشرة المتعلقة باألعمال . التشغيلي في قياس مقدار الربح الذي تحققه الشركة أو المؤسسـة بالنسـبة إلـى إجمـالي اإليـرادات (POTTERS, 2023). .(Manglik, 2016). صـافي اإليـرادات / الـربح التشـغيلي : معادلة هـامش الـربح التشـغيلي Operating Margin: Operating Income / Net sales )6(جدول 2021-2019المالية للسنوات دات للبنوك اإلسالمية الفلسطينية نسبة الربح التشغيلي إلى صافي اإليرا %نسبة هامش الربح التشغيلي السنوات المالية البنك )AIB(اإلسالمي العربي 2019 28% 2020 25% 2021 26.5% )SB(مصرف الصفا 2019 58-% 2020 55-% 2021 02-% )ISBK(اإلسالمي الفلسطيني 2019 22% 2020 18.6% 2021 25.8% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر السابق، أن هامش ربح التشغيلي لدى البنك اإلسالمي العربـي فـي العـام ) 6(يظهر من الجدول رقم سنتاً، وهو إجمالي الربح التشغيلي بعـد 31بمعنى أن كل دوالر تم تشغيله قد حقق % 31قد بلغ 2021 :وقية، وعليهطرح المصروفات العمومية والبيعية والس 39 في حـين لـم %). 29(فإن الربح التشغيلي للبنك اإلسالمي العربي أعلى من البنك اإلسالمي الفلسطيني %).03-(يحقق مصرف الصفا أي ربح تشغيلي، وبلغت خسارته التشغيلية تحليل هامش صافي الربح: ثانياً ، وهو مقياس الربح الفعلي الـذي )Net Profit Margin(صافي الربح أو ما يطلق عليه صافي الدخل تحصل عليه المؤسسة أو الفرد بعد طرح جميع المصاريف بما فيها الضرائب، وبمعنى آخر هو ما تبقى .(POTTERS, 2023). من مال بعد دفع كل النفقات الخاصة بالمشروع . صـافي اإليـرادات / صافي الربح =الصافي ومن خالل التوضيح السابق تظهر معادلة هامش الربح )Tuovila ،2022(. Net Profit Margin = Net Profit / Net Revenues )7(جدول -2019للسـنوات الماليـة ك اإلسالمية الفلسطينية نسبة هامش صافي الربح إلى صافي اإليرادات للبنو 2021 %نسبة هامش الربح الصافي السنوات المالية البنك )AIB(اإلسالمي العربي 2019 18% 2020 13% 2021 18.5% )SB(مصرف الصفا 2019 58-% 2020 55-% 2021 02-% )ISBK(اإلسالمي الفلسطيني 2019 26% 2020 16.7% 2021 21% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر 40 في تقريره السنوي المالي للعـام 2021الخسارة المتحقق للعام / يدرج مصرف الصفا صافي الربح لم 2021. ، يظهر التقارب في نسبة هامش الربح الصافي لدى البنـك اإلسـالمي )7(من خالل الجدول رقم • إلـى % 23الفلسطيني والبنك اإلسالمي العربي، وبفارق بسيط لصالح البنك اإلسالمي الفلسـطيني .ويرجع ذلك إلى التفاوت البسيط بين صافي أرباح وصافي إيرادات كل منهما%. 22 يظهر العجز الشديد لدى مصرف الصفا بنسبة لم يفصح عنها المصرف في تقريره المالي السنوي، • 2020فمن خالل الرجوع إلى القوائم المالية التي تم نشرها نجد عجز في إجمـالي الـربح للعـام -2020، وعلى الرغم من تقليله للفجوة في إجمالي الـربح بـين العـامين )$4,623,095(بقيمة .، إال أنه لم يرقى إلى تحقيق صافي وإجمالي أرباح لتحديد نسبة هامش الربح الصافي لديه2021 تحليل هامش الربح اإلجمالي: ثالثاً من أهم األدوات المالية التي تحدد ربحية منشأة أو ) Gross Profit Margin(يعد هامش إجمالي الربح وبالتالي فإن نسبة إجمـالي الـربح . شركة ما، حيث أنها توضح درجة كفاءة اإلدارة وربحية المشروع ,Manglik). كلما كانت عالية تكون جيدة لإلدارة وتوضح بشكل عام الربح المباشر الذي تـم تحقيقـه 2016). على اإليرادات، مع العلم أن ) Gross Profit(ولحساب هامش الربح اإلجمالي، يتم قسمة إجمالي الربح .إجمالي الربح هو عبارة عن صافي اإليرادات مطروح منه تكلفة البضاعة .(POTTERS, 2023). صافي اإليرادات/ إجمالي الربح = معادلة هامش إجمالي الربح Gross Profit Margin = Gross Profit / Net Revenues 41 )8(جدول -2019للسنوات الماليـة دات للبنوك اإلسالمية الفلسطينية نسبة هامش الربح اإلجمالي إلى صافي اإليرا 2021 %نسبة هامش الربح اإلجمالي السنوات المالية البنك )AIB(اإلسالمي العربي 2019 16.6% 2020 13.6% 2021 16.2% )SB(مصرف الصفا 2019 58-% 2020 55-% 2021 04-% )ISBK(اإلسالمي الفلسطيني 2019 25.9% 2020 17.6% 2021 18.9% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر إجمالي ربحـاً صـافياً 2021في العام ، أن البنك اإلسالمي العربي قد حقق )8(يظهر من الجدول رقم ، وبنسب متفاوتة مع البنك اإلسالمي الفلسطيني بفارق %-05إلى % 19أعلى من مصرف الصفا بنسبة ويعزى سبب الفارق في إجمالي الربح إلى مجمل الربح واإليرادات بشـكل عـام، فنجـد أن . فقط% 2 مليون دوالراً علـى 13و 11إجمالي أرباحهم البنك اإلسالمي العربي واإلسالمي الفلسطيني قد تخطى .التوالي، بينما ظهرت الخسارة وعدم تحقيق األرباح لدى مصرف الصفا تحليل معدل العائد على األصول: رابعاً ، ويشير إلـى عالقـة ربـح Return On Assets (ROA)ويسمى أيضا العائد على إجمالي األصول األصول تساوي الخصوم فإن معدل العائد على األصول مهـم جـداً الشركة بإجمالي أصولها، وبما أن للمؤسسات بحيث يعبر عن العائد الذي تم تحقيقه من خالل عمل الطرفين سوياً طرف األصول وطرف 42 وكلما ارتفعت نسبة هذا المعـدل دل ذلـك . االلتزامات من خالل استثمارهما في العمل وعملية اإلنتاج .ة واستثمار الشركة ألصولهابشكل عام على كفاءة إدار .(Kagan, 2020). متوسط إجمالي األصول/ صافي الربح = معادلة العائد على األصول Return On Assets (ROA) = Net Income / Average Total Assets )9(جدول 2021-2019سنوات المالية للصول للبنوك اإلسالمية الفلسطينية معدل العائد على األ %نسبة العائد على األصول السنوات المالية البنك )AIB(اإلسالمي العربي 2019 0.77% 2020 0.57% 2021 0.71% )SB(مصرف الصفا 2019 1.67-% 2020 1.4-% 2021 0.2-% )ISBK(اإلسالمي الفلسطيني 2019 1.20% 2020 0.79% 2021 0.86% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر والبنك اإلسالمي العربي على تحقيق أرباح ، قدرة البنك اإلسالمي الفلسطيني)9(يتضح من الجدول رقم بخالف مصرف الصفا الذي لـم . من األصول المستثمرة فيها بشكل ملحوظ، وبنسب متفاوتة فيما بينهما مما جعل نسبة معدل العائد (619,626$): ، وكانت لديه خسارة بقيمة2021يحقق أرباحاً للسنة المالية .على األصل سالبة مع البنك اإلسالمي العربـي، وعليـه يتضـح % 15البنك اإلسالمي الفلسطيني بفارق جاء النسبة بين للمستثمرين كم حقق كل دوالر تم استثماره في األصول، ويرجع هذا التفاوت إلى نسبة صـافي الـربح 43 . فكلما ارتفع صافي الربح أدى ذلك إلى ارتفاع معدل العائد على األصول والعكس في حـال انخفاضـه .انخفض متوسط إجمالي األصول فإن معدل العائد على األصول سيرتفع بينما لو مصرف الصفا إلى مليون دوالر مثالً، فإن العائد على األصول سيكون ) ربح(على فرض بلوغ صافي 25.% تحليل معدل العائد على حقوق الملكية: خامساً لمعدل العائد على األصول، فهـو أو حقوق المالك، وهو كفة الميزان األخرى) Equity(حقوق الملكية يوضح العائد من األرباح بالنسبة لحقوق الملكية، فكما هو معروف فإن الميزانية العمومية تتكـون مـن .شقين شق األصول واآلخر االلتزامات وحقوق الملكية نـة بـين توضح هذه النسبة أرباح المالك المتولدة من استثماراتهم في الشركة، وبالتالي يمكـنهم المقار الشركات والمجاالت التي يمكنهم الدخول فيها، وكذلك توجيه استثماراتهم داخل الشركة نفسها خاصة في شركات األسهم، فيقوم بعض المستثمرين بحساب نسبة العائد على الملكية بعد طرح توزيعـات األسـهم .الممتازة ليعرف مدى جدوى العائد على حقوق الملكية ومدى فعالية استثماره فهي إذن توضح معدل العائد الذي يحققه المالك في الشركة، ويتم حسابها بأخذ متوسط حقوق الملكيـة .كما فعلنا مع متوسط العائد على األصول .(Munir, 2016). متوسط حقوق الملكية/ صافي الربح : معدل العائد على حقوق الملكية Return On Equity = Net Income / Average Equity 44 )10(جدول 2021-2019للسنوات المالية كية للبنوك اإلسالمية الفلسطينية معدل العائد على حقوق المل %نسبة العائد على حقوق الملكية السنوات المالية البنك )AIB(اإلسالمي العربي 2019 7.98% 2020 6.77% 2021 9.31% )SB(مصرف الصفا 2019 6.3-% 2020 7.9-% 2021 1.1-% اإلسالمي الفلسطيني )ISBK( 2019 13.16% 2020 9.46% 2021 10.45% )2021بورصة فلسطين، (: المصدر ، أن نسبة األرباح المحققة ألصحاب حقـوق الملكيـة فـي البنـك )10(يتضح من خالل الجدول رقم دوالر أمريكي من حقوق الملكيـة يحقـق 100، أي أن كل %10.45الفلسطيني هي األعلى اإلسالمي .دوالراً 10.45ربحاً قدره وتمنح هذه النسبة طريقاً آمناً ومرضٍ للمستثمر، وسهولةً في اتخاذ القرار االسـتثماري التنافسـي بـين إيجابياً عن البنك وربحيتـه وبالتـالي البنوك، فكلما ازدادت هذه النسبة في بنك ما كلما أعطت انطباعاً .ازدياد أرباح المستثمر توزيعات األرباح في البنوك اإلسالمية الفلسطينية 2.2 إن البنك أو المؤسسة اإلسالمية كغيرها من المؤسسات المالية تسعى إلى الحصول على األربـاح مـن وهذه األربـاح تتشـكل مـن خـالل خالل األدوات والصيغ المتاحة لها حسب مبادئها ونظامها العام، االستثمارات المتنوعة على شكل مرابحات ومضاربات ومشاركات وغيرها، فتقـوم البنـوك باسـتقبال 45 األموال من خالل حسابات التوفير والودائع بأنواعها المختلفة وتخلطها مع ما تملكه من أموالـه التـي .على أساس الشراكة أسس فيها البنك ومن ثم توزيعها بما يتم االتفاق عليه وبعد خلط هذه األموال واستثمارها يتم الحصول على األرباح، فالمال المختلط بينه وبين المودعين يقوم على أساس عقد المضاربة، ومال المستثمرين يقوم على عقود صيغ التمويل المختلفة، ونتيجة لهذا الخلط بح وقياسه وتوزيعه بين األطراف المختلفة في ولذلك الربح الحاصل تظهر لدى البنك قضية احتساب الر .العمليات االستثمارية، فينقسم الربح بين المودعين والمستثمرين والمصرف نفسه ولتجنب حدوث أي غلط أو خالف أو نزاع، تقوم إدارات البنوك اإلسالمية بوضع خطة مسـبقة آلليـة اق نفسه يلزم على البنـك وإدارتـه تنظـيم احتساب األرباح الناجمة عن العمليات االستثمارية، وبالسي العمليات المالية بحصر جميع اإليرادات من الخدمات المصرفية واالسـتثمارية، وحصـر اإليـرادات األخرى وعوائدها، وذلك بعد بيان جميع النفقات والمصروفات واالهتالكات والمخصصات الحاصـلة، .األرباح بينه وبين األطراف األخرىليصل البنك إلى تحديد صافي الربح واحتساب وتوزيع ينقسم الربح الصافي الحاصل بين البنك والمودعين والمساهمين على ضـربين، فـالربح النـاجم عـن العمليات الخدماتية التي قام بها البنك واستثمارات أموال الحسابات الجاريـة تكـون مـن حـق البنـك من العمليات االستثمارية فتقـوم علـى أسـاس والمساهمين دون المودعين، بخالف العمليات الحاصلة غربـي، (. الشراكة بين البنك والمودعين فتوزع بينهما بحسب االتفاق أو بنسبة مسـاهمة كـل منهمـا 2013(. يتضح مما سبق أن الربح الحاصل ال بد له من آلية وضوابط واضحة تحدده وتنظم عمله، فتبرز أهميـة أوالً، ويدعم باتجاه ) العميل(البحث في قياس واحتساب توزيع األرباح، مما يعطي الحق لصاحبه عنوان أساس عمل البنك اإلسالمي القائم على العدالة في التوزيـع، ويضـمن اسـتمرارية هـذه المؤسسـات .اإلسالمية ضمن ضوابط إسالمية واضحة ومعايير وأسس الصيرفة واالقتصاد اإلسالمي 46 هج توزيع األرباح في البنوك اإلسالميةمنا 2.2.1 تأتي مرحلة توزيع األرباح بعد قياسها، ولذلك فإن البنوك اإلسالمية يتوجب عليها الوقوف علـى إتمـام .تلك المرحلة على الوجه الشرعي الصحيح والوارد في فقه المعامالت المالية اإلسالمية الكالم بين أرباح البنك مع المـودعين وأرباحـه مـع ولترتيب الحديث عن توزيع األرباح، سيتم تقسيم . مصدر األموال في البنـك وعالقتهـا بتوزيعـات األربـاح : المساهمين على قسمين منفصلين، األول .مناهج عملية توزيعات األرباح: والثاني مصادر األموال في البنوك اإلسالمية: أوالً لألموال دورها الرئيس في تقديم الدعم المناسب لصيغ التمويل الشرعية داخل البنك اإلسـالمي، وهـذه ولتجنب اختالط المالين مع بعضـهما، . إما أموال مساهمين أو أموال مودعين: األموال هي إحدى مالين ومراعاةً لصـعوبة ومن ثم ضياع الحقوق المالية وتوزيعات األرباح بين أموال المساهمين والمودعين، الفصل بين المالين بعد تحقق العملية البنكية سواء الخدمية أو المصرفية، ومما ينتج عنه الحقاً من ابتعاد المصرف عن اتباع األسس الصحيحة والواضحة في توزيع األرباح، فإن مناقشة أصول أموال البنـوك همية بمكان للحفاظ على سير العملية البنكية اإلسالمية وتحقق األرباح في كل عملية بنكية أصبح من األ .)2020فيشوش، (. اإلسالمية وعدالة توزيع األرباح فيها )أموال مالك البنك األصليين(مصادر األموال الداخلية للبنك .1 ، ويسـمى )Stockholders’ Equity(وهو الخاص بالمساهمين أصحاب حقوق الملكية : رأس المال .أ فيغني ابتداء عن قيـام . رأس المال المدفوع بحيث يقوم المساهمون بدفعه للمساهمة في إنشاء البنك البنك بالحصول على قروض خارجية إلنشاء البنك، وهو أساس الموجودات الثابتة للبنك مـن أبنيـة ل المودعين عنـد طلبهـا ومعدات وأثاث وغيرها، باإلضافة إلى كونه خط دفاع وأمان لحماية أموا .)2017شبير، (. فتوفر السيولة الكافية للبنك من ناحية واألمن والثقة للمودعين من ناحية أخرى 47 يقوم باشـتراط احتيـاطي ) سلطة النقد: ويمثلها في فلسطين(لذلك فإن البنك المركزي في أي دولة ، حسب %15أو % 10نقدي لكل بنك، يمثل نسبة معينة من رأس المال إلى الودائع وعادة ما تكون المودعين ما تقرره لجنة بازل وتلزم به سلطة النقد والبنوك، وكلما كانت النسبة أكبر كلما زادت ثقة الحسـيني، (. في البنك والمؤسسة المالية وأعطت انطباعاً إيجابياً عن توفر السـيولة بشـكل فعـال 2019(. وهي نسبة مئوية يفرضها البنك المركزي بشكل إجباري وقانوني على البنوك كل عام .االحتياطات .ب ، ويبقى المصرف يقتطع هذه النسبة حتـى تعـادل %10عادة من صافي األرباح، تكون هذه النسبة .)2022قندوز، ( .النسبة القيمة اإلسمية ألسهم المصرف وتبرز أهمية االحتياطات في دعم ميزانية البنك عند حصول طارئ معين، فالبنك يمكنه سـداد مـا ومن ناحية أخرى فإن االحتياطات لها دورها المهم . عليه من مستحقات للدائنين عند تعثر البنك مثالً عم باتجـاه رفـع في دعم قوة القيمة الحقيقة للسهم مقارنة بقيمته اإلسمية، فوجود تلك االحتياطات يد وأيضاً فإن البنك يمكنه االسـتعانة بتلـك األربـاح ليحقـق . قيمة السهم وبالتالي رفع قيمته السوقية التوازن بين أرباح سنة ما مع السنة التي قبلها في حال كان هنالك قصور وتدنٍ في األربـاح عـن .)2018األحمد و السرطاوي، (. السنة الماضية ، فإن البنوك يتعين عليهـا االحتفـاظ لـدى )67/2010(وبناء على قرار سلطة النقد الفلسطينية رقم سـلطة النقـد الفلسـطينية، (. من كافة ودائع العمالء% 9سلطة النقد باحتياطي إلزامي نقدي بنسبة 2022(. وهي أرباح مقتطعة ومحتجزة يتم احتجازها لدعم المركز المالي وتقويته، بالتالي . األرباح المحتجزة .ج والبنك اإلسالمي كغيره من البنـوك التجاريـة يتوجـب عليـه . فإنها تزيد من رأس مال المصرف انـت االحتفاظ بتلك األرباح لضمان مواجهة الحاالت الطارئة التي قد يتعرض لهـا البنـك، وإن ك 48 مقتطعة من أموال المودعين، فهو باألصل مضارباً بتلك األموال ويحق له االحتفاظ بجزء من تلـك األرباح لحماية أموال المودعين من أية أخطار أو حتى تلبية للسحوبات الماليـة التـي يقـوم بهـا .)2003، .نور ع(. المودعون مصادر األموال الخارجية للبنك .2 وهي غير أموال المساهمين المالكين للبنك، وتعتمد البنوك عليها بشكل رئيس في تمويـل المشـروعات .وخاصة االستثمارية منها ).الجارية(الودائع تحت الطلب .أ الهـدف ومن اسمها يتبين أن صاحبها يضعها في األصل لغرض حفظها وطلبها عند حاجته لها، فلـيس ، بالتـالي )وديعة(واألصل في هذه الوديعة أنها عقد أمانة . منها االستثمار، وإال كيف تكون تحت الطلب أمـا إذا كانـت . فإن استثمار البنك لهذه الوديعة يعتبر تعد منه، ووجب عليه رد قيمتها حال خسـارتها فيشـوش، ( .مطالبة صاحبها بهابمثابة عقد قرض فللبنك الحق في استخدامها مع ضمان رد قيمتها عند 2020(. وعليه فإن البنك اإلسالمي إذا قام باستثمار هذه الودائع وحقق أرباحاً وعوائد، فيكون له الحق في تلـك العوائد دون المودعين، بشرط ضمان رد أموال المودعين عند طلبها حتى لو خسر البنك تلك األمـوال .)2005شاهين، (. أثناء استثماره لها :وتكون على صنفين. وهي أساس استثمارات البنوك. الودائع االستثمارية .ب حسابات التوفير: األول وتتميز بكثرة أعداد المودعين فيها، ألنها ال تشترط مبالغ كبيرة داخلها، بل تقبل المبالغ الصـغيرة بكـل مبالغ كبيرة من مجموعهـا، أريحية، ويعتمد البنك بناء عليه على كثر الحسابات وقلة المبالغ في تجميع .)2021عبد اهللا و مدلول، ( .وبالتالي استثمارهم جميعاً كحساب واحد كبير 49 وعادة ما يقوم البنك اإلسالمي باستثمار تلك الحسابات في االستثمار المشـترك القـائم علـى أسـاس .المضاربة المطلقة التي سنذكر تفصيلها فيما بعد يبقى متخوفاً من السـحب المسـتمر -كغيره من البنوك التجارية-من ناحية أخرى فإن البنك اإلسالمي والمسموح ألصحاب تلك الحسابات في أي وقت يريدون، فيقوم البنك بخفض إشراك تلك الحسابات فـي أصـحاب المشاركة في األرباح، خوفاً من انعدام سيولتها بشكل مفاجئ نتيجة السحب الجمـاعي لكـل .Banking Panic ."(Munir, 2016)"الحسابات، وهو ما يعرف في االقتصاد بهلع البنوك :وهي من أهم الموارد التي يستثمرها البنك في تمويل مشروعاته، وهي نوعان. الودائع ألجل: الثاني دائع االستثمارية المقيدةالو .1 البنك بعمل ونشاط خاص، كأن يتم االستثمار ضمن نشاط دون آخر، أو أال يـتم هي التي يقيد أصحابها وبمـا . خلط أموالهم بأموال أخرى، أو أن يشترط أصحابها ربحاً معيناً، أو غير ذلك من الشروط المقيدة أن التقييد قد حصل من قبل أصحاب الحسابات، فإن البنك يأخذ حصته من األرباح كوكيل عن األعمـال .)2019حنفي، ( .س كمضارب، فهو التوصيف األدق لذلك العقدولي ويأخذ صاحب الحساب حصته من الربح المتحقق ويأخذ البنك حصته من األتعاب بنسـبة مـن قيمـة الوديعة أو بمبلغ محدد سلفاً، بخالف الحسابات االستثمارية التي يتحقق ربح البنك فيها بنسبة شائعة فهو لة، وللبنك الحق أما في حالة الخسارة فإن صاحب الوديعة يتحمل الخسارة المالية الحاص. مضارب فيها .)2018الحاج أحمد، (. في الحصول على أتعابه بمقتضى عقد الوكالة وفي حال سماح أصحاب الحسابات االستثمارية بخلط أموالهم مع أموال البنك، فإن البنك يكون شـريكاً لى المال المختلط، وعلـى مبـدأ عقـد يحصل على نسبة مقابل عمله بناء ع: فبالعمل. في المال والعمل 50 . يقتسم البنك الربح بينه وبيه أصحاب الودائع المقيدة حسب نسب استثمار كـل منهمـا : وبالمال. الوكالة .)2016شبانة، ( الودائع االستثمارية المطلقة. 2 بشروط، سواء كـان ذلـك علـى شـكل وهي الحسابات التي يطلق أصحابها العنان للبنك دون تقييده استثمارات، أو خلط لألموال، أو الشروع في نشاطات معينة أو بكيفية معينة يراها البنك مناسبة بصـفته ممـثالً عـن : هذا النوع من الودائع يقوم البنك فيه بدورين رئيسـين، أحـدهما . مضارباً بتلك األموال لبنك يتحتم عليه ضبط األربـاح ضـمن العدالـة فـي عن المودعين، وعليه فإن ا: المساهمين واآلخر التوزيع، وضمان اإلفصاح الذي يقوم عليه توضيح دور كل حساب في النشاط االستثماري الذي حقـق .)2023الريثي، ( .عائداً معيناً )1(شكل في البنوك اإلسالميةمصادر األموال .إعداد الباحث :المصدر مصادر األموال في البنوك اإلسالمية األموال الداخلية للبنك للبنك خارجيةاألموال ال رأس المال. 1 االحتياطات. 2 المحتجزة األرباح. 3 الودائع تحت الطلب. 1 :الودائع االستثمارية. 2 حسابات توفير .أ الودائع ألجل .ب 51 توزيعات األرباح في البنوك اإلسالمية: ثانياً إن البنوك اإلسالمية كمؤسسات مالية إسالمية يحكمها نظام خاص ومحكم يخضـع لمبـادئ وشـروط وعليـه فإنـه منـوط . وأحكام الصيرفة واالقتصاد اإلسالمي القائم على أصول الفقه الشرعي الحنيـف ن أول خطوة إلنشاء البنوك مـروراً بمرحلـة صـياغة بالبنوك اإلسالمية أن تلتزم باألسس الشرعية م العقود وااللتزام بشروطها وأحكامها، ومن ثم إلى مرحلة توزيع األربـاح وانضـباطها وحتـى آخـر .)2013اللوزي، ( .المراحل االستثمارية والخدماتية التي تقدمها كونه مشروط بأحكام الشريعة اإلسالمية، فإنه يتـأثر أيضـاً فتوزيع األرباح وقياسها وضبطها عدا عن بعوامل أخرى تحكم مساره، ومن ذلك حجم األرباح وطبيعة االستثمارات وحجم رأس المـال العامـل والمدد الزمنية للمال المستثمر، باإلضافة إلى الظروف األخرى المحيطة بمعـدالت التضـخم والنمـو .)2021عبد اهللا و مدلول، ( .وضاع االقتصادية السائدةومستويات األرباح العامة واأل وبما أن البنك اإلسالمي يقوم بجمع حسابات المودعين كلها في سلة واحدة بهدف استثمارها كمضارب، ـ ة فإنه من الصعوبة بمكان أن يقوم بحساب ربح كل وديعة منفصلة عن األخرى مهما استخدم من أنظم وأدوات محاسبية متقدمة، فاألمر يحتاج إلى سياسات كبيرة ووقت وجهد كبير قد يعجز البنك عن توفيره .)2021نعيمة، ( .خاصة مع الجهد المبذول، وحجم االستثمارات الكبيرة لديه التي قد تعتري تلك التوزيعـات وبناء على ما سبق، يتوجب النظر في مناهج توزيع األرباح والمشاكل .وأهم الحلول المقترحة لتالفيها نسب توزيع األرباح تختلف عالقة البنك اإلسالمي بالمودعين وحساباتهم وتوزيعات أرباحهم عن المساهمين، فلكـل واحـد منهما حسابه االستثماري الخاص والذي يلزمه تكييف فقهي اقتصادي مختلف عـن غيـره، فـاختالف التعاقدية تتنوع بين المضاربة والمشاركة والوكالة، مما يحدد نتائج توظيف تلك األموال بين ربح الصيغ 52 وخسارة، بخالف البنوك التجارية التقليدية غير اإلسالمية، التي تضمن أصل المبلـغ وتقـوم بتشـغيله .دون النظر في الخسارة) الفوائد الربوية(وإعطاء صاحبه نسبته والربح ادر األموال في البنك اإلسالمي تختلف بحسب منشأها وطـرق الحصـول عليهـا، فـإن وبما أن مص .)2021نعيمة، (. توزيعات أرباح تلك األموال تختلف بين فئتين، المساهمين والمودعين توزيع األرباح على المساهمين عدة أشكال، منها توزيعات نقدية ومنهـا توزيعـات تتنوع توزيعات األرباح في البنوك اإلسالمية لتأخذ .ولتوضيح تلك األشكال، سيتم عرض بعض التوزيعات الخاصة بالبنوك اإلسالمية الفلسطينية. أسهم .توزيعات البنك اإلسالمي العربي .أ ، أن البنك اإلسالمي العربـي ارتفـع معـدل )ب(في الملحق )11(يالحظ من خالل الجدول رقم • ، مما %4.9وحتى % 3.67، من نسبة 2020عنه في العام 2021األرباح النقدية بين العام توزيع .يظهر ارتفاعاً ملحوظاً في أرباح البنك والذي انعكس في الربح الموزع على المساهمين ، نجد أن أرباح البنك اإلسالمي العربي بعـد )2021-2019(بالرجوع إلى التقارير المالية لألعوام • :ريبة كانت على النحو التاليحساب الض � )2019 ( :9,010,282 $ � )2020 ( :8,014,336 $ � )2021 ( :11,689,174 $ الذي بلـغ 2019عن العام % 2.89انخفض إلى 2020يالحظ أن توزيع األرباح النقدية في العام • 8,014,336إلى 2019في العام $ 9,010,282، وذلك بسبب انخفاض ربحية البنك من 4.71% .2020في العام $ 53 تتأكد تلك العالقة الطردية بين ربحية البنك وتوزيعاته مع نسبة وتوزيعات األسهم أيضـاً، فكلمـا • ، مقارنة مـع %3.67انخفض معها توزيع األسهم إلى 2020انخفضت ربحية البنك كما في العام %.4.9إلى الذي ارتفعت فيه ربحية البنك وبالتالي ارتفاع نسبة األسهم 2021العام .توزيعات البنك اإلسالمي الفلسطيني .ب ، أن البنك اإلسالمي الفلسطيني يميل إلـى توزيـع )ب(في الملحق ) 12(يالحظ من الجدول رقم • حيث أنـه لـم يقـم بتوزيـع أربـاحٍ للعـامين . أرباح نقدية بشكل أقل من توزيع أرباح األسهم 2019،2020. البنك ونسبة التوزيعات النقدية على المساهمين، فقد بلغـت يالحظ وجود عالقة طردية بين ربحية • :على النحو التالي) 2019، 2021(ربحية البنك بعد احتساب الضريبة للعامين � )2021 :(13,685,189 $ � )2019 :(14,524,068 $ % 3.5إلى 2021في العام % 5.88وبالتالي فإن نسبة التوزيعات النقدية تأثرت بتأثر الربحية من .2019العام في مليون سهم 5فإن نسبة توزيع األسهم كانت متطابقة تماماً عند ) 2020،2021(بالنظر إلى العامين • .بمعدل دوالر واحد لكل سهم فبعـد الرجـوع إلـى . تتأكد العالقة الطردية بين ربحية البنك واألرباح الموزعة على المساهمين • د أن ربحية البنك بعـد احتسـاب الضـريبة للعـامين القوائم المالية للبنك اإلسالمي الفلسطيني نج :كانت على النحو التالي) 2019,2018( � )2019 :(14,524,068 $ � )2018 :(15,131,604 $ 54 ، على الرغم مـن تطـابق %)4.05 –% 3.9(وهذا ما يفسر اختالف نسبة توزيع األسهم بين العامين .لكل سهم مليون سهم بما يعادل دوالر واحد3توزيعات األسهم عند -2019لم يظهر مصرف الصفا أي توزيعات لألرباح على المساهمين خـالل السـنوات الثالثـة .ج ، وخسـارة بقيمـة $3,714,925تظهـر خسـارة بقيمـة 2021فمثالً عنـد العـام . 2020-2021 .)2021مصرف الصفا، (. 2020مع نهاية السنة المالية $ 2,283,520 مشاكل التوزيعات وحلولها .2 تعتبر مشكلة توزيع األرباح في البنوك اإلسالمية من أعظم وأكبر المشكالت والتحديات التـي تواجـه المصارف اإلسالمية، وال زالت تعتبر الهاجس األكبر لدى إدارات المصارف اإلسالمية خاصة لما تمثله لشرعية بشكل خاص من حاجة إلى مقارنة تلك التوزيعات باألسس واألصول التي تقررها لجان الرقابة ا ونظام المصرفية المالية اإلسالمية بشكل عام، ويرجع ذلك إلى اعتماد معظم المصارف اإلسالمية نظام .)2016حفصي، (. التوزيع التقليدي المحاسبي في توزيعاتها ومن ناحية أخرى، فإن ضعف الفكر المحاسبي اإلسالمي الحالي وحداثته مقارنة مع المحاسـبة الماليـة للبنوك التجارية، وعدم تقديمه للحلول الشاملة والمتكاملة لقياس وتوزيع األرباح، يمثل المشكلة الكبـرى لب مـنهم ربـط تلـك التي يسعى المتخصصون لتطوير أدوات وأفكار جديدة وتقديم الحلول لها، ويتط المشكلة بمدى االستجابة للتغيرات والتطورات في أصل العمل المصرفي سواء من الناحية االقتصـادية .)2020فيشوش، (. أو المصرفية أو التقنية مـع إدارة ..)كالمضاربة والمشاركة، وغيرهـا (إن مدى فهم طبيعة العالقة التي تحكم العقود الشرعية المصارف والمساهمين والمودعين المستثمرين، يستدعي معرفة طبيعة المصـروفات التـي يجـب أن :تُستثنى عند تطبيق قاعدة الربح والتي في أبسط صورها تكون على شكل .(Gujarati, 2003). المصاريف –اإليرادات = الربح 55 عن غيره، ال بد من معرفة تفاصيل التكاليف وما يخصم منها مـن مصـاريف وليتميز البنك اإلسالمي وبالتالي تحديد صافي األرباح لكل طرف من أطراف المعادلة، في حين يكون الربح الذي يحصل عليـه .المستثمرون هو نتيجة وحاصل العائد الناتج من استخدام أموالهم المستثمرة لبنوك اإلسالميةمشاكل توزيعات األرباح في ا: أوالً تختلف المصارف اإلسالمية في توزيع األرباح التي حصلت عليها سواء كانت من المشاريع االستثمارية .الممولة من مالها الخاص أو المشتركة فيه مع المودعين، أو من الخدمات البنكية التي تحصل عليها مـن 51المادة رقم / إن البنك اإلسالمي مثله مثل البنوك التجارية مضطر جبراً طبقاً لقانون سلطة النقد ، أن يضـع جـزءاً مـن )2022م، 1997لسنة ) 2(سلطة النقد الفلسطينية، قانون رقم () 2(قانون رقم والودائع ألجل على شكل احتياطي نقدي لمواجهـة أموال حسابات االدخار والحساب الخاضع لإلشعار . Bank Panicمخاطر سحب األموال المفاجئ والذي قد يبرز عنه ظاهرة اقتصادية تعرف بهلع البنوك (Christiano, 2022). أن يستثمره هو من وعليه فإن االحتياطي النقدي المفروض على البنوك والذي ال يمكن للبنك اإلسالمي .قبيل المال المتروك والذي ال يستحق الربح ألنها أموال لم تشارك في االستثمار من المصارف اإلسالمية من يخلي مسؤوليته من جميع النفقات اإلدارية، ويحملها على عاتق المضارب، تثمار دون إضـافة وعليه يقوم المصرف بإنشاء قيد إيرادات خاص باالستثمار مطروحاً منه نفقات االس أي نفقات إدارية، وبالتالي يكون حساب االستثمار خالياً من أي تبعات ونفقات محاسبية وإدارية خاصـة .)2021عبد اهللا و مدلول، (. بالمصرف، ويتحملها المضارب بالكامل على العكس من ذلك، فإن بعض المصارف اإلسالمية يشارك في تحمل النفقات اإلدارية والمحاسبية عدا قـارش، (. على اعتبار أن تلك المصروفات من األعمال التي يقتضيها االستثمار -نفقات مجلس اإلدارة 2013(. 56 باح التي يحصل عليها المودعون مقارنة مع التي يحصـل وجود فروقات وتباينات كبيرة بين نسب األر عليها المساهمون، مما اضطرت الكثير من المصارف اإلسالمية إلى التقليل منه عـن طريـق إعطـاء . المودعين نسب معينة من حصص المساهمين؛ لتقليل الفجوة وتعزيز ثقة المودعين بتلـك المصـارف .)2020فيشوش، ( اختالف البنوك اإلسالمية فيما بينها على اعتبار مدة االستثمار حسب طبيعة الوديعة، فبعضـها اعتبـر .)2021عبيد، (. معدل االستثمار للوديعة ذات األجل القصير أقل من الوديعة ذات األجل الطويل األرباح على أساس حق التصرف في الوديعـة ذاتهـا، بـين أيضاً اختلفت البنوك اإلسالمية في توزيع .)2023الريثي، (. وديعة توفيرية ووديعة اإلشعار المسبق، فاألخيرة لها معدل استثمار أكبر من األولى تعامل البنك اإلسالمي مع الودائع الجارية على أنها قرض، وبالتالي قيامه باستثمارها لصالح المساهمين وبالتالي حرمان أصحاب الودائع الجارية من األرباح الحاصلة واقتصارها علـى . بصفتهم ضامنين لها .)2016شبانة، (. المساهمين المقترحةالحلول : ثانياً الفصل بين أموال المساهمين باعتبارها أموال طويلة األجل وأمـوال المـودعين باعتبارهـا قصـيرة ومتوسطة األجل، بحيث يقوم البنك باستثمار أموال المساهمين لمشاريع طويلـة األجـل، وأن يقتصـر .لاستثمار أموال الحسابات قصيرة ومتوسطة األجل على المشاريع قصيرة ومتوسطة األج أن المشروعات طويلة األجل ال تحقق عائداً سريعاً، وتحتاج إلى فترات زمنية طويلة، : والسبب في ذلك فتتعارض مع المدد القصيرة والمتوسطة لحسابات المودعين الذين قد يطالبوا أموالهم قبل انتهـاء مـدة .)2018شروقي، (. المشروع االستثماري 57 تحديد حجم نسبة االحتياطي النقدي المستقطع من قبل سلطة النقد، وتجميد الربح على تلك النسبة لكونها .)2013سمحان، ( .معطلة عن االستثمار وضع حلول للمصاريف اإلدارية، وذلك من خالل وضع شرط مقيد في عقد المضاربة يوضح من خالله النفقات والمصروفات اإلدارية بين طرفي العقد، وبالتالي اعتباره عقـد إذعـان ال يمكـن كيفية معالجة .مناقشة بنوده فيما بعد، ليكون فيما بعد هو المرجع ألي خالف قد يحصل مع العلم أن األصل الذي ينص عليه عقد المضاربة، أن تكـون المصـاريف اإلداريـة والمصـروفات .)2018الحسناوي، (. لمضاربةالتشغيلية خارجة عن حسابات ا وضع ضابط مهم لمعدالت االستثمار بين الحسابات المختلفة سواء القائمة على المدة الزمنية أو تلك التي .تكون حسب حق التصرف فيها يوضـح أن بعـض وبما أن األمر يحتاج إلى اإلفصاح من البنك اإلسالمي ذاته، إال أن الواقع العملـي وللخروج من هذه األزمة يتوجب على . المصارف ال تطبق معدالت االستثمار بمعيار موضوعي محدد البنوك اإلسالمية ذكر طبيعة الوديعة في عقد المضاربة وتفريقها عن القرض المضمون، وعليه التعبيـر )2018شروقي، (. عنه في حسابات وميزانيات البنك تخيير أصحاب الحسابات الجارية بين تشغيل أموالهم مضاربة مع البنك أو أن يتم وضعها على أسـاس .القرض والعدل أن يكون استثمار تلك األموال لصالح أصحابها، فالمساهمون في تلـك الحالـة يجمعـون بـين ية واعتبار أنفسهم مقترضين استثمار أموالهم الخاصة، وبين أموال غيرهم من أصحاب الحسابات الجار .)2015أبو حفيظة، هارون، أحمد، و حرز اهللا، ( .لها 58 أما أصحاب الحسابات الجارية فلو تم تخييرهم بين أن تبقى تلك األمـوال حبيسـة نفسـها، أو أن يـتم المجديـة وذات الجـدوى استثمارها ضمن مشروعات تقوم عليها البنوك اإلسالمية ضـمن دراسـاتها االقتصادية الناجحة، ولو كان ذلك ضمن نسب أرباح قليلة لهم، ونسب أربـاح عاليـة للبنـك بصـفته .مضارباً، فالربح القليل أفضل من عدمه توزيعات األرباح على المودعين والمساهمين في البنوك اإلسالمية الفلسطينية 2.2.2 الفلسطيني توزيعات أرباح البنك اإلسالمي: أوالً يعقد البنك اإلسالمي الفلسطيني اجتماع الهيئة العامة العادي وغير العادي للسنة المالية السابقة، في مقر اإلدارة العامة في رام اهللا وعبر تقنية االتصال المرئي في مقر اإلدارة في غزة، وذلك بحضور رئـيس واإلدارة التنفيذية ورئيس وأعضاء هيئـة الرقابـة مجلس اإلدارة وأعضاء مجلس اإلدارة، والمدير العام الشرعية، وممثلين عن مراقب الشركات وسلطة النقد الفلسطينية وهيئـة سـوق رأس المـال ومـدقق .الحسابات الخارجي والمستشار القانوني باإلضافة للحضور من مساهمي البنك وتقرر الهيئة العامة خالل اجتماعها العادي توصية مجلس اإلدارة بتوزيع األرباح النقدية وغير النقديـة للسنة المالية السابقة، وتناقش الهيئة العامة قرار مجلس اإلدارة عن أعمال الشركة للسنة المالية المنتهية، المالية وتقرها، وتستمع إلى تقريـر وتستمع إلى تقرير مدققي حسابات الشركة، وتصادق على البيانات .)2021البنك اإلسالمي الفلسطيني، (. هيئة الرقابة الشرعية وتناقش الخطط المستقبلية للبنك ، قدرة البنك اإلسالمي الفلسطيني على توزيع أرباح نقدية )ب(في الملحق ) 13(يالحظ من الجدول رقم ويعزو ذلك إلى تحقيق البنك ألرباح سنوية ثابتة وكبيرة، مما يجعل البنـك قـادراً علـى وغير نقدية، .مشاركة المساهمين األرباح وتوزيعها بشكل دوري 59 توزيعات أرباح البنك اإلسالمي العربي: ثانياً ـ ونفرنس مـع يعقد البنك اإلسالمي العربي اجتماع الهيئة العامة في مدينة رام اهللا وعبر تقنية الفيديو ك قطاع غزة، بحضور عدد من الدوائر ذات العالقة كهيئة الرقابة الشرعية واإلدارة العامة وسلطة النقـد وشركة أرنست يونغ للتدقيق المحاسبي وعدد من الدوائر الداخلية للبنك؛ يتم فيه مناقشـة العديـد مـن دق علـى توزيـع األربـاح القضايا التي تخص مخرجات السنة المالية واألرباح والتطورات، وتصـا .)2021البنك اإلسالمي العربي، (. والمكافآت ، قدرة البنك اإلسالمي العربـي أيضـاً، علـى الوفـاء )ب(في الملحق ) 14(يالحظ من الجدول رقم والتي تجعلـه قـادراً بالتزاماته لصالح المساهمين، ويرجع ذلك كما هو مشار إلى أرباح البنك المتحققة .على توزيع األرباح على الشركاء البنك اإلسالمي العربي يعطي حساب الودائع النصيب األكبر مـن الـربح بعكـس البنـك اإلسـالمي .الفلسطيني توزيعات مصرف الصفا: ثالثاً ، بـين البنـك 2021-2019فيما يلي توضيح لتوزيعات األرباح التي تمت خـالل السـنوات الماليـة .لمودعين من جهة، وبين البنك والمساهمين من جهة أخرىوا ، انخفاض األرباح السنوية الموزعة لدى مصرف الصـفا )ب(في الملحق ) 15(يالحظ من الجدول رقم مقارنة مع البنك اإلسالمي الفلسطيني والبنك اإلسالمي العربي، وذلك لوجود خسارة متحققة لدى البنك، د الكثير من األرباح غير المحصلة الناتجة عـن االسـتثمارات طويلـة وأيضاً لحداثة المصرف، ووج .األجل 60 توزيعات الربح غير المشروع 2.2.3 تعتبر مخاطر السمعة لدى البنوك اإلسالمية أحد أهم التحديات